+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Что такое ECN и как с помощью ECN торговать на рынке Форекс

Содержание

Принцип работы ECN на рынке NYSE. Что это и для чего используется?

Что такое ECN и как с помощью ECN торговать на рынке Форекс

Под термином ECN (Electronic communication network) в биржевых стандартах понимают электронную систему, через которую осуществляется весь спектр сделок — купли-продажи биржевых ценных бумаг.

Если говорить простым языком, ECN — это своего рода локальная сеть, объединяющая электронные биржи, существующие в США, а также имеющиеся предложения по покупке и продаже, которые сводят в едином центре, где и формируют из них общую таблицу LEVEL II (стакан акции).

В процессе изучения данной таблицы становится очевидно, что наиболее ликвидные из представленных на рынке ценных бумаг продаются достаточно большим числом различных ECN компаний. Причем, эти данные указываются без учета так называемых «даркпулов», ликвидность которых нисколько не меньше видимых.

Для чего используется ECN

С чем же связано такое большое количество ECN и что мешает заменить их на общую для всех? Прежде всего, это конкуренция. Но каким же образом всем удается заключать сделки без различий в предлагаемой цене?

Для лучшего понимания принципов функционирования системы ECN можно обратить внимание на данную систему в рамках истории российского рынка, например, вернёмся к тому моменту, когда основная масса сделок проходила на двух биржах — РТС и ММВБ.

Обе биржи имели практически идентичный набор торгуемых ценных бумаг, но при этом между ними отсутствовала взаимосвязь и имелись некоторые отличия (в частности, в отношении системы комиссионных), что не позволяло приобретать акции на одной из бирж, а продавать на второй.

У них отсутствовал общий регулятор цен, не было и подобного центра, занимающегося обработкой ордеров. В результате получается, что одни товары покупаются и продаются по различной стоимости.

Кроме того, отсутствует возможность получения вознаграждения за заключенные сделки, в отличие от системы, применяемой в Америке, где биржи готовы сами заплатить, чтобы у них приобретали и продавали ценные бумаги.

На американском рынке в списке ECN представлены как отдельные биржи, так и рыночные центры, которыми могут быть частные биржевые компании, что обеспечивают ликвидность на рынке.

Системой ECN предусмотрено не более двух вариантов для сделок в формате «удаления ликвидности» и «добавления ликвидности». В первом случае трейдер ставит свою заявку по цене предложения или ниже, а также по цене спроса или выше.

Другими словами трейдер ставить свою заявку в стакан, чем добавляет ликвидность в акции. Во втором случае трейдер ставит заявку по рынку, а значит, получает сделку моментально, срабатывая по первой встречной в стакане заявке в нужном направлении.

То есть, выполняя сделку по рынку, трейдер удаляет ликвидность с акции.

И большинство ECN осуществляет свою деятельность в соответствии с принципом: платить трейдеру при добавлении ликвидности и снимать плату с трейдера, если он получил сделку по рыночной цене, т.е. удалил ликвидность.

Естественным образом между представленными в стакане ECN имеется своя конкуренция и каждый представитель заинтересован в привлечении трейдеров, которые будут осуществлять сделки через их центр. Но каким же образом привлечь внимание трейдеров? В первую очередь, необходимо как следует представлять статистические данные.

Большинство частных биржевых трейдеров, а также тех, кого относят к алготрейдерам, делают выбор в пользу покупки по рыночной цене. В этом случае им необходимо предлагать возможность покупки по обычной ставке, но вдобавок вознаградить рибейтом.

Но на ком тогда окажется обязанность по выплатам при добавленной ликвидности? Данная обязанность будет возложена на тех, кто хочет приобрести по наилучшей цене и максимально короткие сроки, вместо того, чтобы «стоять» в очереди, дожидаясь момента, когда будет исполнена их заявка, а при этом еще и терять спред.

Заработок биржевого центра происходит из подобной разницы. Это означает, что добавленная ликвидность оценивается более высоко, чем удаленная. Но ситуация может быть представлена и кардинально иным образом.

Так, например, в случае недостаточной ликвидности для исполнения текущего рыночного ордера в конкретном рыночном центре, может быть использована система раутинга, позволяющая перенаправить ту часть приказа, что осталась, другому рыночному центру. Правда, это будет осуществляться за дополнительную оплату.

Часть рыночных центров не производят раутинг, тогда рыночный ордер, забравший у такого центра всю имеющуюся ликвидность, будет исполнен частично, после чего ожидать добавления встречных заявок. При этом Аск будет равен Бид, а остаток ордера исполняется как лимитная заявка с выплачиваемым рибейтом, в соответствии с правилами добавления ликвидности.

Крупные брокерские компании имеют собственные системы, в соответствии с которыми они проводят маршрутизацию ордеров, которые представлены в виде алгоритмов, позволяющих подобрать все доступные варианты ликвидности. Стоимость данных услуг выше того, сколько берут непосредственно сами ECN центры, но более выгодная цена исполнения вместе с возможностью сведения объема ордера легко нивелирует данный минус.

Самые популярные ECN

На американском рынке доступно огромное количество ECN центров, но в рамках данного обзора рассмотрим особенности самых доступных, известных и популярных.

Вначале рассмотрим рыночные центры, которые платят за добавление ликвидности.

NYSE ARCA — наиболее ликвидный из всех центров. Делает выплаты за добавление (0,0021$), берет комиссионные при удалении (0,003$) за одну ценную бумагу, может производить перенаправление остатка в другие центры.

NASDAQ — крайне вероятно, что нет таких акций, которые не были бы представлены в стакане ECN NASDAQ. Однако данный центр не производит перенаправление остатка, что может послужить проблемой при торговле большим объёмом. За удаление ликвидности взымается 0,003$, а за добавление начисляется 0,002$.

BATS — достаточно ликвидный центр. Предоставляет раутинг, выплачивает наиболее крупный размер рибейта за добавление (0,0025$). Комиссия за удаление составляет (0,0029$).

EDGX — еще один центр с раутингом и неплохим рибейтом — 0,0023 за добавление, 0,0030 за удаление.

EDGA – один из наиболее популярных ECN для активных трейдеров. Центр осуществляет раутинг при недостаточной ликвидности, за добавление дает 0,0003$, за удаление — 0,0007$ из расчета за одну ценную бумагу.

Особенно выгодно использование данного ECN при торговле с использованием «горячих» клавиш, которые используются для немедленного взятия позиции. Эта система получила наибольшее распространение LEVEL II и при столкновении с ней оплата будет достаточно низкой.

Если же она отсутствует, то позиция будет получена в полной мере. Связано это с наличием у центра собственного раутинга.

Также существует ряд центров, которые производят выплату рибейта при удалении ликвидности.

BATS BYX выплату рибейта в размере 0,0002$ производит в случае если рыночный ордер попадает в книгу BYX, а за добавление ликвидности взимает 0,0003$.

NASDAQ BX — производит достаточно высокую выплату рибейта за удаление ликвидности (0,0005$), но дождаться того момента, когда эта ECN появиться в стакане, а затем еще и оперативно среагировать – достаточно сложно. Добавление ликвидности обойдётся трейдеру в 0,0018$.

CBOE CBSX выплачивает самый значительный рибейт, равный 0,0017$, но, к сожалению, крайне редко встречается в LEVEL II, в частности по самым высоколиквидным ценным бумагам.

Несомненно, многие из тех, кто ознакомился с данным материалом, могут прийти к выводу, что неплохой заработок можно получить, только используя маржу между сборами и рибейтами. Безусловно, такое возможно, однако для этого следует использовать скальпинговую стратегию и работать с достаточно крупными объёмами – от 10 тысяч акций.

Другой ключевой момент, о котором нельзя забывать, — выгодность сделок, совершаемых путем добавления ликвидности в системы, входящие в первый список, что подразумевает вход и выход по ценам Аск и Бид исключительно лимитированными заявками. Такая тактика дает трейдеру возможность сэкономить порядка четверти доллара за каждый из трейдов.

Так, к примеру, при брокерской комиссии равной 0,005$, трейдер, покупающий по рыночным ценам, выплатит полтора доллара за совершенную операцию. При получении трейдером позиции через LEVEL II по заявке трейдер сможет таким способом сохранить треть от указанной выше суммы.

Соответственно, большие объемы торговли подразумевают больший объем экономии.

Но в любом случае, иногда большее значение играет непосредственно трейд, а не рибейт или стоимость, тогда гораздо важнее не ждать момента, когда заявка будет исполнена, а заключить сделку как можно скорее.

Также ясно, что при добавлении ликвидности в системы, относящиеся ко второму списку, трейдер будет нести потери на комиссиях, но при этом выиграет на времени, что даст ему дополнительную прибыль.

В любом случае использование ECN должно в первую очередь основываться на применяемой торговой системе.

В некоторых стратегиях время играет ключевую роль, другие позволяет подождать и получить сделку по лимитной заявке – исходя из таких особенностей можно определить принцип работы с ECN.

В любом случае вся описанная схема нуждается в тщательной отработке и настройке рабочей клавиатуры таким образом, чтобы максимально быстро реагировать в нужных ситуациях – переключать списки ECN, оперативно открывать позиции по рынку или добавлять ордер в стакан.

Если понравился материал, поделитесь записью в соцсетях

Источник: https://tilgroup.ru/printsip-raboty-ecn-na-rynke-nyse/

Как применять ECN в торговле на фондовом рынке?

Что такое ECN и как с помощью ECN торговать на рынке Форекс

Как применять ECN в трейдинге трейдеру или инвестору? В интернете уже достаточно много всевозможной информации на эту тему, но она достаточно поверхностная и зачастую не дает понимания функциональности  ECN, как неотъемлемой части инфраструктуры рынков NYSE , NASDAQ и AMEX. Вы наверное уже знаете что такое ECN, если нет то статья написана специально для вашего ознакомления.

Что  представляет для нас  американский фондовый рынок?

Американские  рынки состоят из множества электронных торговых площадок, на которых идет торговля акциями. К примеру, акция  INTC (Intel Corp.) которая торгуется  на бирже NASDAQ. Торговля данной акцией проходит не только на NSDQ, но и на других площадках (ARCA, BATS, Direct Edge, NYSE) и биржах, таких как BOSX, PASX, PHLX.

В зависимости от наличия заявок на покупку и на продажу на разных площадках цена акции может быть разной. Для того, чтобы покупатель или продавец получал лучшую цену при покупке или продаже акций существует правило NBBO (National Best Bid and Offer) или сленгом трейдеров бид и оффер.

Именно это правило связывает все разрозненные ECN в одно целое и позволяет получить лучшую цену за счет роута заявок при отправке маркет ордера.

Level II   JBLU

Для того, чтобы понять что такое роут и зачем он нужен для выполнения заявки в  JBLU разберем немного подробнее  Level II  (стакан заявок). Простым языком,  Level II – это  книга ордеров со всех бирж и ECN, т.е. в Level II мы видим какое количество лотов и по какой цене стоит на каждой из ECN. Проще всего будет разобраться со стаканом заявок Level II,  на примере JBLU .

Слева это  заявки на покупку на разных ECN по разным ценам, справа  заявки на продажу. В текущий момент мы видим, что лучший оффер стоит на BATS и NASD в размере 4 и 12 соответственно. Допустим, мы отправляем заявку на Buy Market 500 акций цена 18,09 по  NASD.

Что  происходит  в данном случае? Как только заявка попала на NASD сразу же идет сравнение с открытой ликвидностью на других ECN. Алгоритм поиска этой ликвидности для исполнения правила JBLU и называется роут.

В момент изменения роута заявка проходит по определенному маршруту в поисках лучшей цены.

Первым делом происходит поиск ликвидность для исполнения заявки, естественно первоначально идёт поиск  на той ECN куда Вы ее отправили. А  дальше уже все усложняется: поиск ликвидности будет идти по определенным алгоритмам. Т.е.

сначала поиск в одном месте, потом в другом, потом в третьем и  при этом учитывается приоритет ликвидности – искать скрытую или искать открытую? У каждой ECN есть различный набор роутов для поиска.

Возможность пользоваться этими роутами зависит,  от брокеров, о которых вы можете узнать в статье — брокеров фондового рынка 2016 и от платформы для торговли на фондовом рынке. В данном случае исполнение пройдет, по NASD.

Что такое ликвидность?

Ликвидность, в данном контексте, это заявки других трейдеров , маркет мейкеров и других участников торгов.

Есть два  понятия, связанных с ликвидностью: удаление ликвидности и добавление ликвидности. Многим эти вещи не совсем сразу понятны.

Любая сделка – это встреча двух противоположенных по направлению ордеров (купить и продать). Любая биржа понимает только два ордера — лимит и маркет.

Как  совершается сделка?

Один участник выставляет свой лимитный ордер по определенной цене, а другой участник отправляет маркет ордер, который как раз и перекрывается лимитным ордером. Именно так в 95% случаев продавец и покупатель находят друг друга и происходит сделка.

Также возможен вариант встречи двух маркет ордеров, но это достаточно большая редкость. Добавлением ликвидности считается постановка лимитного ордера, который простоит не менее 2х секунд.

Снятие ликвидности это  исполнение ордера по маркету ( для вас самый не выгодный), либо лимитного ордера, который (пример Buy limit по цене оффер).

Три критерия ECN:

1. Ликвидность: какой объем торгуется на конкретной ECN, сколько заявок стоит и какие тут ценовые разрывы (спреды). Наиболее ликвидные BATS, ARCA, EDGX, NSDQ
2. Стоимость исполнения: сколько  заплатить за исполнение по данной ECN.
3. Маршруты роута: У каждой ECN свой набор механизмов. О том, как и какой выбрать, читайте ниже.

Какую ECN выбрать для отправки ордеров?

Надо определиться с тем, что наш ордер будет делать – снимать ликвидность или добавлять.  Для добавления ликвидности нужно использовать ECN, которые выплачивают ребейт за добавление ликвидности. Ориентировочную стоимость ECN можно узнать тут.

 Итак, для добавления ликвидности подойдут ARCA и BATS. За исполнения ордера ECN заплатят по 21 и 25 центов за 100 акций соответственно. Очень важный момент – когда Вы отправляете  лимитный ордер ( тот, который не меняет котировку), то роут будет идти к вам, а не от вас.

Если ордер, к примеру  на BATS –  его и здесь исполнят.

Есть несколько примеров для выставлению лимитных ордеров на добавление ликвидности:

1. В толстых и мало волатильных акциях лимитные ордера на BATS и ARCA будут исполняться в последнюю очередь из-за высокой конкуренции со стороны роботов. В принципе, бизнес ECN построен на разнице в комиссии за снятие ликвидности и ребейт за добавление ликвидности. Т.е.

если на BATS вы получаете высокий ребейт за добавление ликвидности, то за снятие ликвидности там же вы заплатите больше (29 центов).

Именно поэтому в высокоэффективных объемных акциях маркет ордера прежде всего уходят на дешевые в плане снятия ликвидности ECN и только после этого идут на дорогие ARCA и BATS.

2. В дорогих и волатильных акциях получить ребейт значительно проще за счет большего количества микродвижений и неэффективности.

3. Быстрее всего получить позицию лимитным ордером на ECN, где снятие ликвидности дешево или за него идет ребейт (EDGA к примеру).

4. В дешевых акциях ликвидности на BATS зачастую может быть выше чем на ARCA. Это связано с более высокой относительной стоимостью исполнения ордера.

Об ордерах, делающих удаление ликвидности. Это, прежде всего, маркет ордера и стоп ордера. При отправке маркет ордеров всегда идет поиск ликвидности – роут заявки. Исполнение ордера всегда будет проходить в том месте, где найдена ликвидность по лучшей котировке ( JBLU).

Оплата будет производиться по ценам той ECN, где сделка была совершена . Поэтому при настройке маркет ордеров нужно учитывать 2 вещи: ликвидность ECN и ее стоимость. Как правило, высокая ликвидность повышает стоимость исполнения на данной ECN и нужно найти оптимальное соотношение между этими параметрами.

Приведём несколько  вариантов для настройки маркет ордеров:

  1. Дешевое исполнение для небольших ордеров. Если торговля идет по 1-2 лоту в достаточно ликвидных акций, то риск большого проскальзывания за счет времени раутинга небольшой и можно использовать самые дешевые ECN (у них же самая низкая ликвидность). Это прежде всего EDGA и BAT.

    Примерно, в 1-2 случаев из 5 вы будете получать исполнение на EDGA, а в остальных случаях будет раутинг и исполнение на других площадках. Если в Level II есть открытая ликвидность на EDGA, то имеет смысл послать ордер именно туда и получить быстрое и дешевое исполнение. BATY менее ликвидная.

    Обе ECN за удаление ликвидности платят (если ордера исполнились именно на них!!!)

  2. Относительно дешевое исполнение для крупных ордеров. Если Вы часто отправляете ордера на 500 и более акций, то EDGA вряд ли сможет обеспечить хорошее исполнение без сильного проскальзывания.

    Во-первых, такой объем встречается в Level II на EDGA достаточно редко, а, во-вторых, раутинг большой заявки может занимать больше времени. Для отправки таких заявок можно пойти двумя путями: искать классическую открытую ликвидность на ECN подороже – NSDQ ,например, или искать ликвидность на даркупулах с агрессивным раутингом.

    Второй вариант интереснее, при использовании дарк пулов комиссия за исполнение будет чуть выше, но иногда можно получить цену на цент или доли цента лучше текущей , да и к тому же очень быстро. Хороший вариант где дарк (DARK) пул NITE с роутом FAN.

  3. Дорогое и быстрое исполнение.

    Если нужно получить позицию быстро и много, особенно в малоликвидной акции, то проще всего использовать самые ликвидные ECN. Там вероятность раутинга меньше и, как следствие, возможное проскальзывание ниже.

Каждый должен настраивать ордера под себя. Общего и единого решения тут  нет.

Новичкам можно посоветовать ставить для маркет ордеров NSDQ или EDGA. Выбор ECN всегда прост – чем быстрее и лучше хотите исполнить ордер, тем больше вы должны заплатить.

Пара слов о роуте заявок.

В некоторых терминалах можно выбрать готовый маршрут для отправки заявки, т.е. последовательность ECN при поиске ликвидности. Как правило, описание маршрутов можно найти на сайте ECN, к которому этот маршрут принадлежит.
 

Источник: https://skilfultrades.ru/chto-takoe-ecn-v-ponimanii-dlya-treyderov/

Счет ECN на Форекс: что это? Плюсы и минусы данных счетов

Что такое ECN и как с помощью ECN торговать на рынке Форекс
14.12.2016

AcademyFX

Все форекс трейдеры хотя бы раз за свою практику сталкивались с понятием ecn счетов, но не всем понятно, что это такое и с чем его едят.

Итак, ECN счет что это? Ответ кроется в аббревиатуре ECN, что означает электронная коммуникационная сеть или на английской языке Electronic Communication Network. То есть, через эту сеть осуществляются заявки на продажу или покупку не только частных трейдеров, но и брокеров Форекс, и даже крупных банков.

Схематично это выглядит следующим образом.

Самым важным преимуществом, которым обладает счет ECN Форекс, является то, что все открытые ордера клиентов выводятся не внутри Форекс брокера, а напрямую, у поставщиков ликвидности Форекс. При этом ECN-брокер не может как-либо помешать торговому процессу.

Преимущества торговли на ECN счетах

  1. Все сделки владельцев счетов ECN Форекс выводятся на межбанк. Там система предлагает наиболее выгодную цену по тому или иному активу.
  2. Реальное обеспечение ликвидности.

    Поскольку в системе есть много контрагентов, то можно не переживать об отсутствии ликвидности.

  3. У настоящих ECN-брокеров нет реквот. Ведь сеть осуществляет моментальное исполнение сделок по запрашиваемой или лучшей цене, которая имеется на данный момент.

  4. У ECN-системы отсутствует исполнение открытия и закрытия ордеров Форекс по «нерыночным» котировкам, поскольку площадка не признаёт недействительными «нерыночные» котировки. Это значит, что брокер не может отменить любой ордер, который был открыт трейдером.

  5. Возможность выставления ордеров непосредственно внутри спреда, выставляя новый спред Форекс на ECN счетах.
  6. ECN-брокеры никак не ограничивают работу трейдеров. Это позволяет его участникам открывать любые сделки с разной продолжительностью.

    Таким образом, трейдерам доступны стратегия скальпинг и стратегия пипсовки. Противодействий со стороны настоящих ECN-брокеров не будет.

Недостатки торговли на ECN счетах

Несмотря на ряд преимуществ, счет ECN Форекс имеет также свои минусы.

  1. Держатель такого счета всегда должен рассчитывать на то, что будет платить дополнительную комиссию Форекс, направленную на предоставление доступа к площадке. Если размер комиссии очень низкий по сравнению с другими брокерами, тогда брокер преднамеренно запланировал своё банкротство. Ведь у него не хватит средств содержать персонал и всю техническую инфраструктуру. Сделки могут заключаться по «кухонной» схеме, где доход её владельца зависит от завышенного спреда и трейдеров, которые слили свой депозит. Если сравнивать издержки по торговым сделкам ECN счетов, то он всё равно ниже, чем при торговле на «кухнях». Вместе с тем, с комиссии усложняют процессы оптимизации советников Форекс, а также процесс тестирования, которые приносили неплохой доход ранее.
  2. Плавающая величина разницы между ценой Ask и Bid, то есть, плавающий спред. В «кухнях» спред предлагается фиксированный. На счетах  ECT Форекс трейдерам не выгодно использовать автоматическую торговлю на Форекс, поскольку сложно определить риски заранее.
  3. Отсутствует возможность торговли CFD на акции и товары.

Итак, мы рассмотрели плюсы и минусы ECN счетов, а также сравнили их с обычными счетами, которые открываются на «кухонных» ДЦ. Подведя итоги можно с уверенностью заявить, что у брокеров ECN больше шансов остаться на рынке Форекс, чем у тех же «кухонь».

Как распознать ECN-Брокера?

На рынке форекс сейчас множество ДЦ, чтобы открыть настоящий ECN счет Форекс, нужно, чтобы выполнялись следующие условия:

  1. Брокер имел доступ к одной и перечисленных площадок ECN: LavaFX, IntegralFX, 360T, Currenex.
  2. В торговом терминале должен быть доступен инструмент «стакан цен» или же Level II. Последний инструмент представляет собой небольшое окно, где показаны все ордера пользователей ECN (мелкие клиенты и даже крупные банки).
  3. Возможность открытия своего ордера внутри спреда. Например, возьмем валютную пару EUR/USD. Его спред на данный момент составляет 2 пункта: 1,4420/1,4422. Мы можем выставить ордер по типу Buy Limit по цене 1,4421. Теперь котировка будет 1,4421/1,4422 до тех пор, пока не будет исполнен ордер или же не появится более выгодная цена.
  4. Настоящий брокер ECN должен давать своим клиентам видеть, кто выступает контрагентом до и после исполнения ордера. Трейдер Форекс может выступать контрагентом хоть Duetsche Bank, хоть BOA.

Торговые условия ECN счета

  • Минимальный депозит, позволяющий вести торговлю составляет 200 долларов США;
  • Ордера можно открывать минимальным лотом 0.01;
  • Плавающий спред начинается от 0.2 пункта.

Мы рассмотрели ECN счет, что это такое. Торгуя на ECN счетах, трейдер тем самым обезопасит свои сделки от вмешательств в торговлю со стороны брокера.

Это гарантия того, что контракты будут исполняться по лучшим ценам.

Источник: https://academyfx.ru/article/blogi/2122-ecn-schet-foreks-chto-eto-takoe

Счета Pro.ECN — революция или все тот же ECN в красивой обертке ?

Что такое ECN и как с помощью ECN торговать на рынке Форекс

Здравствуйте, друзья форекс трейдеры! По просьбам читателей, мы решили сделать обзор на тип счета Pro.Ecn, который уже давно появился в компании Альпари, был заявлен как революционный, но однако имеет противоречивые отзывы.

Мы протестировали исполнение ордеров, замерили спреды на основных валютных парах во время разных торговых сессий, попробовали торговать на новостях, а также попытались разобраться, есть ли польза от дополнительных, эксклюзивных для данного типа счета, настроек исполнения.

Что за счет такой, Pro.Ecn ?

До недавнего времени, рынок форекс ассоциировался только с работой маркетмейкеров, в наших краях известных как ДЦ (Диллинговые Центры). Такой брокер выступает посредником между трейдером и банком, и самостоятельно выставляет цены на покупку и продажу. Основной заработок ДЦ – сливы его клиентов.

Допустим, клиент желает открыть ордер buy по EURUSD, тогда брокер открывает у контрагента ордер селл, а разницу между двумя позициями берет себе в карман. Очевидно, такая схема с изоляцией от внешнего рынка далека от понятия «прозрачной». К тому же, имеет место быть прямой конфликт интересов.

Для брокера — это самая прибыльная схема из возможных, но не самая стабильная – иногда клиенты зарабатывают.

Более продвинутый ММ-алгоритм, в добавок к внутреннему диллингу, использует внешнее хеджирование. То есть, совокупная позиция клиентов полностью перекрывается у внешних контрагентов.

Но брокер на одном хеджировании не заработает, поэтому клиент получает не самые лучшие цены и не самое быстрое исполнение.

Вы отправляете заявку брокеру, а брокер отправляет эту заявку банку, из-за чего образуется существенная задержка в исполнении и происходят реквоты.

Со временем, появилась система NDD – тот же самый процесс, но полностью автоматизированный. Более же современная технология STP вовсе исключает из цепочки посредника-брокера, осуществляя сквозную обработку ордеров – клиент торгует напрямую c контрагентом.

Такой брокер зарабатывает исключительно на комиссии со сделок. STP также может подключаться к ECN площадкам. Система ECN автоматически подбирает и исполняет совпадающие встречные заявки клиентов.

То есть, у трейдеров появляется возможность торговать друг с другом напрямую и видеть стакан заявок.

Некоторое время назад, компания Альпари, в сотрудничестве с Дмитрием Ранневым, анонсировала новый тип реального счета – pro.ecn. Как заявлено в пресс-релизе, принципиально обновленная технология ECN обязана вывести торговлю на форекс на принципиально новый уровень.

Вот что Дмитрий говорит по поводу деталей сотрудничества на форуме Альпари:

«Наш софт контролирует все исполнение, с начала и до конца. По каждому пункту проскальзывания мы знаем абсолютно точно, откуда он появился.

Брокер может лишь подключать или отключать поставщиков, настраивать комиссии, свопы, ну и определять размеры контрактов, плечи и т.п. В процесс исполнения брокер вмешиваться не может.»

Что сразу радует, так это достаточно низкая комиссия в $16 за миллион в одну сторону.  Это уже ниже многих начальных планов у других брокеров. Задача нашего теста – определить динамику спредов, качество и скорость исполнения ордеров.

Минимальный депозит — 500$. Т.е. для начинающих форекс трейдеров данный тип счета вряд ли подойдет.

Замер спреда

В отрыве от торговой системы, средний спред за период не несет особо важной информации. На рынке уже существует множество брокеров с достаточно низкими и конкурентными ценами.

Поэтому, я постарался максимально кластеризировать результаты, чтобы на графиках была заметна разница динамики в различный период времени, и были видны экстремальные значения выборки.

Ведь, по сути, именно пиковые и минимальные значения спреда могут говорить об особых торговых возможностях.

Замер спреда производился в течении недели (с понедельника по пятницу), по основным валютным парам (мажорам): EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD. Период замера разбит на сессии: с 10 до 19 для Европы, с 16 до 1 для Америки и с 3 до 12 для Азии.

*Синими точками отмечено реальное значение спреда, оранжевой линией – усредненное. По оси ординат 4-значные пункты.

Пики – это максимальные расширения спреда в течении сессии. Визуально можно увидеть, что Азия полностью оправдывает репутацию спокойного рынка – в этот период спред наиболее стабилен.

Во время европейской сессии возможны самые большие расширения, но, спред большую часть времени такой же низкий, как во время азиатской сессии (особенно по популярным парам).

Возможно, это связано с периодом выхода новостей, но во время американской сессии получен самый большой спред, который с достаточной регулярностью расширяется до больших значений.

Торговля на новостях

Тест проводился во время одной из самых волатильных новостей – Nonfarm payrolls. К сожалению, ордер был установлен не совсем удачно и дважды исполнился на вершине бара. Первый ордер сработал от первых колебаний и закрылся по стопу.

Проведя примитивный расчет, можно выяснить, что на момент установки второго ордера (1200 мс до новости) спред равнялся как минимум 160 пунктам (пятый знак), а на момент исполнения (почти 3 секунды после новости) сузился до 110. Эта информация подтверждается статистикой myfxbook:

Пинг до брокера в этом случае составлял 50 мс, но вряд ли сокращение этого значения сильно бы повлияло на результат.

Источник: http://tradelikeapro.ru/scheta-pro-ecn/

ECN и Pro.ECN счета в Альпари — что это и как с ними работать?

Что такое ECN и как с помощью ECN торговать на рынке Форекс

В данный момент, брокерские компании активно рекламируют и предлагают пользователям перейти на ECN счет. На первый взгляд может показаться, что данный тип счета, ничем не отличается от стандартного счета, однако между ними присутствует ряд отличий.

Самое важное – это степень надежности. Брокер Альпари, предоставляет своим клиентам возможность воспользоваться данным счетом. Рассмотрим все тонкости в деталях.

ECN счета от Альпари — что это?

Сеть ECN была разработана для того, чтобы воедино объединить крупные финансовые учреждения и дать им возможность мгновенно обмениваться денежными средствами. Изначально Electronic Communication Network использовали банки, корпорации и фонды. Доступ трейдерам был полностью закрыт, а связано это было в первую очередь с техническими причинами.

Рынок Форекс постоянно развивается, а значит, что доступ к сделкам на межбанковском рынке стал доступен простым трейдерам.

Данный счет, полностью исключает возможность манипуляций со стороны брокерской компании, поскольку все сделки перекрываются другими трейдерами или выводятся на межбанковский рынок.

Открыв ECN счет, трейдер может не беспокоиться за то, что брокер будет применять «кухонные» схемы.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА

БЕСПЛАТНЫЕ ОПЦИОНЫ НОВЫМ ТРЕЙДЕРАМ: | УВЕЛИЧИМ ВАШ ДЕПОЗИТ В 2 РАЗА: | БЕЗРИСКОВАЯ СДЕЛКА В ПОДАРОК: |

Плюсы / минусы ECN счетов в Альпари

Выгода от использования данного типа счета, достаточно ощутима. Многие предпочитаю применять именно их, поскольку они обладают лучшими условиями.

К преимуществам технологии ECN, можно отнести:

  • Минимальный спред. Спред обычно плавающий от 0. Такие условия позволяют трейдерам применять скальпинг.
  • Стакан котировок. Позволяет оценить рынок и узнать количество продавцов и покупателей.
  • Мгновенное исполнение ордеров. Для многих трейдеров это ключевой пункт.
  • Отсутствие махинаций со стороны брокера. Брокер заинтересован в продолжительном и плодотворном сотрудничестве с клиентами.

ECN счета обладают преимуществами, однако, к сожалению, они имеют и минусы.

ECN счет в Альпари, имеет следующие минусы:

  • Обращайте внимание на то, что во время высокой волатильности рынка плавающий спред может значительно возрасти.
  • Трейдер может столкнуться с проскальзыванием.

Если оценивать данную систему комплексно, то преимуществ у нее, безусловно, гораздо больше. Многочисленные положительные отзывы трейдеров это подтверждают.

Типы торговых ECN и Pro ECN счетов + ряд Nano / Standard МТ4-5

ECN счет в Alpari бывает трех видов, компания предоставляет трейдерам выбор между: ecn.mt4, pro.ECN.mt4 и наконец, ecn.mt5. Рассмотрим счета более детально.

Счет ecn.mt4. Трейдер может зарабатывать на валютных парах, драгоценных металлах, CFD на индексы, криптовалюту и тд. Валюту счета можно выбрать. Торговля на платформе MetaTrader4.

  • Минимальная сумма пополнения – 300$.
  • Плечо от 1:1 — 1:1000.
  • Общий спред от 0.1.
  • Комиссия отсутствует.

Счет Pro.ECN.mt4. Разнообразие торговых инструментов и валют депозита. Стартовый депозит – 500$. Торговая платформа MetaTrader4.

  • Плечо от 1:1 — 1:1000.
  • Общий спред от 0 пунктов.
  • Есть комиссия.
  • Доступен телефонный дилинг.

Счет ecn.mt5. Минимальная сумма депозита – 500 долларов или 30.000 рублей. Можно выбрать валюту счета. В отличие от предыдущих счетов применяется торговая платформа MetaTrader5.

  • Плечо от 1:1 до 1:1000.
  • Только плавающий спред от 0 пунктов.
  • Присутствует комиссия.
  • Закрытие сделок по телефону.

ECN счет может приносить прибыль не только трейдерам, но и инвесторам. Инвестировать можно в ПАММ-счета, для этого необходимо выбрать торговую стратегию и трейдера.

Брокер, предоставляет инвесторам на выбор три типа инвест счетов:

  1. счет pamm.ecn.mt4;
  2. счет pamm.pro.ECN.mt4;
  3. счет pamm.ecn.mt5;

Торговые условия идентичны тем, что представлены в счетах для полностью самостоятельной торговли. Минимальная сумма инвестирования, составляет 50$.

Помимо этих счетов также доступны:

  • nano.mt4 (он же центовый счет в Alpari);
  • standard.mt4;
  • standard.mt5;

Данные счета, схожи с предыдущими по своим характеристикам. Главное отличие – отсутствие минимального депозита для счета nano.mt4.

Все о счетах Pro ECN у брокера Альпари

Аналитика, обучение и бонусы от брокера Альпари

Брокер предоставляет клиентам, хорошую ежедневную аналитику финансового рынка. Лента новостей регулярно обновляется. Есть календарь экономических событий и чат трейдеров.

Начинающие трейдеры, могут осваивать все тонкости Форекс трейдинга, непосредственно на сайте компании. Огромное количество обучающих видео и статей. Присутствует демонстрационный счет для тренировок. Бесплатные семинары.

На ECN счет действует cashback в размере 30%. Действует бонус на пополнение счета в размере 120%.

Проводятся регулярные конкурсы среди трейдеров с денежным вознаграждением. Подобные конкурсы проводятся и среди инвесторов.

Главное, что это экономит средства трейдеров. Клиентам со статусом VIP предоставляются дополнительные преимущества, среди которых:

  • компенсации комиссии,
  • индивидуальный менеджер,
  • отсутствие ограничения на количество ордеров,
  • дополнительные бонусы
  • и бесплатное обучение.

Пополнить и вывести средства со счета, можно разнообразными способами.

Клиентам компании доступны: пластиковые карты и банковские переводы, Киви, WebMoney, ЯД, Skrill, платежные терминалы и другие способы ввода и вывода. С полным перечнем платежных систем и комиссиями, можно ознакомиться на официальном сайте.

Пару слов о брокере Альпари. Кухня ли это?

Компания предоставляет услуги клиентам с 1998 года. На сегодняшний день, клиентами брокера являются жители 150 различных стран. Представительства расположены по России и СНГ.

Alpari – это кухня или нет? Посетив сайт брокера, все сомнения быстро улетучиваются. На сайте размещена вся полезная и необходимая информация для клиентов. Ежегодно компания получает множество наград за свою работу.

Брокер стремится соответствовать всем нормам действующего законодательства и имеет ряд лицензий от различных регуляторов. Лицензии выданы Центробанком, FSA и IFSC.

Что это значит для клиентов? Лицензия от Центробанка, к примеру, означает то, что брокер может легально работать на территории России.

Трейдеры могут заработать на котировках, драг. металлах и CFD. Для заработка доступны бинарные опционы.

Трейдерам доступны лучшие платформы, а именно:

Все платформы и мобильные приложения можно скачать с официального сайта брокерской компании. Последняя платформа является собственной разработкой компании Альпари.

Отзывы о брокере Alpari

Проведя мониторинг, было очевидно, что в сети, подавляющее большинство отзывов является положительными.

Негативные комментарии сводятся к индивидуальным проблемам и предпочтениям клиентов. Выгода от использования ECN счетов ощутима, поэтому трейдеры хорошо отзываются о них и рекомендуют.

Брокер гордится своей историей и дорожит репутацией. Компанию Альпари можно рекомендовать как положительного брокера.

Источник: http://InfoFx.ru/trejding/ecn-i-pro-ecn-scheta-v-alpari-chto-eto-i-kak-s-nimi-rabotat/

Что такое ECN счёт для чайников

Что такое ECN и как с помощью ECN торговать на рынке Форекс

ECN счёт – это тип торгового счёта, который исключает мошеннические действия брокера на валютной бирже Forex, при осуществлении сделок.

ECN (Electronic Communication Network) – это электронная коммуникативная сеть для осуществления сделок покупки/продажи финансового актива (валютных пар), которая устраняет роль посредников из цепочки обмена информацией.

БЕСПЛАТНО: 4 инструмента и стратегия торговли в канале Форекс

ECN является связующим звеном между авторитетными брокерами и частными трейдерами по всему миру. Electronic Communication Network предоставляет возможность торговать трейдерам напрямую, минуя посреднические звенья брокерских компаний.

Счёт ECN является одним из преимуществ трейдера, как и Форекс торговля против толпы, основанная на 10 правилах. Если ECN аккаунт обеспечивает относительную чистоту в брокерском обслуживании, то торговля против толпы являет собой весомое конкурентное преимущество перед остальными частными трейдерами.

Как работает ECN счёт?

Принцип работы ECN счёта у Forex брокера заключается в оригинальном способе обработки заявок исполнения торговых ордеров. Рыночные заявки, которые вводятся в ECN, транспортируются в единый журнал заявок (журнал ордеров) и являют собой единую базу данных.

Electronic Communication Network работает по алгоритму «подбора соответствующих заявок». При помощи данного алгоритма противоположные приказы (BUY/SELL) осуществляются автоматически, при соблюдении следующих 3-х параметров:

  1. Финансовый инструмент (валютная пара).
  2. Котировка (цена).
  3. Объём (размер лота)

ECN счёт позволяет выводить заявку на реальный межбанковский рынок, потому что это электронная система для осуществления торговли с прямым доступом, без посредников на пути следования данных по сети. Торговый ордер трейдера напрямую попадает на рынок и обрабатывается процессинговыми центрами в реальном времени.

Основным отличием торгового счёта ECN и рыночного исполнения от типичного брокерского счёта и срочного исполнения, служит обработка заявки (ордера) трейдера внутренним процессинговым центром и вывод на рынок от имени Electronic Communication Network.

5 преимуществ Electronic Communication Network

Торговый счёт ECN – это глобализация валютных ордеров частных трейдеров на Forex, потому что реализуется возможность проведения операций в разных временных поясах, независимо от географической локации трейдера.

Важными преимуществами ECN являются:

  1. Возможность ведения круглосуточной торговли.
  2. Динамическое расширение участников Electronic Communication Network.
  3. Оперативная передача информации (котировки, исполнение ордеров).
  4. Реальный вывод сделок на межбанковский рынок.
  5. Прозрачность и обезличенность поступающих заявок.

Немаловажным фактором ECN счёта служит надёжное обеспечение безопасности и конфиденциальности данных трейдеров и совершаемых операций на валютном рынке Forex. Активно применяются технологии верификации трейдеров, разграничение прав доступа, шифрование приёма и передачи данных.

Самая крупная ECN платформа – Currenex

Currenex – это самая первая независимая и открытая ECN-система, которая была основана в 1999 году калифорнийскими специалистами. В настоящее время офисы Currenex расположены в крупнейших финансовых центрах мира: Чикаго, Нью-Йорк, Лондон, Сингапур.

Через Currenex осуществляются операции:

  1. По спотовым сделкам.
  2. По форвардным контрактам.
  3. По своп-сделкам.

Участниками Currenex могут быть исключительно институциональные инвесторы: банки, крупные фонды, государственные учреждения. Все 40 ведущих мировых банков присутствуют в Currenex и являются маркет-мейкерами.

Являясь клиентом одного из 40 крупнейших банков (JP Morgan, BNP Paribas, Deutsche Bank и др.), частный трейдер может получить возможность торговать через платформу Currenex. В некоторых банках стратовый капитал для реализации такой идеи может потребоваться весьма значительный. ECN платформа Currenex годится больше для бизнесменов, готовых вложить в валютный рынок Forex от $100 000.

Платформа Currenex предоставляет 4 типа ордеров:

  1. Лимитный ордер.
  2. Рыночный ордер.
  3. Ордер «не хуже, чем».
  4. Ордер Стоп Лосс.

Прибыль фиксируется размещением противоположного (текущей позиции) ордера. Разница в цене является прибылью либо убытком.

Расчёты между участниками платформы не производятся. В сети ECN Currenex происходит формирование поручений на списание средств со счетов.

Новости, аналитическая и исследовательская информация предоставляется непосредственно в самой торговой платформе Currenex.

ECN счёт – что это для обычного трейдера

Торговый счёт ECN – это возможность торговать на реальном межбанковском рынке Forex, когда позиция трейдера реальное влияет на общий баланс котировок валютных пар.

Открытие ECN счёта резко снижает возможность появления мошеннических манипуляций со стороны Forex брокера, потому что брокерская компания не участвует в обмене данными между трейдером и процессинговым центром ECN.

Брокерские компании предоставляют доступ к ECN за комиссию от проторгованного объёма.

Форекс блог Forexone предупреждает: реальное рыночное исполнение ордеров отличается от срочного исполнения. Для совершения сделки система должна найти реального трейдера с противоположно открытой торговой заявкой. Это занимает какие-то десятки (редко – сотни) миллисекунд, но для скальпинговых стратегий такой временной лаг может стать убыточным фактором.

Открыть ECN счёт не составит проблем даже чайникам. Многие брокерские компании предоставляют торговый счёт ECN для физических лиц.

Добавь в соцсети и узнай мнения друзей!

Уникально и структурированно про 5 элементов в процессе трейдинга для начинающих и чайников.

Источник: http://ForexOne.club/obuchenie-forex/chto-takoe-ecn-schyot-dlya-chajnikov

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.