Анализ валютных котировок: основные методы

Содержание

Как правильно прогнозировать курсы валют на Форекс

Анализ валютных котировок: основные методы

Для того, чтобы спрогнозировать дальнейшую динамику валютной пары разработано огромное количество методик. Тем не менее, количество не перешло в качество, и получить довольно эффективный прогноз – не самая простая задача. Рассмотрим четыре самых распространенных метода прогноза курсов валютных пар.

Теория паритета покупательной способности (ППС)

Паритет покупательной способности (ППС) – возможно, самый популярный метод. Он чаще остальных упоминается в учебниках по экономике. В основе теории ППС лежит принцип «закона одной цены», который утверждает, что стоимость идентичных товаров в разных странах должна быть одинаковой.

Например, цена на шкаф в Канаде должна быть аналогичной цене на такой же шкаф в США, принимая в учет обменный курс и без учета транспортных и обменных затрат. То есть, для спекуляции повода быть не должно, чтобы дешево купит в одной стране и продать дороже в другой.

Согласно теории ППС, изменения обменного курса должны компенсировать инфляционный рост цен. Например, в текущем году цены в США должны вырасти на 4%, в Канаде за аналогичный период – на 2%. Таким образом, инфляционный дифференциал составляет: 4% — 2% = 2%.

Соответственно, цены в США будут расти быстрее, чем в Канаде. Согласно теории ППС, доллар США должен потерять в цене около 2%, чтобы цена на один и тот же товар в двух странах оставалась приблизительно одинаковой. К примеру, если обменный курс составлял 1 CAD=0,9 USD, то по теории ППС прогнозируемый курс рассчитывается следующим образом:

(1 + 0,02) x (0,90 USD за 1 CAD) = 0,918 USD за 1 CAD

То, есть, для соблюдения ППС канадский доллар должен подорожать до 91,8 американских центов.

Самым распространенным примером использования принципа ППС является индекс «Биг Мака», в основе которого лежит сравнение цены на него в разных странах, и который демонстрирует уровень заниженности и завышенности стоимости валюты.

Принцип относительной экономической стабильности

Методика этого похода описана в самом названии. В качестве основы берутся темпы роста экономики разных стран, которые дают возможность спрогнозировать динамику обменного курса.

Логично предположить, что стабильный экономический рост и здоровый бизнес климат будет привлекать больше иностранных инвестиций.

Для инвестирования необходима покупка национальной валюты, что, соответственно, приводит к росту спроса на национальную валюту и ее последующее укрепление.

Такой метод подходит не только при сравнении состояния экономики двух стран. С его помощью можно составить мнение о наличии и интенсивности инвестиционных потоков. Например, инвесторов привлекают более высокие процентные ставки, позволяющие получить от своих инвестиций максимальную доходность. Соответственно, опять растет спрос на национальную валюту и происходит ее укрепление.

Низкие процентные ставки могут сократить поток иностранных инвестиций и стимулировать внутреннее кредитование. Такое положение имеет место в Японии, где процентные ставки снижены до рекордных минимумов. Существует торговая стратегия «кэрри-трейд», основанная на разнице процентных ставок.

Отличием принципа относительной экономической стабильности от теории ППС является то, что с его помощью невозможно сделать прогноз размера курса валюты.

Он дает инвестору лишь общее представление о перспективах усиления или ослабления валюты и силе импульса.

Чтобы получить более полную картину, принцип относительной экономической стабильности комбинируется с другими методами прогнозирования.

Построение эконометрической модели

Большой популярностью для прогнозирования курсов валют пользуется метод создания модели, описывающие связь курса обмена валюты с факторами, которые, по мнению инвестора или трейдера, влияют ее движение.

При составлении эконометрической модели, как правило, применяют величины из экономической теории, однако при расчетах могут использоваться любые другие переменные, оказывающие на обменный курс существенное влияние.

Возьмем, для примера, составление прогноза на ближайший год для пары USD/CAD. Ключевыми факторами для динамики пары выбираем: разницу (дифференциал) процентных ставок США и Канады (INT), разница в темпах роста ВВП (GDP) и разницу между темпами роста личных доходов населения США и Канады (IGR). Эконометрическая модель в этом случае будет иметь следующий вид:

USD/CAD (1 год) = z + a(INT) + b(GDP) + c(IGR)

Коэффициенты a, b и c могут быть как отрицательными, так и положительными, и показывают, насколько сильное влияние имеет соответствующий фактор. Стоит отметить, что метод является довольно сложным, однако при наличии готовой модели, для получения прогноза достаточно просто подставить новые данные.

Анализ временных рядов

Метод анализа временных рядов является исключительно техническим и не принимает в расчет экономическую теорию. Самой популярной моделью при анализе временных рядов является модель авторегресионного скользящего среднего (ARMA).

В основе метода лежит принцип прогнозирования ценовых моделей валютной пары на основании прошлой динамики.

Расчет проводится специальной компьютерной программой на основе введенных параметров временного ряда, результатом которого является создание индивидуальной ценовой модели конкретной валютной пары.

Несомненно, прогнозирование валютных курсов – задача крайне сложная. Многие инвесторы попросту предпочитают страховать валютные риски. Другие инвесторы осознают всю важность прогнозирования валютных курсов и стремятся к понимаю факторов, влияющих на них. Приведенные выше методы могут стать хорошим подспорьем именно для таких участников рынка.

Полезные ссылки по теме

Источник: https://fortrader.org/learn/fundamentalniy-analiz-forex/metody-prognozirovaniya-valyutnyx-kursov.html

Валютный курс и методы котировки валют

Анализ валютных котировок: основные методы

Сохрани ссылку в одной из сетей:

МОСКОВСКИЙ ЭКОНОМИКО-ФИНАНСОВЫЙИНСТИТУТ

РЕФЕРАТ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ:Международные валютно-кредитныеотношения

НА ТЕМУ: «Валютныйкурс и методы котировки валют»

Выполнила студентка

группы 1М-752-ЗКЛ

Туркина МарияАлександровна

Москва, 2010 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………….3

  1. ВАЛЮТНЫЙ КУРС

    1. Сущность валютного курса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

    2. Основа валютного курса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4

    3. Факторы, влияющие на валютный курс . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

    4. Основные методы регулирования валютного курса . . . . . . . . . 7

    5. Режимы валютного курса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..9

  2. ВАЛЮТНАЯ КОТИРОВКА

    1. Понятие валютной котировки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

    2. Виды валютной котировки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11

    3. Виды валютных операций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

Заключение……………………………………………………………………20

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХИСТОЧНИКОВ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …21

Введение

Валютный курс — соотношениеденежных единиц разных стран; ценаденежной единицы одной страны, выраженнаяв иностранной валюте или в международныхвалютных единицах.

Внутренний (национальный) валютныйрынок организуется внутри государства,его деятельность связана с регулированиемдвижения валютных средств внутри страны,а также обеспечением связи с мировымивалютными центрами.

На внутренних илинациональных валютных рынках широкоосуществляются операции с национальнойвалютой на основе обмена валют и котировкииностранной валюты по отношению к валютенациональной.

Котировка валют означаетопределение их курса.

Валютный курс — это цена денежнойединицы данной национальной валюты,выраженная в денежных единицах валютыдругих стран, а также в евро (для стран- участниц европейского Экономическогои валютного союза).

Валютный курсустанавливается с учетом покупательнойспособности валют, он подвижен и подверженизменениям.

Зачастую государства винтересах национальной экономикиосуществляют регулирование курсанациональной валюты, например, посредствомпрямых валютных интервенций со стороныцентрального (национального) банка.

Котировка, котирование (франц.

Coter) — публичное предложение установлениякурса ценных бумаг, иностранных валюти цен товаров на биржах в соответствиис действующими законодательными нормами,правилами и сложившейся практикой.

Котировка проводится обычно котировальнымкомитетом (комиссией) товарной, фондовойили валютной биржи и публикуется вбиржевых бюллетенях оптовых цен товаров;курсов ценных бумаг и курсов валют.

Международные экономическиеоперации связаны с обменом национальныхвалют. Этот обмен происходит поопределенному соотношению.

Соотношениемежду денежными единицами разных стран,т.е. цена денежной единицы одной страны,выраженная в денежной единице другойстраны (или в международной денежнойединице), называется валютным курсом.

Валютныйкурс – это не технический коэффициентпересчета, а «цена» денежной единицыданной страны, выраженная в иностраннойвалюте или международных валютныхединицах (ЭКЮ, СДР).

Валютныйкурс необходим для международныхвалютных, расчетных, кредитно-финансовыхопераций. Например, экспортер обмениваетвырученную иностранную валюту нанациональную, так как в нормальныхусловиях валюты других стран не обращаютсяв качестве денежного средства натерритории данного государства. Импортерприобретает иностранную валюту дляоплаты купленных за рубежом товаров.

Стоимостной основойвалютного курса служит паритетпокупательнойспособности(ППС), т.е. соотношениевалют по их покупательной способности.Покупательная способность выражаетсредние национальные уровни цен натовары, услуги, инвестиции.

При свободном разменебанкнот на золото и свободе золотогообращения между странами валютный курснезначительно отклоняется от ППСвследствие действия механизма золотыхточек.

Механизм золотыхточек – пределы отклонениявалютного курса от монетарного паритета(обычно не более 1 %): нижний (при достижениикоторого начинается отток золота изстраны) и верхний (начинается его приток).

Монетарный паритет– соотношение весового содержаниязолота в денежных единицах (монетах)различных стран.

В условиях бумажно-денежногообращения валютные курсы могут существенноотклоняться от ППС. Для промышленноразвитых стран это отклонение составляет,по последним подсчетам, до 40 %. Во многихразвивающихся странах и странах спереходной экономикой курс национальнойвалюты в 2- 4 раза ниже паритета.

Отклонение валютного курсаот ППС происходит под влиянием спросаи предложения на валюту, которые в своюочередь зависят от различных факторов[1,6].

Валютные курсы публикуютсяв прессе. Обычно в текущей информациисодержатся котировки за два предшествующихдня и краткосрочные прогнозы [3].

    1. Факторы, влияющие на валютный курс

Следует различать конъюнктурныеи структурные (долгосрочные) изменения,влияющие на валютный курс.

К конъюнктурнымфакторам, влияющим на валютный курс,относятся:

  • темп инфляции;
  • уровень процентных ставок;
  • деятельность валютных рынков;
  • валютная спекуляция;
  • валютная политика;
  • состояние платежного баланса;
  • степень использования национальной валюты в международных расчетах;
  • ускорение или задержка международных расчетов.
  1. Политическая обстановка в стране (политический фактор).

  2. Степень доверия к национальной валюте на национальном и мировом рынках (психологический фактор) [1].

Конъюнктурные факторы связаныс колебаниями деловой активности,

политической и военно-политическойобстановкой, со слухами (порою ажиотажными),догадками и прогнозами. Обменный курсзависит от того, насколько пессимистичноили оптимистично настроено общество вотношении правительственной политики[3].

Чемвыше темп инфляции (рост цен) в странепо сравнению с другими

государствами, тем ниже курс еевалюты, если не противодействуют иныефакторы. Инфляционное обесценение денегв стране вызывает снижение их покупательнойспособности и тенденцию к падению ихвалютного курса.

Навалютный курс влияет степень использованиявалюты на мировых рынках. В частности,преимущественное использование доллараСША в международных расчетах и намеждународном рынке капиталов вызываетпостоянный спрос на него и поддерживаетего курс даже в условиях падения егопокупательской способности или пассивногосальдо платежного баланса США.

Повышениепроцентных ставок по депозитам и (или)доходности ценных бумаг в какой-либовалюте вызовет рост спроса на эту валютуи приведет к ее удорожанию.

Относительноболее высоки процентные ставки идоходность ценных бумаг в данной стране(при отсутствии ограничений на движениекапитала) приведут, во-первых, к притокув эту страну иностранного капитала исоответственно – к увеличению предложенияиностранной валюты, ее удешевлению иудорожанию национальной валюты.

Во-вторых, приносящие более высокийдоход депозиты и ценные бумаги внациональной валюте будут содействоватьпереливу национальных денежных средствс валютного рынка, уменьшению спросана иностранную валюту, понижению курсаиностранной и повышению курса национальнойвалюты.

При активном платежном балансестраны растет спрос на ее валюту состороны иностранных должников, ее курсможет повыситься.

Важноеэкономическое значение валютного курсапредопределяет необходимость егогосударственного регулирования [6].

Нарядус конъюнктурными факторами, влияниекоторых предусмотреть трудно, на спроси предложение валюты, т.е. на динамикуее курса, воздействуют и относительнодолговременные тенденции, определяющиеположение той или иной национальнойденежной единицы в валютной иерархии(структурные факторы).

К структурнымфакторам относятся:

  1. Конкурентоспособность товаров на мировых рынках и ее изменения. Они обусловлены, в конечном счете технологическими детерминантами. Форсированный экспорт стимулирует приток иностранной валюты.

  2. Рост национального дохода обуславливает повышенный спрос на иностранную продукцию, между тем как товарный импорт может увеличить отток иностранной валюты.

  3. Последовательное повышение внутренних цен по сравнению с ценами на рынках партнеров усиливает стремление закупать более дешевые иностранные товары, между тем как склонность иностранцев к приобретению товаров или услуг, становящихся все более дорогими, улетучивается. В результате понижается предложение иностранной валюты и происходит обесценение отечественной.

  4. При прочих равных условиях, повышение процентных ставок является фактором привлечения иностранного капитала и, соответственно, иностранной валюты, а также может вести к удорожанию отечественной. Но повышение процентных ставок имеет, как известно, и теневую сторону: оно удорожает кредит и угнетающе воздействует на инвестиционную деятельность внутри страны.

  5. Степень развития рынка ценных бумаг (облигаций, кредитных векселей, акций и пр.), составляющие здоровую конкуренцию валютному рынку. Фондовый рынок может привлекать иностранную валюту непосредственно, но также притягивать национальные денежные средства, которые в противном случае использовались бы на покупку иностранной валюты .

    1. Основные методы регулирования валютного курса

Основным органом валютногорегулирования Российской Федерацииявляется Центральный Банк РФ.

Онопределяет сферу и порядок обращенияв Российской Федерации иностраннойвалюты и ценных бумаг в иностраннойвалюте, устанавливает правила проведениярезидентами и нерезидентами Россииопераций с иностранной валютой и ценнымибумагами в иностранной валюте, а такжеправила проведения нерезидентамиопераций с рублями и ценными бумагамив рублях; устанавливает порядокобязательного перевода, ввоза и пересылкив РФ иностранной валюты и ценных бумагв иностранной валюте, принадлежащихрезидентам, а также случаи и условияоткрытия резидентами счетов в иностраннойвалюте в банках за пределами РФ;устанавливает общие правила выдачилицензий банкам и иным кредитнымучреждениям на осуществление валютныхопераций и выдает такие лицензии;устанавливает единые формы учета,отчетности, документации и статистикивалютных операций, в том числеуполномоченными банками.

Основными методами валютногорегулирования являются:

— валютная интервенция(покупка-продажа иностранной валюты на

национальную);

Источник: https://works.doklad.ru/view/W3768p2cdOc.html

Прогнозирование валютных колебаний статистическими методами

Анализ валютных котировок: основные методы

Осваивая новое направление в программировании (программирование под платформу MetaTrader), мне пришла идея попробовать свои силы в чем-то большем.

Например, найти какой-то нестандартный способ прогнозирования движения цен на валютные пары.

Изначально, предпринимались попытки реализовать либу со всеми статистическими показателями, но на полпути я обнаружил, что таковые уже существуют:

  • codebase.mql4.com/ru/5933
  • codebase.mql4.com/ru/732

Проанализировав их содержимое, я понял одну простую вещь…
Все функции, описанные и реализованные в вышеизложенных исходниках являются основой стандартных торговых индикаторов.

Для справки

Торговый индикатор — это прежде всего экономико-математическая модель, представляющаяся в удобном виде, чаще всего в виде линий на графике или под ним. Он рисуется вслед за изменениями в цене или других данных о рынке.

Все они берут за основу статистику и математику, а именно: аппроксимацию и интерполяцию, расчет средних значений различных порядков, расчет гистограмм распределения и др. Данные таких индикаторов основываются на показаниях цены в зависимости от времени.

Количество формул просто внушало! Затея казалась практически нереальной, по-этому я решил отложить в сторону мат. расчеты и использовать шаблонный подход.

Первый шаг (провал)

Попытавшись следовать примеру индикаторов, я пытался программно анализировать цену на всем историческом промежутке времени. За основу брал размер бара, его объем и направление: Результат оказался нулевым! Анализируя только характеристики бара, практически не возможно спрогнозировать дальнейшее поведение тренда.

Второй шаг (провал)

Далее были предприняты попытки найти некие «шаблоны», состоящие из нескольких баров. То-есть, теперь, за основу бралось понятие шаблона, или как я это называю — маска. Также, было введено новое понятие — длина маски.

Соорудив «пирамиду» из вложенных циклов, я запустил первый проход по всей истории в поисках схожих масок длиной в 6 баров. Результат меня шокировал! Программа ничего не нашла за последние 12лет! Совпадений — 0! Что не так?

После нескольких часов «допиливания» алгоритма, выяснилось, что не в нем дело.

Все дело в точности вычислений. Действительно, практически нереально найти одинаковые маски такой длины. Не долго думая, добавляю внешний параметр — максимальная точность вычислений. Пробуем опять тестировать, только уже с маской в 3 бара и максимальной точностью 90 процентов.

Результат опять шокирует. 206 масок найдено, причем расположены они одна на одной:

Попытки изменять длину маски или точность приводили всегда то к нулевому результату, то к «куче» масок, в которой практически ничего нельзя разобрать, что уж говорить о прогнозировании. И снова провал.

Третий шаг — долгожданное прояснение

После двух абсолютно провальных попыток реализовать индикатор «моей мечты», который, опираясь на статистику, сможет отвечать на вопрос «Что будет завтра?», я абстрагировался и решил тотально поменять алгоритм работы с трендом.

Я оставил позади, идею непосредственного анализа цены, и подключил мат. аппарат, а точнее его реализацию — торговые индикаторы.

По-сути, если рассуждать логически, индикаторы всесторонне описывают состояние рынка. Данное утверждение можно даже не аргументировать, это и так понятно. Погрузившись в вопрос, из него выплывает, что чем больше разнотипных индикаторов мы используем, тем более точным является наше описание текущего состояния тренда.

И тут наступил переломный момент! Мы же можем получать не только значения цены, по историческим данным, но и так-же, беспрепятственно, мы способны рассчитать состояние тренда в любой момент истории. Остается только техническая часть вопроса.

Чем закончилось

В результате «третьего шага», был разработан алгоритм анализа текущего состояния тренда и поиска шаблонных ситуаций в истории. На скрине, пример работы программы, а именно — одна из найденных масок. Она характеризуется двумя показателями:

1.

точность, которая рассчитывается по формулам расчета коэффициента корреляции но с небольшими корректировками диапазона выходных данных (оставил только значения >0, т.к. 0. Помимо данных показателей, во внимание брались и различные виды дисперсии, линейные и среднеквадратичные отклонения, ранговая корреляция, конкордация и др.

, но они небыли использованы при расчете прогноза, т.к. уже косвенно в нем заложены, в виде торговых индикаторов (с аппроксимацией или без неё). Что-бы легче было понять логику, взгляните на схему: 1. Цену формирует и предоставляет брокер; 2.

Индикаторы, считывая значения цены, выдают статистические значения (в виде линий или гисторгамм на графике) Все они имеют открытый исходный код и по-умолчанию доступны в любом торговом терминале;

3. Состояние тренда рассчитывается исходя из значений многих стандартных индикаторов (их список хорошо видно на скриншотах, справа в табличке).

Расчет каждого индикатора позволяет упростить схему анализа направления тренда: вверх — зеленый(1) прямоугольник, вниз — красный(0). Комбинации из таких единиц и нулей (78знаков) я и называю — состоянием тренда;

Источник: https://habr.com/post/140391/

Основы технического анализа валютного рынка Форекс

Анализ валютных котировок: основные методы

Технический анализ рынка Forex, является одним из способов прогнозирования ценового движения валют, основывающегося на анализе ценового изменения в прошлые периоды.

Участники торгов, применяющие в работе технический анализ (а таких очень много), утверждают, что паттерны и тренды на рынке Форекс регулярно повторяются, поэтому проанализировав ситуации и рыночное поведение в прошлом, они пытаются предугадать, как будут обстоять дела в будущем.

Для правильной организации своей работы трейдерам, как новичкам, так и профессионалам, следует понимать, что ценовое колебание мировых валют подчиняются строгим закономерностям.

Почти любое движение можно предсказать, и основной проблемой здесь является лишь область вашего понимания рынка.

Обучение торгам на рынке Форекс у некоторых занимает довольно таки продолжительное время (иногда продолжается даже всю жизнь). Хотя, кажется, что здесь все просто, раз деньги на валютном рынке являются товаром, то нашей целью будет продать подороже или купить подешевле, чтобы получить прибыль на разнице. Но для этого необходимо чувствовать и знать, когда именно продать, а когда купить.

Как раз для этих целей и был придуман технический анализ, исследующий рынок и его динамику с целью определения направления дальнейшего ценового движения.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА

БЕСПЛАТНЫЕ ОПЦИОНЫ НОВЫМ ТРЕЙДЕРАМ: | УВЕЛИЧИМ ВАШ ДЕПОЗИТ В 2 РАЗА: | БЕЗРИСКОВАЯ СДЕЛКА В ПОДАРОК: |

Технический анализ проводимый на валютном рынке Форекс: основные моменты

Большинство трейдеров новичков, для работы не применяют технический анализ, поскольку считают его довольно таки сложным для своего понимания. Они попросту ориентируются на общественную информацию, свою интуицию и простую удачу. Но такой подход совершенно неверен!

Хотя технический анализ и обладает на первый взгляд сложной терминологией, но он не требует от трейдера каких-либо углубленных познаний в области экономики или математики. Тем более, в сети существует масса компаний, которые всем желающим без исключения предоставляют свои уже готовые прогнозы технического анализа.

. Основы в техническом анализе на Forex

Технический анализ, основан на изучении огромного количества всевозможных факторов. При этом следует отметить, что аналитика валютного рынка имеет несколько определяющих направлений. К примеру, данный анализ демонстрирует нам ценовое поведение за какой-либо определенный промежуток времени (год, несколько или один месяц, неделя или несколько недель, день или несколько дней).

задача прогноза технического анализа, это выявление определенной закономерности в рыночном и ценовом движении, а также прогнозирование их поведения в будущем. Такая информация дает возможность участникам рынка принять взвешенное правильное решение, касательно торговли.

Реализация технического анализа происходит в форме диаграмм и всевозможных схем, отражающих общую зависимость между отдельно взятыми факторами.

Тиковый график валютной пары:

Трейдерам необходимо регулярно отслеживать динамику рынка, только так можно гарантировать более точные результаты прогнозирования, а соответственно и получения большей прибыли в результате спекуляции валютами.

Биржевым игрокам, необходимо научиться четкому интерпретированию всевозможных графических моделей технического анализа в сфере рынка Форекс и разбираться в тонкостях движения цены.

Тогда хорошая прибыль не заставит себя долго ждать.

Линейный график валютной пары:

Японские свечи:

Технический анализ — основы

В основе всей науки о техническом анализе, лежат графики ценового движения. К основным постулатам, основывающим технический анализ можно отнести следующие:

1. Курс цен учитывает все. Другими словами графики тех анализа содержат всю существующую информацию событий происходящих на рынке. Т.е.

ценовые графики любого из финансовых инструментов в себе уже содержат полные данные о текущем и прошлом рыночном состоянии.

Любой фактор, который имеет влияние на цену (психологический, политический, экономический и т.д.), был учтен рынком и моментально включен в цену.

Суть данного постулата – не отслеживать новости, влияющие на рынок и его движение, а заниматься исключительно анализом графиков ценового изменения, т.к. все эти новости ценой уже учтены.

Применяя этот метод на практике можно получать неплохую прибыль, но при этом помните, что между тем как будет получена информация и тем, как она впоследствии воздействует на стоимость, проходит некоторое время.

2. Ценовое движение подчиняется тенденциям. Рыночная тенденция (тренд) является однонаправленным движением цены, действующим на протяжении определенного непрерывного временного периода. Тренд или направленность ценового движения, является базовым постулатом технического анализа.

Задачей трейдеров, доверяющих техническому анализу, является своевременное обнаружение на ценовом графике возникновения определенной тенденции (т.е. начала рыночного движения в определенном направлении), а также осуществление сделок в соответствии с возникшей тенденцией.

Тенденции валютного рынка Форекс могут быть бычьей – происходит увеличение цены, словно бык ее приподнимает рогами, медвежьей – происходит нисходящее движение цены, как будто бы медведь на нее наваливает лапами и прижимает к низу и боковой, т.е. флэт, когда изменение цены минимально, либо она вообще перестает двигаться.

Необходимо сразу отметить – при наблюдении продолжительного флэта, за ним может последовать резкий скачок цен либо вниз, либо вверх.

Ценовое повышение – бычья тенденция:

Ценовое понижение – медвежья тенденция:

Рынок практически не двигается – боковая тенденция или флэт:

Необходимо сразу сказать, что в чистом виде на валютном рынке эти тенденции Вы не встретите, по этой причине нисходящей тенденцией считается такое ценовое понижение, которое значительно превосходит ее повышение и наоборот, восходящий тренд – ценовое движение вверх значительно превышает ее движение вверх.

Цена всегда двигается направленно, поэтому действующая тенденция ценового движения будет иметь больше шансов продолжаться, нежели шансов на изменение направления.

3. Никогда не работайте против трендового движения. Практически все торговые системы основаны на работе по тренду, когда осуществление сделок происходит исключительно по направлению господствующей тенденции. Но следует сказать, что начинающие трейдеры в своем большинстве пытаются вести торги против трендового направления, что и приводит к потере средств.

Только когда у Вас накопится достаточно опыта, тогда уже можете попробовать свои силы в определении ключевых моментов изменения тренда и играть на его изменении.

4. Повторение истории  или закономерность рынка – это следующий момент технического анализа, говорящий о том, что правила, действовавшие в прошлых периодах, будут также действенны в данный период времени, а также в будущем.

Суть данного принципа заключается в вере тому, что все законы (психологические, экономические, политические, физические и т.д.

) с течением истории практически не изменяются, а зная законы, работавшие в прошлые периоды, можно предугадывать настоящее и будущее.

Технический анализ в пределах валютного рынка Форекс — цели

К основным целям технического анализа в торгах на Форекс можно отнести следующие:

  • оценка существующего трендового движения (вниз/вверх/флэт);
  • оценка срока продолжительности тренда (краткосрочный/долгосрочный, начало/зрелость/завершение);
  • оценка амплитуды колебания цен по действующему направлению (сильное курсовое изменение или слабое).

После определения данных составляющих ценовой динамики, можно осуществлять сделки с анализируемым инструментом.

Основные методы, применяемые в техническом анализе

Как мы говорили ранее, технический анализ использует исключительно цену, к тому же сведения о ней являются общедоступной информацией, поступающей в онлайн-режиме.

Методы применяемые в техническом анализе принято разделять на такие категории:

Графический метод. Данный метод, по праву можно назвать визуальным. Для прогнозов в нем используются только графики цены и объема.

Основной задачей графического метода является определение графических разворотных паттернов, а также продолжения движения моделей цены (Прайс Экшен, свечной анализ), выявление важнейших уровней сопротивления/поддержки, других уровней (PPZ, Фибоначчи) и торговых диапазонов.

В свою очередь графические методы также подразделяются на виды, зависящие от типа графиков (из них: японские свечи, затем линии, бары…);

Фильтры. Данные методы применяют цифровые фильтры и также математическую аппроксимацию. Появились они довольно таки давно, но активно развиваться и применяться начали только тогда, когда появились инновационные компьютерные технологии. К таким методам относятся методы следования и опережения тренда.

Компьютерный (математический) метод. Он основан на использовании большого количества всевозможных индикаторов, которые базируются на различных теориях, квантовом и волновом анализе, статистическом анализе и методах нечеткой логики.

Компьютерный анализ в торгах на Форекс

Большинство индикаторов предназначается для того, чтобы анализировать конкретный финансовый инструмент на определенном промежутке времени, но есть и такие, что обладают универсальным характером. Поэтому к использованию индикаторов следует подходить избирательно, чтобы они соответствовали своему назначению и решению ваших задач.

Теория циклов. Технический анализ в дополнение использует некоторые из теорий касающиеся циклического ценового колебания.

Одни из этих теорий основаны на экономических циклах, другие на математических, а есть и такие, где за основу взяты собственные философские видения, например волновая теория Эллиотта.

Существуют даже такие теории цикличности, в которых рассматривается влияние на финансовый рынок магнитного поля нашей земли и даже солнечной активности.

Есть и другие категории, которые отнести к какой-либо из вышеперечисленных групп очень трудно, к примеру:

  • профиль рынка,
  • фракталы и т.п.

Сразу хотим подчеркнуть, что к анализу рынка Форекс следует подходить комплексно, только в таком случае вы сможете получать наиболее достоверные прогнозы, касающиеся движения финансовых инструментов и уже на их основе выбирать лучшую стратегию торговли.

Следует отметить, что на сегодня технический анализ – это самый популярный метод рыночного анализа, активно используемый практически половиной трейдеров. Вторая половина валютный рынок анализирует другими методами (механические системы, затем фундаментальный анализ, торговля на новостях и т.д.).

Главной причиной популярности технического анализа является доступность к текущей ценовой динамике и ее истории, чего нельзя сказать о данных фундаментального анализа.

Следующий фактор, влияющий на популярность тех анализа, это наличие в торговых терминалах всевозможных индикаторов, которые трейдерам нет необходимости дополнительно искать и устанавливать.

И наконец инструменты, используемые в техническом анализе, дают возможность очень быстро сориентироваться для принятия правильного решения, а также одинаково эффективно применяются как при заключении краткосрочных сделок, так и при долгосрочных капиталовложениях.

Изучаем углубленно технический анализ

Источник: http://InfoFx.ru/texnicheskij-analiz-rynka/osnovy-texnicheskogo-analiza-valyutnogo-rynka-foreks/

Основные понятия и методы валютных котировок

Анализ валютных котировок: основные методы

Каждый, кто имеет дело с иностранной валютой или просто активно интересуется экономической ситуацией в стране и в мире, регулярно сталкивается с понятием котировки валют.

Это один из основных показателей финансового рынка, который должен учитываться при совершении любых валютных операций.

А для того, чтобы такие операции были наиболее выгодными, нужно также понимать, как проводятся котировки, что влияет на их значение и другие важные особенности.

Что такое валютная котировка

В соответствии с терминологическим словарем банковских и финансовых терминов под валютной котировкой понимается утверждение курса иностранной валюты по отношению ее к курсу национальной валюты на основании действующих законодательных норм и правил. Говоря проще, это выражение того, сколько стоит иностранная валюта в национальных денежных единицах.

Котировка проводится государственными банковскими структурами или наиболее крупными коммерческими банками. В России котировки устанавливаются Центробанком ежедневно в течение рабочей недели расчетами «завтра», для этого используются данные о торгах, получаемые с Московской биржи. То есть официальный курс валют зависит от того, каковы биржевые котировки валют.

Так как торги проводятся только в рабочие дни, в выходные дни действительны котировки, утвержденные ЦБ в пятницу.

Нужно также учитывать, что утвержденное Центробанком значение не обязывает банковские структуры к покупке и продаже валюты по официальному курсу, поэтому в разных банках предлагаются разные курсы.

При этом далеко не всегда крупнейшие банки предлагают наиболее выгодные условия, к примеру, Сбербанк зачастую торгует валютой по менее привлекательным курсам, чем более мелкие банки.

Информация об официальных валютных котировках представляется во всех доступных источниках – это и интернет, и теле- и радиоканалы, и пресса. Удобнее же всего отслеживать котировки валют онлайн – здесь скорость обновления информации наивысшая, а доступ к ней можно получить в любое время.

К тому же в сети имеется немало инструментов, позволяющих сравнить текущие котировки валют на сегодня с предложениями конкретных банков и купить/продать валюту максимально выгодно — только здесь можно просмотреть котировки валют в реальном времени. Также в интернете можно просмотреть архив котировок, что может использоваться при прогнозировании динамики курсов валют.

Наглядно динамику отражают графики изменения валютных котировок за разные временные промежутки.

Что такое валютная пара

С котировками валют тесно связано понятие валютной пары. Это отображение валютных котировок иностранных валют по отношению к национальной валюте или друг к другу. К примеру, доллар и рубль составляют валютную пару, в которой стоимость 1 доллара отображается в рублях.

Такая валютная пара интересна по большей части только на территории России, а в мировом финансовом пространстве наиболее значимы валютные пары, составленные из 5 т.н. резервных валют – доллар США, евро, фунт стерлингов, йена и швейцарский франк.

Валютные пары, сформированные из этих валют, являются наиболее привлекательными, так как характеризуются наименьшей разницей между ближайшими предложениями покупки и продажи валюты – эта характеристика называется спрэд.

Разные валютные пары имеют и другие особенности, которые должны учитываться при операциях с ними, например, при торговле на рынке Форекс – поведение валютных пар нестабильно, поэтому для получения выгоды и прибыли от операций с валютой нужно уметь оперировать такими особенностями. Помимо спрэда важными являются следующие характеристики:

  • волатильность – это диапазон колебаний валютной пары за тот или иной отрезок времени, обычно за 1 день. Например, пара Евро/Доллар торгуется без особого изменения диапазона цен, а пара Фунт/Доллар характеризуется резкими скачками. Учет этих особенностей позволяет выстроить свою стратегию действий – можно заработать и на парах со спокойным поведением, и на нестабильных парах;
  • время максимальной активности – торговля валютой ведется на нескольких сессиях – Европейской, Азиатской и Американской, и валютные пары имеют различную активность во время сессий. К примеру, пара Евро/Доллар активнее всего торгуется на Американской и Европейской сессиях, а во время Азиатской сессии операции с этой парой может быть безрезультатной;
  • корреляция – изменчивость характерна для всех валютных пар, при этом имеют место взаимосвязи, когда изменение движений одной пары влечет за собой изменение движения других пар. При этом изменения могут быть как однонаправленными, так и противоположными, поэтому нужно изучать взаимное влияние, чтобы добиться максимальной эффективности торгов – зачастую начинать торговлю нужно не с целевой валютной пары, а с пары, которая подготовит почву для успешной торговли.

Методы валютных котировок

Для проведения валютных котировок используются методы прямой и косвенной котировки. Прямая котировка имеет самое широкое распространение, она практикуется в большинстве стран за исключением Великобритании и американских банков.

Сущность этого метода заключается в выражении стоимости иностранной валюты в национальных денежных единицах. То есть в ситуации, когда курс валют, например, доллара и евро выражается в рублях, имеет место прямая котировка.

Косвенная котировка – это выражение курса национальной валюты в иностранных денежных единицах.

Например, английский фунт стерлингов по своей стоимости превосходит многие валюты, поэтому удобнее оценить его, чем с помощью него. К примеру, 22 марта 2015 г. 1 фунт стерлингов стоит 1.4728 доллара США.

Также косвенная котировка практикуется для международных целей американскими банками, внутренние операции в США проводятся при прямой котировке.

Что такое кросс-курс

Чаще всего на валютных ранках торговля валютой осуществляется с использованием доллара США. Однако возможна торговля и без доллара.

В этом случае для определения соотношения валют используется кросс-курс – это курс валют по отношению друг к другу, полученный с помощью их курсов по отношению к доллару.

То есть сначала все равно определяется стоимость валюты в долларах, а затем два полученных значения соотносятся друг с другом.

Анализ динамики кросс-курсов позволяет также определить скорость изменений валютных курсов. К примеру, при росте курса доллара фунт стерлингов и евро могут терять стоимость с различной скоростью. Поэтому анализ динамики кросс-курсов используется тогда, когда строится прогноз курсов основных валют.

Чтобы лучше понять понятие кросс-курса, нужно разобрать пример. Согласно курсу валют на Форексе от 22 марта 2015 г. курс евро по отношению к доллару составлял 0,803, курс швейцарского франка – 0,9654. Следовательно, кросс-курс евро к франку составляет 0,803 / 0,9654 = 0,831.

Эффективно использование кросс-курсов в тех ситуациях, когда оформляется фьючерс – договор о приобретении и продаже в будущем по цене, закрепляемой в момент оформления фьючерса.

К примеру, на финансовом рынке можно заключить фьючерсную сделку и приобрести определенное количество одной валюты, например, японской йены и расплатиться за нее другой валютой, к примеру, евро по зафиксированному ранее курсу.

Это помогает как снизить принимаемые финансовые риски, так и добиться высокой прибыльности при повышении принимаемых рисков. Поэтому виды субъектов фьючерсных сделок – это хеджеры, стремящиеся к минимизации рисков, и спекулянты, рискующие ради большой прибыли.

Процесс валютной котировки

Выше уже сказано, что официальный валютный курс устанавливается на основании данных с валютных бирж. На валютных рынках курсы котируются несколько иначе. Здесь котировка включает в себя два значения:

  • цену, по которой трейдеры готовы продать валюту;
  • цену, по которой трейдеры готовы приобретать валюту.

При изменении спроса на определенную валюту увеличиваются обе цены. При снижении спроса цена покупки и продаже в большинстве случаев снижается.

Также, как уже отмечалось выше, нужно учитывать мировыекотировки валют на разных сессиях – при проведении Азиатской сессии торги валютной парой Евро/Доллар малоэффективны из-за низкого спроса азиатских трейдеров на евро. Поэтому на котировку курса на валютном рынке влияет также и время.

Новости и обзоры валютного рынка

Источник: http://banki-regionov.ru/news/kotirovki-valyut/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.