Биография Питера Линча

Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора

Биография Питера Линча

Питер Линч – руководитель крупного инвестиционного проекта Fidelity Magellan Fund, приверженец фундаментального метода в анализе и сторонник долгосрочных инвестиций. Все свои знания и опыт по инвестированию, автор изложил в своей книге “Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора“.

Описание книги «Метод Питера Линча»

Вопреки распространенному мнению других инвесторов, которые советуют вкладывать в известные компании, Питер Линч придерживается другой стратегии. Он считает, что можно инвестировать деньги и в малоизвестные организации, если они соответствуют трем критериям:

  • Доходность
  • Хорошая бизнес-модель
  • Приемлемая цена

По мнению гениального финансиста Питера Линча, любой человек способен зарабатывать не хуже настоящих профессионалов с Уолл-стрит – информация для анализа той или иной компании доступна для всех. Ошибочное мнение о том, что инвестирование – это сложно, лишает многих перспективных инвесторов достойного заработка.

Один из ключевых моментов книги Питера Линча – стоит покупать акции предприятий, товары которых привлекают потребителя и не привлекают многих инвесторов, например акции компаний по утилизации отходов, похоронного бюро, клининговых компаний и так далее.

Именно это автор доносит до своих читателей, попутно рассказывая истории из жизни и подкрепляя их важной теоретической информацией.

Издание содержит 20 глав, из которых финансовые деятели смогут узнать следующую информацию:

  • Какие акции идеальны, а каких следует избегать.
  • Парадоксальные ситуации в компаниях на Уолл-Стрит или почему стоит выбирать малоизвестные фирмы.
  • Как найти десятикратник и что с ним делать.
  • Ключевые показатели компаний, на которые нужно ориентироваться.
  • Как правильно сконструировать портфель.
  • Когда покупать и продавать ценные бумаги.
  • Все о фьючерсах и опционах.
  • Самые распространенные ошибки инвесторов в истории.

Питер Линч в своей книге рассказывает об Уолл-стрит, повествует о том, как правильно подготовиться к инвестированию, учит распознавать выгодные и невыгодные сделки.

Читатель узнает много нового о прибыли, научится вкладывать акции в достойные предприятия в долгосрочной перспективе. В издании также можно найти информацию о конструировании портфеля и идеальном времени для инвестиций.

Автор затрагивает тему опционов, фьючерсов и краткосрочных продаж, а также приводит в пример опасные заблуждения и ошибки, которые совершают многие инвесторы.

Сам Питер Линч говорит об инвестировании так: «Хотя об этом все быстро забывают, но акция не имеет ничего общего с лотерейным билетом. Это часть бизнеса, которым вы владеете».

Типы компаний по Питеру Линчу

Автор разработал список из шести основных типов компаний, которому следует придерживаться при разработке выигрышной инвестиционной стратегии.

  1. Медленнорастущие. Это предприятия, которые успели развиться и начали расти медленно. Инвестировать в них стоит из-за неплохих дивидендов.
  2. Стабильные. Фирмы, не выпадающие из бизнеса. Рост прибыли этих компаний составляет примерно 10-12% в год.
  3. Быстрорастущие. Молодые компаний с отличными показателями развития – примерно 20-25%. Требуют тщательного исследования, но обеспечивают инвестора хорошим доходом.
  4. Циклические. Прибыль компаний растет в соответствии с циклами. Такие предприятия могут приносить неплохие доходы, но необходимо тщательно следить за ними.
  5. Выходящие из кризиса. Предприятия, которые после застоя начинают продвигаться вперед.
  6. Имеющие недооцененные активы. Фирмы, которые имеют богатый потенциал, но это пока никому не известно.

Скачать книгу «Метод Питера Линча»

  1. Купить бумажный вариант книги можно на сайте Ozon.
  2. Скачать “Метод Питера Линча” в PDF или читать онлайн в браузере можно здесь.

  3. Читать бесплатно книгу «Метод Питера Линча» можно на официальном сайте издателя alpinabook. Для бесплатного ознакомления доступно содержание, предисловие и введение.

  4. Купить издание на английском языке можно на сайте Amazon. Для покупки доступна бумажная и электронная версия книги.

Советы от Питера Линча

Американский инвестор за все время своей деятельности не совершил ни одной убыточной сделки, а все вложенные деньги приносят ему сверхдоходы. Он объясняет это соблюдением главного принципа: нужно знать, когда продавать акции. Питер Линч рекомендует избавляться от них в период замедления долгосрочного роста показателей компании.

Если компания является быстрорастущей, то продавать акции необходимо тогда, когда наблюдается минимальный рост прибыли и плохие продажи.

Питер Линч выделяет несколько факторов, из-за которых около 50% инвесторов частично или полностью теряют свои деньги, и именно они мешают зарабатывать:

  • колебания;
  • пессимистичный настрой;
  • отсутствие самодисциплины.

Важность дисциплины отмечают и менеджеры фонда Z-Seven:

«После выявления хороших показателей инвесторы стремятся сложить деньги именно в этот момент, но, когда пик прибыльности спадает, они опускают руки и теряют доходы.

Чтобы этого не происходило, нужно пережидать циклы падения цен, и после потерь приумножать вклад. Успешный инвестор – это тот, кто смог победить себя и не поддаться воздействию извне – мнению друзей, прессы, семьи.

В негативные моменты нужно следовать собственным разработанным правилам и не поддаваться унынию, а для этого требуется самодисциплина».

Об авторе

Питер Линч родился в 1944 году в городе Ньютон штата Массачусетс в США. Ему пришлось начать работать с 10 лет в связи со смертью отца.

Свои первые акции Питер приобрел в 19 лет: он вложился в одну из компаний грузовых авиаперевозок, заплатив по 7 долларов за акцию.

Уже через год их цена составляла почти 33 доллара, что позволило ему оплатить обучение в школе бизнеса Пенсильванского университета.

Полезные статьи:

Свою работу в фондах Питер Линч начал в 1969 году, придя в Fidelity Investments. Он показывал хорошие результаты своей деятельности, и спустя 5 лет его назначили директором исследовательского отдела.

[two_column_style]В знаменитый фонд Magellan Линч пришел в 1977 году и был назначен руководителем. Им он управлял до 1990 г., и все это время показатели его доходности составляли почти 30% годовых, а стремительное повышение активов с 18 млн. долларов до 14 млрд. американской валюты позволило добиться хорошей репутации Magellan’a, и он стал самым крупным фондом в мире.[/two_column_style]

Сейчас Питер Линч занимается благотворительностью и пишет книги. Помимо «Стратегии и тактики индивидуального инвестора» он выпустил «Переиграть Уолл-стрит», где говорится о том, что нужно ориентироваться не на советы специалистов крупных фондов, а на собственные знания отрасли и компании, куда планируется вложить деньги.

Источник: https://InvestingNotes.trade/metod-pitera-lincha.html

Как Питер Линч переигрывает Уолл-стрит

Биография Питера Линча

Американский финансист, уникальный инвестор и писатель Питер Линч родился в 1944 году. С 11 лет ему пришлось самостоятельно зарабатывать на жизнь. Он устроился в гольф клуб мальчиком для ношения клюшек местным воротилам, где частенько ему приходилось слышать разговоры об инвестициях, акциях, фондовом рынке.

Ореол больших денег завораживал, и Питер в это время навсегда определил свой дальнейший жизненный путь.

Биография

Свою первую, в 1963 г. заработанную плату в 1000 долларов, Линч вложил в фирму грузовых авиаперевозок «Flying Tigers Airlines». Шедшая тогда война во Вьетнаме оказалась неимоверно прибыльной для компании. Ее акции поднялись в 10 раз.

Полученный доход 10 000 долларов пошел на уплату занятий в школе бизнеса (Wharton School) при Бостонском колледже.

Специализировался Питер по теме “Экономика и финансы“, а закончив учебу, устроился на работу в инвестиционный фонд Fidelity, откуда его забрали в армию.

Отслужив с 1967 по 1969 год, Линч вернулся на прежнее место в качестве финансового аналитика металлургической промышленности. За проявленные способности в 1974 году ему предложиливозглавить долгосрочный проект – фонд «Magellan» с разными видами активов. Годовой доход Линча стал равняться 17 000 долларов, что считалось по тем временам немалой суммой.

Первоначально, в 1977 году, фонд работал с активами 45 компаний на 20 млн. долларов.

За 13 лет управления Питер Линч повысил доходность до $ 14 млрд. Прибыль фонда возросла на 2700%.

Сейчас в портфеле фонда числится 1200 компаний с разных континентов. «Магеллан» стал самым крупным мировым фондом. На данный момент его активы превышают 50 млрд. долларов. Акционеры, начинающие с истоков, получили прибыль, превышающую первоначальный взнос в 27 раз.

Первым проектом «Магеллана» стала покупка сети ресторанов быстрого питания Taco Bell. Затем, в 1982 г., фонд приобрел активы автопрома Chrysler, хотя на тот момент концерн уже начинал сдавать позиции.

В результате, стоимость этих двух гигантов за 15 лет возросла в 20 раз.

О своей жизни и опыте на финансовом поприще Питер рассказал в своих книгах: Борясь с течением и Переиграть Уолл Стрит. Ниже об этих книгах мы поговорим подробнее.

Финансы

Питер Линч не считал опционы и фьючерсы основными рынками. Ему нравилось выискивать компании, чья судьба находилась в кризисной ситуации.

Именно он обратил внимание на растущие фирмы, как Тасо Bell, Dunkin’ Donuts, Pier Imports.

Талантливый предприниматель развил в себе настолько мощную наблюдательность, что по мельчайшим признакам замечал компанию, чьи акции могли подорожать в 10-100 раз.

В финансовых кругах Линча прозвали «Незаменимым». Он всегда умудрялся обходить острые углы и придерживался правил хамелеона. Только гибкость, по его мнению, приводит к успеху. Второй неукоснительный постулат – не держать все яйца в одной корзине. Благодаря мудрости убеждений, Линч добивался успеха даже в кризисные периоды.

Будучи высоким должностным лицом, Питер Линч старался лично общаться с клиентами. А это – 40-50 встреч в месяц и ежедневно несколько десятков звонков. На аналитику рынка у великого финансиста оставалось не более 15 минут в год.

Рекомендованные для вас статьи:

Питер Линч написал две книги (Борясь с течением и Переиграть Уолл Стрит), которые, практически, сразу стали мега популярными. Стоит сказать что не зря, и нам лично язык изложения и принципы очень понравились, намного больше, чем другие авторы, писавшие на подобные темы.

Переиграть Уолл-стрит

Книга «Переиграть Уолл Стрит» (Beating the Street) или «Золотые правила инвестора» будет полезна всем, кто хочет не просто сохранить капитал, а значительно увеличить его.

Питер Линч описывает свой 13 летний управленческий опыт в виде интересной и увлекательной истории. Автор советует не держать деньги на депозите под маленькие проценты, еле догоняющие инфляцию. Чтобы перекрыть ее и получить сверху прибыль в 5 – 6 %, лучше купить акции.

Для неопытного трейдера и профессионала книга Уолл Стрит, которую можно скачать, является наглядным пособием, куда и каким образом следует вкладывать инвестиции, как правильно выбирать взаимный фонд и акции, как с пользой читать финансовый отчет.  

Борясь с течением

Метод Питера ЛинчаСтратегия и тактика индивидуального инвестора или «Борясь с течением». Книга информирует, как сделать торговлю на финансовом рынке успешной и прибыльной.

Демонстрируя примеры из жизни, Линч учит, что инвестировать нужно в наиболее знакомые отрасли. Ценная информация помогает более грамотно вкладывать капитал, повышать стабильность прибыли.

В книге “Борясь с течением” напечатаны основные постулаты Линча:

  1. Инвестирование без риска не существует, поэтому для инвестиций нужно пользоваться специально отложенными средствами, не меняя повседневный образ жизни.
  2. Потери случаются всегда, как и доходы.
  3. Есть много прошлых примеров превращения убытков в прибыль, но они не гарантируют выигрыш в будущем.
  4. Нужно держать эмоции под контролем и не поддаваться стадному инстинкту.
  5. Нельзя уходить с долгосрочных инвестиций и менять их на краткосрочные инвестиции, опираясь на результаты месячных показателей.
  6. Выбрав долгосрочные инвестиции, нельзя уходить с рынка при неблагоприятных обстоятельствах, пока убыток не составит 50% от начального капитала.
  7. Надо учиться на своих ошибках.
  8. Зарабатывать можно как на подъеме, так и на спаде рынка.
  • Более подробно о книге Борясь с течением вы можете прочитать в другой статье – Метод Питера Линча

После 1990 года Линч ушел на покой, стал больше времени уделять семье и писательству. Он владеет таким капиталом, который уже сам себя воспроизводит. Несмотря на это, Питер ведет скромный образ жизни, а гонорары от книг передает на благотворительность.

Биография Питера Линча в цифрах

  • 19 января 1944 года – родился в г. Ньютоне, США.
  • 1967 – 1969 – Служба в армии.
  • 1969 год – начало работы в фонде «Fidelity Investments» аналитиком металлургической промышленности.
  • 1974 год – назначение директором исследовательского отдела.
  • 1977- 1990 год — руководитель фонда Magellan.
  • 1990 год – уход в отставку.

Цитаты Питера Линча

«Если вы не изучаете компании, вероятность успешной покупки акций такая же, как вероятность выигрыша в покер при заказе взяток с закрытыми глазами»

«Падение – прекрасная возможность дешево купить акции, которые сбрасывают пугливые инвесторы, опасаясь бури»

«Никогда не вкладывайте деньги в идею, которую вы не можете объяснить на пальцах»

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Источник: https://equity.today/piter-linch-biografiya-knigi.html

Питер Линч

Биография Питера Линча

Каждый кто хотя бы раз в своей жизни интересовался биржевыми торгами наверняка сталкивался в литературе или просто в беседе с отсылкой к тезисам успеха сформулированным Питером Линчем. Питер Линч в мире связанным с биржевой деятельностью личность по-настоящему легендарная.

Он принадлежит к числу самых успешных управляющих финансами людей мира, а также инвесторов. За то время пока он стоял во главе фонда Fidelity Magellan fund благодаря его талантам и уму активы последнего возросли с 18 млн. до 14 млрд. долларов.

За счет такого большого прироста капитала фонд встал в один ряд с другими крупными фондами всех стран мира.

Убеждения и предпочтения Питера Линча в отношении торгов на бирже

Даже поступив в Бостонский колледж, он продолжал работать в гольф-клубе и делать для себя определенные выводы о возможности успешной карьеры в финансовом мире. Во время обучения Питер отдавал предпочтение таким дисциплинам как философия, логика, религия. И как бы парадоксально это не звучало избегал бухгалтерский учет и математику.

Позже он объяснит такое предпочтение тем, что добиться своих успехов ему в большей степени помогло знание истории и философии, нежели статистики. По его глубокому убеждению, весь процесс инвестирования в акции больше похож на искусство, которое невозможно просчитать и перевести в цифровой формат.

Он был уверен, что те, кто хочет добиться успеха в финансовом мире основываясь только на языке цифр заведомо обречены на провал.

Рассказывая про то по какому принципу, он выбирал акции, Линч делал большой упор на логическое мышления, поскольку именно оно помогало ему определить как в целом состоят дела в той или иной компании. А простой просчет изменений в цене на акции абсолютно не рассматривает данный вопрос, поэтому биржевые торги с таким подходом не приносят должного результата.

Первые опыт на биржевых торгах Линч приобрел еще в 1963 году, когда учился на втором курсе в колледже. Он сделал вложение в акции компании Tiger Airlains, которую до этого тщательно изучал. Итогом его сделки стала достаточно крупная сумма денег, позволившая ему приобрести более дорогой автомобиль, чем у него был.

Благодаря знакомству в гольф-клубе с президентом Fidelity Джорджем Салливаном, Питер устроился на работу в эту компанию на время летних каникул.

Именно в этот период проходя стажировку и проводя анализ рынка ценных бумаг в процессе формирования отчетности, он начал приходить к выводу, что популярная и более того преподаваемая теория работы на биржах не эффективна и ошибочна и не соответствует реальным торгам.

После этого периода был перерыв в 2 года, когда Линч проходил армейскую службу. По ее окончанию он вернулся на работу, но уже на постоянной основе в 1969 году.

Начиная как простой аналитик уже через 5 лет, а именно в 1974 году он был повышен до директора аналитического отдела. В 1977 году стал во главе фонда Fidelity Magellan.

За время его работы в фонде количество компаний участников возросло с 40 до 100.

Во время правления фондом многие специалисты сравнивали его с Киллом Роджерсом, исходя из того, что Линч обращал внимание практически на все акции, ведь его инвестиционный портфель насчитывал свыше 1400 акций. Вопреки расхожему мнению, такое поведение на бирже приносило постоянный доход и в итоге капитал фонда вырос до 9 млрд. долларов.

Критерии выдвигаемые Питером Линчем

Весь накопленный практический опыт Линч изложил в своих книгах, благодаря изучению которых даже трейдеры-новички способны добиться хороших результатов на бирже. Среди основных выдвигаемых им требований к акциям можно выделить несколько основных:

  • Большим потенциалом обладают те акции, которые утратили свою былую популярность и не вызывают большого интереса у крупных инвесторов и аналитиков.
  • Принести неплохую прибыль могут акции компаний недавно отделившихся от своих более крупных «родителей».
  • Немаловажную роль в привлекательности для приобретения акций компании является и уровень внедрения и использования современных технологий, а также производство продукции спрос на которую носит регулярный характер.
  • Не самая хорошая репутация, в том плане что вокруг компаний продающей акции ходят слухи к примеру, о большом количестве токсичных отходов или же наличии криминальных связей, вполне может сыграть не последнюю роль в хорошем заработке при инвестировании в ее акции.
  • Совсем не лишним будет если название компании отличается скучностью, а в некоторых случаях способно произвести гнетущее воздействия на людей. К примеру агентство ритуальных услуг.
  • Идеальными акциями для инвестирования также можно назвать и те, которые принадлежат компании занимающей собственную нишу. При чем отдавать предпочтение надо не крупным компаниям, которые популярны во многих местах, а местным небольшим монополистам, поскольку со временем они быстро расширяются и соответственно акции приносят неплохой доход.

Помимо советов как правильнее выбрать акции для инвестирования, Линч в своих трудах также обучал методам правильного чтения баланса и финансовой отчетности. Он всегда стремился донести свои знаниями и опыт для всех желающих и тех, кто действительно стремиться выгодно инвестировать и заработать деньги.

18.05.2017 monetary

Еще из категории «истории успеха»

Сегодня нет в мире человека, которому бы имя Джордж Сорос было не знакомо. Даже школьники, получающие бесплатные учебники из благотворительного фонда этого магната, имеют представление

Уникальный программист и финансовый аналитик, впервые создавший компьютерную торговую систему в виде коммерческого продукта, по праву занимает свое место в ряду лучших трейдеров современности. Джек

В историю биржи Том Беровик вошел как самый юный трейдер, начавший заключать сделки с 13 лет. Секрет столь раннего начала прост – его отец торговал

Моим первым пособием по технализу была «Малая энциклопедия трейдера» — уникальный учебник, в котором сложные рыночные механизмы были изложены доступным языком, с практическими примерами и

Источник: https://monetary.su/istorii-uspeha/peter-lynch/

Питер Линч (Peter Lynch) — биография, книги, цитаты и фото

Биография Питера Линча

Питер Линч (Peter Lynch) — один из самых успешных управляющих взаимными фондами в мире. Он родился в 1944 году. Детство прошло в предместье Бостона и было нелегким. С малых лет Питер вынужден был работать. Когда умер его отец, ему исполнилось всего 10 лет.

Чтобы прокормить семью он работал мальчиком-кадди — подносил клюшки для гольфа в местном загородном клубе. Питер Линч зачарованно слушал разговоры о деньгах, которые вели члены клуба в узком кругу.

Это были крупные бизнесмены и руководящие работники различного ранга, любившие прихвастнуть друг перед другом. Так, в юном возрасте, он впервые узнал о таких вещах как инвестирование, кредиты, акции, фонды.

Именно на поле для гольфа маленький Питер твердо решил посвятить свою жизнь большим деньгам. Питер Линч поступил в «Бостон колледж», затем учился в Уортоне, где получил степень MBA.

Финансовая карьера Питера Линча

К двадцати годам он смог накопить первую тысячу долларов и, не раздумывая, пустил ее в дело. Питер Линч приобрел акции авиакомпании и уже очень скоро смог продать их за 10 тыс. долларов.

Наконец, в 1969 году молодой специалист был принят в компанию Fidelity на должность исследователя-аналитика, специализируясь в области металлургической промышленности. В 1974 году его повысили до начальника исследовательского отдела.

Будучи менеджером крупнейшего фонда, Питер Линч уделял много времени личному общению с клиентами и партнерами.

Он также предпочитал большую часть работы выполнять самому — назначать по 40-50 встреч в месяц и делать несколько десятков звонков ежедневно; и при этом отводить всего 15 минут в год на анализ рынка, и ровно столько же — на анализ макроэкономических показателей.

Питер Линч избегал работать с опционами и фьючерсами и всегда считал, что главное в инвестировании — поймать переломный момент в судьбе каждой компании. Благодаря Линчу рынок обратил внимание на таких лидеров роста, как Dunkin’ Donuts, Pier 1 Imports и Тасо Bell.

По мнению Питера Линча, лучшие результаты достигаются именно за счет медленного, но стабильного роста — как акции компаний Chrysler и Stop-n-shop, стоимость которых за 15 лет выросла в 20 раз. В течение 13 лет, вплоть до его отставки в 1990г., фонд занимал верхние строчки рейтингов среди взаимных фондов. 10.000$ инвестиций в Fidelity Magellan fund с 1977 г. по 1990 г.

выросли бы до 288.000$. В течение этого периода Линч достиг средней ежегодной доходности в 29%. Пока Питер Линч управлял фондом, Fidelity Magellan fund не смог лишь дважды превзойти Индекс S&P 500. Ни один финансовый менеджер в истории, который когда-либо управлял столь большим фондом, не делал это так успешно и так долго.

Что действительно является поразительным, так это то, что Питер Линч был способен поддерживать такую высокую доходность даже после того, как активы их фонда стали очень большими.

Хотя очень трудно подражать стилю управления инвестиционным портфелем Линча, он настаивает, что мелкие инвесторы могут исследовать рыночные инструменты лучше, чем большинство профессионалов.

Это потому что индивидуальные инвесторы часто лучше позиционируются, чтобы раньше определить выгодные инвестиции. Кроме того, они всегда свободны в своих действиях. Напротив, многие профессионалы с Уолл Стрит ограничены комитетами, опекунами и начальниками.

Его знаменитым изречением стало «Знайте, чем вы владеете, и будьте способны объяснить это двенадцатилетнему ребенку за минуту». Питер Линч предпочитал вкладывать средства в «прозрачные возможности» и советовал искать акции для вложений рядом со своим домом.

В 46 лет Питер Линч ушел с поста управляющего Fidelity Magellan Fund и стал его вице-президентом.

Советы Питера Линча

Вот несколько инвестиционных принципов Питера Линча:

  1. Риск и волатильность — это та цена, которую платит инвестор за богатство и возможности. Твердите себе: «Я не хочу потерять свои деньги, но капитал, который я инвестировал, это рисковый капитал, он мне не нужен для ежедневного использования. Стиль моей жизни не пострадает, даже если я его потеряю».
  2. Даже самые лучшие инвестиционные менеджеры и трейдеры иногда испытывают потери. Надо быть реалистом, потери — это такая же неотъемлемая часть показателей хеджевого фонда, как и доходы.
  3. Любые «просадки», которые переживает фонд, как правило, находятся в соответствии с историческими показателями, когда подобные потери были нейтрализованы и превращены в прибыли. Но, исторические показатели не являются гарантией будущих результатов.
  4. Эмоции могут стать опаснейшим врагом инвестора во времена «просадок». Не позволяйте себе стать жертвой эмоций подобно многим другим инвесторам. Не подвергайтесь влиянию стадного чувства.
  5. Если вы инвестируете на основе годовых показателей, то не делайте поспешных выводов и не меняйте свою стратегию на основе месячных результатов.
  6. Думайте головой, а не сердцем. И следуйте предварительно разработанным правилам игры, на которые согласились, инвестируя в этот фонд. Будьте терпеливы и стремитесь к долговременным прибылям. Оставайтесь в выбранном фонде, при любых обстоятельствах, пока не потеряете 50% начального капитала или не достигнете своей инвестиционной цели.

Ключевой принцип Линча заключается в том, что вы можете определить торговые возможности, концентрируясь на том, с чем вы уже знакомы.

Питер Линч всегда инвестировал в акции тех отраслей промышленности, которые он понимал, даже если этот бизнес работал в секторе или отрасли промышленности, прогнозы по которому были достаточно блеклыми. Одним из таких примеров были его инвестиции в Крайслер в 1980-ых годах.

Крайслер тогда был на грани банкротства, но после рассмотрения опытных образцов его нового минивэна, Питер Линч сделал Крайслер одним из лучших активов своего фонда. Крайслер вырос в цене более чем в три раза за последующие годы.

Питер Линч всегда охотился за возможностями прибыльности выше средней. Хотя он любил недооцененные акции подобно Крайслеру, он также инвестировал в быстрорастущие многообещающие акции, типа «Hanes Co». Акции «Hanes Co» выросли в шесть раз за время, когда Fidelity Magellan fund держал их.

Питер Линч, в общем, рассматривал три качества хорошей компании: доходность, цена и хорошая бизнес-модель.

Ключевые моменты, которые Питер Линч советует проверять:

  1. Если вы впечатлены определенным продуктом или сервисом, проверьте, чтобы это составляло достаточный процент от общих продаж компании и делало существенный вклад в прибыль.
  2. Отдавайте предпочтения компаниям с сильными позициями по наличности.
  3. Отдавайте предпочтение компаниям с хорошим соотношением цены к доходу, которое в данный момент ниже прогнозируемого.
  4. Избегайте компании с высоким соотношением задолженности к активам.
  5. Избегайте медленно растущих и циклических акций.

Питер Линч говорит о том, что если инвестировать в хороший растущий бизнес, то вас не должна волновать ситуация с ценой на акции.

Если прибыли компании растут, увеличивается объем наличности, растет объем продаж, а цена на акции падает или стоит только из-за экономического кризиса в стране, то не сомневайтесь в том, что рано или поздно все станет на свои места.

При малейшем движении рынка вверх цены на акции данной компании поднимутся на положенную им высоту. Так, часто случается, что цена на акции может стоять на месте в течение 1–2 лет, а затем на третий год подняться на 100 и более процентов.

Поэтому неразумно судить об успехе хеджевого фонда на основе месячных показателей, особенно если этот фонд убедительно продемонстрировал свою способность приносить высокие доходы в течение двух и более лет. Для того, чтобы получить заслуженное, нужно иметь терпение.

Игнорируйте подъемы и спады рынка. Ваша прибыль и потери не зависят от экономики в целом

Как правило, у инвесторов, недавно вложивших свои накопления в хедж-фонд, наступает момент, когда они хотят забрать деньги обратно. Они сознают, что у фонда превосходные исторические показатели но, видя, что по прошествии шести месяцев их вклад уменьшился процентов на 20, разочаровываются.

Хотя большинство из них могли бы значительно повысить доходность своих инвестиционных портфелей, изменив не только процесс принятия инвестиционных решений, но и временные рамки, с которыми они подходят к ожидаемым результатам.

И временные потери и непродуктивные периоды в деятельности фонда, как правило, подрывают доверие инвестора. Ведь в отличие от управляющих взаимными фондами, менеджер хедж-фонда вряд ли будет успокаивать тем, что весь рынок испытывает падения цен.

Потери капитала — неотъемлемая часть деятельности хеджевых фондов. А для неискушенного и чувствительного инвестора, это может стать последней каплей.

В результате, инвестор сдается и нередко забирает свои деньги из фонда с потерями, которых можно было бы избежать или даже обернуть в прибыль. Нет необходимости говорить, что для таких инвесторов лучше искать другие способы вложения средств.

Если нет терпения и возможностей терпеть, то ведь есть и другие финансовые инструменты, позволяющие людям сохранить и приумножить свой капитал. И хотя доходность этих инструментов небольшая (от 2 до 5% годовых), многих инвесторов вполне устраивает вкладывать свои деньги, например, в страховые компании или банки, а не в акции.

Страховые компании вкладывают деньги своих клиентов очень консервативно и поэтому могут гарантировать им небольшой, но стабильный доход. Или облигации. Как можно видеть, в периоды падения цен на акции, растут цены на облигации.

То есть люди перекладывают свои деньги в другой сегмент финансового рынка, желая получать хоть и небольшой, но стабильный и гарантированный доход. И, безусловно, используйте банковские депозиты. Это самый простой способ. Ведь важно — надежно разместить деньги.

Тот же Питер Линч утверждает, что около 50% всех инвесторов фонда умудрились частично или полностью потерять свои деньги! К этому приводят колебания, пессимизм и отсутствие внутренней дисциплины.

Вот как об этом говорят, например, менеджеры фонда Z-Seven: «На примере собственного бизнеса управления инвестициями мы заметили, что большинство клиентов стремятся вложить деньги, вдохновившись недавними показателями. Многие также быстро разочаровываются, когда пик прибыльности спадает.

Мало кто терпеливо, пережидает циклы падения цен, и только единицы способны добавлять к своему капиталу тогда, когда это наиболее выгодно — после потерь.

Успешный инвестор побеждает своего самого страшного врага — себя! Чтобы выиграть эту борьбу с жадностью, страхом, самодовольством, разочарованностью, гневом и эгоизмом, инвестор должен изолировать себя от внешних влияний: прессы, друзей, семьи, и неуклонно следовать разумным, заранее установленным правилам игры. Одним словом, инвестору нужна дисциплина».

У Питера Линча как у признанного авторитета часто спрашивали: как предугадать и предупредить экономические кризисы и спады на рынках? Не пытайтесь это делать, учит он. Если вы вкладываете деньги в надежные перспективные проекты, вас не должен волновать никакой кризис.

Если же вы спекулянт, то вас не должна интересовать ни экономическая ситуация в стране, ни политическая. Для вас главное — колебания рынка, неважно в какую сторону. Он даже сказал: «Если вы уделяете изучению макроэкономических показателей 13 минут в год, то вы теряете 10 минут своего времени напрасно».

Суть этого высказывания в том, что, если вы настоящий инвестор, а не спекулянт или торговец акциями, то вас не должны беспокоить экономические кризисы.

Книги Питера Линча

Питер Линч уделял достаточно времени и написанию книг:

Перейдя по ссылке, вы сможете прочитать описание интересующей вас книги, а также скачать её бесплатно.

Также предлагаем к просмотру видео с Питером Линчем

Источник: http://sweetrading.ru/velikie-trejdery/peter-lynch.html

Питер Линч – король взаимных фондов

Биография Питера Линча

Предлагаем вам, уважаемые трейдеры, познакомиться с одним из самых успешных управляющих взаимными фондами. За свою жизнь Питер Линч достиг многого в данной сфере, и его история успеха может научить многому. Давайте подробнее узнаем о фактах из его жизни и потратим немного времени на изучение его советов для начинающих предпринимателей и инвесторов.

Будущий миллионер родился в 1944 году и всё своё детство он провёл в городе Бостон. Нельзя сказать, что его отрочество было лёгким потому, что уже с малых лет ему приходилось зарабатывать на жизнь. В возрасте 10 лет его постигло несчастье – его отец умер.

Чтобы как-то прокормить семью, он вынужден был работать мальчиком на побегушках, поднося мячи для гольфа в городском клубе.

Однако именно на этой работе у юноши появилась мечта стать богатым, потому что на это поле приходили только обеспеченные люди, которые вели разговоры о больших деньгах.

Питер Линч с увлечением слушал, как предприниматели и инвесторы хвастались друг перед другом своими финансовыми успехами. Из их бесед он впервые услышал такие слова как капитал, инвестирование, кредит, биржа, акции и фонд.

После нескольких месяцев работы мальчиком-кадди, он твёрдо решил, что во что бы то ни стало разбогатеет и тоже будет употреблять эти волшебные слова. После обучения в средней школе Питер поступает в бостонский колледж.

По завершению колледжа он поступает в Уртон, где становится магистром делового администрирования.

Питер Линч – первые десять тысяч долларов

В возрасте двадцати лет он создал свой первый небольшой капитал в размере одной тысячи долларов. Эти деньги пошли в дело – Питер Линч приобрёл акции авиа компании, которые уже очень скоро принесли первую прибыль в размере десяти тысяч долларов.

Нельзя не согласиться, что это был очень большой прорыв для молодого спекулянта. В 1969 году новоиспечённый трейдер был принят на работу в компанию Fidelity, где занял должность исследователя-аналитика.

Его специальностью стала металлургическая промышленность.

Стоит заметить, что в таком юном возрасте не каждый становится менеджером крупнейшего фонда. Питер уделял много времени, налаживая контакты с нужными людьми и общаясь с клиентами и партнёрами.

В отличие от остальных менеджеров, он всегда предпочитал выполнять половину работы самостоятельно и назначал по 50 встреч ежемесячно. Каждый день он делал около десятка звонков.

Также необходимо отметить, что на анализ рыночной «атмосферы» и макроэкономических показателей он отводил очень мало времени – около пятнадцати минут в день.

Питер Линч не любил и не хотел работать с опционами и фьючерсами. Молодой профессионал был убеждён, что основным занятием любого инвестора должно быть исследование компании, чтобы вовремя определить переломный момент.

Именно Линч увидел потенциал в таких фирмах как Dunkin’ Donuts, Pier 1 Imports и Taco Bell. Талантливый трейдер всегда считал, что самых лучших результатов могут достигнуть те компании, которые растут медленно, но стабильно. Здесь можно привести много примеров.

Стоимость акций таких успешных компаний как Chrysler или Stop-n-Shop выросли в целых 20 раз за последние пятнадцать лет.

Благодаря Питеру фонд, в котором он работал 13 лет, занял самые первые строчки рейтинга в 1990 году. Как вы помните, Питер Линч вложил в этот фонд 10000 долларов США и с 1977 до 1990 года они выросли в цене до 288 тысяч американских рублей.

Процент ежегодной доходности возрос до 29% процентов и в те времена, когда мистер Линч стоял у руля фонда, компания Fidelity всего два раза не опережала индекс S&P 500.

Отметим, что с момента возникновения фондовой биржи, ни один трейдер не достигал таких умопомрачительных успехов, как Питер Линч.

Питер Линч – мастер своего дела

Самым интересным является тот факт, что он смог держать планку доходов на сравнительно высоком уровне даже после того, как активы Fidelity стали непомерно большими.

Многие могут подумать, что члены его команды могли просто скопировать его действия, чтобы принести ещё большую прибыль. Однако любой эксперт скажет, что подражать стилю работы Линча было бы тяжело.

Сам Питер убеждён, что мелкие инвесторы могут гораздо лучше справляться с обязанностями исследования рыночных инструментов, чем многие опытные профессионалы.

Дело в том, что индивидуальный инвестор лучше позиционируется, что позволяет раньше определить выгодные способы вложения капитала. К тому же, такие инвесторы более свободны, чем профессионалы. Многие гуру торговли с Уолл Стрит ограничены комитетами и правящей верхушкой.

Принцип действия Линча можно описать его собственной цитатой: «Чтобы объяснить принцип управления фондом, нужно точно знать, чем ты владеешь».

Питер Линч считал, что лучше всего выкладывать финансовые средства в так называемой «прозрачной возможности». Он советовал всем, кто желал слушать, что лучше покупать акции компаний, которые находятся рядом с вашим домом.

В возрасте 46 лет он покидает пост менеджера фонда и становится его вице-президентом.

Питер Линч даёт несколько полезных советов

А сейчас мы предлагаем уделить внимание инвестиционным принципам Мистера Линча:

  1. Инвестор не должен бояться риска потому, что это цена, которую должен заплатить любой, кто хочет достичь финансового благополучия.
  2. Даже самые талантливые инвесторы ошибаются, однако ошибки – это ступени к успеху.
  3. Фонд может переживать так называемые «просадки» однако причина их возникновения кроется в исторических событиях.
  4. Эмоции – это самый опасный враг трейдера. Особенно они опасны во времена кризиса.
  5. Если вы предпочитаете долгосрочные инвестиции, то не делайте поспешных выводов, а основывайтесь на результатах каждого месяца.
  6. В процессе торговли думайте головой и сохраняйте холодный разум. Самая лучшая тактика – это следовать заранее разработанным правилам.

Источник: https://vpluse.net/velikie-trejdery/564-piter-linch-korol-vzaimnykh-fondov

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.