+7(499)495-49-41

Что является альтернативой для коротких продаж

Содержание

7 лучших техник продаж последнего века

Что является альтернативой для коротких продаж

Давайте честно: продавать сложно. Лишь 3% людей доверяют продажникам, выяснила компания HubSpot в исследовании 2016 года. Чтобы повысить свои шансы на успех, воспользуйтесь опытом знающих людей — для этого мы изучили разные методы работы с клиентами и собрали лучшие советы по техникам продаж.

I. Консультативные продажи
II. SPIN-продажи
III. Концептуальные продажи
IV. SNAP-продажи, они же гибкие продажи
V. Челлендж-продажи
VI. Sandler-продажи
VII. Клиентоориентированные продажи

Консультативные продажи

Кому подходит: Для «сложных» рынков, где выбор дается клиенту не просто.

Мак Ханан, специалист по B2B-продажам, автор бестселлера «Консультативные продажи».

Суть: Вы стараетесь определить проблемы и потребности покупателя, стать его помощником и наставником, предложить ему оптимальные решения.

Пример: Страховой агент предлагает компании застраховать сотрудников по ДМС. Он действует так:

  1. Здоровается.
  2. Задаёт вопросы: часто ли сотрудники болеют? есть ли на работе повышенные риски? имеется ли у фирмы контракт со страховой компанией?
  3. Предлагает страховку и рассказывает о выгодах: налог на прибыль уменьшится на сумму страховых взносов, персонал будет реже болеть и быстрее выздоравливать, компания станет привлекательнее для соискателей.
  4. Теперь, когда клиент понимает, что расходы на страховку покроются выгодами, которые он получит, агент называет цену страховки.

SPIN-продажи

Кому подходит: Такая техника в продажах лучше всего работает в сфере дорогостоящих товаров и услуг.

Нил Рэкхэм, исследователь продаж, автор бестселлеров.

Суть: Подтолкнуть клиента к нужным выводам, которые помогут ему самому принять решение о покупке, задавая 4 типа вопросов:

Пример: Компания предлагает офисные АТС для крупных предприятий. Менеджер задает вопросы по технике SPIN:

  1. Какой вид телефонии вы сейчас используете? Сколько звонков поступает ежедневно?
  2. Бывает, что клиенты не могут до вас дозвониться из-за того, что все линии заняты?
  3. Какова ваша недополученная прибыль из-за каждого потерянного клиента?
  4. Если бы у вас была возможность снизить количество непринятых звонков до минимума, вы бы сделали это?

Назад

Концептуальные продажи

Кому подходит: B2B-компаниям, работающим не на количество, а на качество.

Авторы: Роберт Миллер и Стивен Хейман, специалисты по повышению эффективности продаж.

Суть: Принцип этой техники или технологии продаж — «выигрывают все». Продаём не товар, а концепцию. Вместо уговаривания — анализ клиента:

  1. Изучаем клиента, чтобы понять, какая концепция «идеального» продукта или услуги заложена в его сознании.
  2. Презентуем продукт в нужном свете.
  3. Выявляем заинтересованность клиента в сделке.

Если сделка не выгодна для одной из сторон, то продавец должен отказаться от неё. Если клиент не «ваш» — даже самые лучшие техники продаж не помогут.

Пример: Страховой агент выяснил, что компания испытывает кадровые проблемы и ищет пути их решения. Страховку ДМС он преподносит как основной элемент соцпакета, упоминая, что для 30% соискателей соцпакет является ключевым моментом при выборе работы.

Читать по теме
Запрещенные фразы, из-за которых вы теряете клиентов

SNAP-продажи, они же гибкие продажи

Кому подходит: Компаниям на высококонкурентных и быстро изменяющихся рынках.

Джил Конрат, эксперт по комплексным стратегиям продаж.

Суть: Нужно придерживаться 4 принципов:

Пример: Допустим, вы продаёте систему электронного документооборота адвокатской конторе.

S.Сначала вы рассказываете, что это такое и чем клиенту поможет: Система электронного документооборота, снижает время на работу с документами в 10 раз, затраты на бумагу в 30 раз.

N. Показываете конкурентные преимущества: Документ можно просто сфотографировать, система сама его распознает и переведёт в цифровой формат, конкуренты такое не могут.

A. Говорите, что «заточены» под клиента: Есть специальная версия программы для адвокатских контор.

P. Мотивируете совершить сделку как можно быстрее: Только до конца месяца внедрение системы бесплатно, обычно это стоит 10 000 руб.

Назад

Челлендж-продажи

Кому подходит: любым B2B-компаниям.

Авторы: Мэттью Диксон и Брент Адамсон, консультанты, директора CEB — компании по оценке персонала.

Суть: В своё время челлендж-техника «сломала» привычное представление о том, какие есть техники продаж, из-за своей нестандартности. Продажа включает три шага:

  1. Обучение. Продавец показывает высокий экспертный уровень и дает клиенту новую информацию о его бизнесе, его проблемах и путях развития.
  2. Адаптация. Продавец выстраивает коммуникацию с клиентом и выявляет истинные потребности и проблемы.
  3. Контроль. Продавец начинает управлять ходом сделки, не боясь «давить» на клиента. Клиент доверяет продавцу и готов играть по его правилам.

Пример: Как продать систему электронного документооборота по этой технике?

  1. Представляемся экспертом по внедрению электронного документооборота и говорим: Автоматизация экономит до 20 тыс. рублей и 200 часов в месяц на работу с документами для 20 менеджеров. Учитывая показатели вашего бизнеса это даст до 100 тыс. дополнительной прибыли в месяц. Благодаря внедрению системы фирма через полгода сможет открыть новый филиал и закрепиться на рынке.
  2. Чтобы предложить дополнительные модули программы, спрашиваем клиента, какие ИТ-продукты используются в компании, как происходит внутренняя коммуникация, работают ли сотрудники удалённо, как часто возникают ошибки в документах.
  3. У клиента сомнения? Сравниваем его фирму с более успешной, которая давно внедрила систему и процветает. Когда клиент соглашается, продавец дает понять, что без дополнительного индивидуально подобранного комплекта модулей ему не обойтись. Клиент берёт и его, так как в экспертности продавца сомнений уже нет.

Sandler-продажи

Кому подходит: Компаниям, которым качество сделок важнее их количества.

Дэвид Сэндлер, специалист по тренингам.

Суть: Не нужно гоняться за клиентом — если предложение не удовлетворяет его нужд, лучше отказаться от сделки. Покупатель сам должен убеждать продавца в своей заинтересованности.

Важно сразу оговорить ограничения (уложится ли продавец в срок? хватит ли у покупателя бюджета?), чтобы потом не сорвать сделку, когда обе стороны уже проделали серьёзную работу.

Пример: У клиента есть роскошная яхта, которую он не застраховал.

Страховой агент звонит ему и закрепляет его интерес, приведя статистику краж яхт и рассказав о других рисках: пожар, поломка оборудования, повреждение во время шторма.

Для наглядности можно назвать суммы убытков, сопоставимые, например, со стоимостью люксовой иномарки. На этом этапе покупатель понимает, что и сам заинтересован в услуге.

Далее агент без малейшего давления описывает условия и максимальное страховое покрытие. Он уточняет, готов ли клиент сразу оплатить страховку (вдруг он потратил на яхту последние деньги?), не возникнет ли юридических проблем (вдруг яхта оформлена не на него?). Если не заинтересовался — звоним следующему.

Назад

Клиентоориентированные продажи

Кому подходит: Компаниям на рынках с высокой конкуренцией.

Суть: Во главе угла — клиент, и всё, что мы делаем, должно решить его проблемы. Лучшие советы по технике продаж такого рода:

  1. Не продавайте по шаблону, исходите из ситуации.
  2. Не просто давайте советы, а слушайте и интересуйтесь.
  3. Взаимодействуйте только с лицами, принимающими решения.
  4. Старайтесь закрывать проблемы клиента, а не продавать ради продаж.
  5. Решайте задачи, а не выстраивайте отношения.
  6. Продавайте быстро и эффективно, избавляйтесь от зависших сделок.
  7. Подстраивайтесь под темп и сроки покупателя, а не гните свою линию.
  8. Не уговаривайте купить, а вдохновляйте на покупку!

Это семь основных техник продаж, на которые, по нашему мнению, стоит обратить внимание. Напишите, какая методика кажется вам эффективнее, и мы посвятим ей отдельный текст.

Назад

  • захват заявок с сайта, почты и соцсетей;
  • быстрая техподдержка online;
  • бесплатный тариф;
  • гибкие настройки под каждый бизнес;
  • автоматизация без блок-схем;
  • наглядные отчеты и аналитика;
  • изменение настроек без программиста;
  • IP-телефония, sms-рассылки и другие интеграции.

Начните зарабатывать больше прямо сейчас!

Сергей Август

продажи советы технология продаж эффективность

Источник: https://salesap.ru/blog/sem-luchshih-tehnik-prodazh/

Альтернативная сделка купли-продажи квартиры

Что является альтернативой для коротких продаж
Последнее обновление: 18.02.2018

Альтернативная покупка или продажа квартиры (об этом ниже) – это самый распространенный тип сделки на рынке недвижимости. В Москве, например, по оценкам риэлторов, среди всех сделок купли-продажи квартир, более 70% – альтернативные.

Почему так? Да потому, что большинство людей, продавая свои квартиры, не остаются с деньгами на улице, а покупают себе взамен другие квартиры, фактически, меняя свое жилье.

Такая одновременная продажа одной квартиры и покупка другой, и называется альтернативной сделкой с недвижимостью.

В риэлтерском сленге существует несколько названий для разных типов сделок купли-продажи квартир:

  • Прямая (или чистая/свободная) продажа;
  • Альтернативная покупка или продажа квартиры («альтернатива»);
  • «Цепочка» (несколько «альтернатив», увязанных в одну сделку).

Тип сделки намекает на ее простоту или сложность, а также – на время, которое потребуется на подготовку такой сделки. Очевидно, что выстраивание «цепочки» усложняет сделку, и требует больше времени на ее подготовку, по сравнению с простой («чистой») продажей квартиры.

Рассмотрим прямую и альтернативную продажу квартир подробнее.

Прямая продажа квартиры

Имеется в виду, что Продавец квартиры просто получает за нее деньги и уходит, не покупая себе ничего взамен. Т.е. за продаваемой квартирой не тянется «хвост» из других квартир, которые продаются/покупаются одновременно с ней.

При прямой (или чистой) продаже квартиры есть только две стороны сделки: Продавец и Покупатель. Больше они ни от кого не зависят. Это, очевидно, самая простая и удобная форма сделки с недвижимостью. Но «чистые продажи» квартир, к сожалению, встречаются на рынке нечасто.

Альтернативная продажа квартиры («альтернатива»)

Альтернативная сделка купли-продажи квартиры означает, что собственник продает свою квартиру и покупает себе другую квартиру взамен (за деньги от продажи первой).

Причем, делается это одновременно, т.е.

сделка на обе квартиры проходит в один день, оба Договора купли-продажи (ДКП) подписываются одновременно, и регистрация документов на обе квартиры происходит тоже единовременно.

Чаще всего оказывается, что это единственный способ поменять свою квартиру на ту, которую хочется. Ведь прямой обмен (по договору мены квартир) случается очень редко, так как для этого должно произойти полное совпадение интересов тех, кто меняется. А это, понятное дело, ситуация маловероятная.

Таким образом, в альтернативной сделке покупки и продажи квартиры участвуют, как минимум, три стороны:

  • Покупатель квартиры-1;
  • Продавец квартиры-1, который в свою очередь является Покупателем «альтернативной» квартиры-2;
  • Продавец «альтернативой» квартиры-2.

В разговоре «альтернативной квартирой» могут называть как квартиру-1, так и квартиру-2. Это уже – на вкус участников сделки. Суть от этого не меняется. Мы, например, для понимания называем «альтернативной» ту квартиру, которая покупается взамен имеющейся, то есть – квартиру-2.

Типовой алгоритм проведения альтернативной сделки мы для удобства вынесли в отдельную заметку:

Альтернативная сделка с недвижимостью, естественно, несколько сложнее в плане организации, чем «прямая (или чистая) продажа». Она занимает больше времени, и имеет свои специфические риски (об этом ниже). Но это наиболее распространенный вариант обмена квартир через куплю-продажу.

«Цепочка» квартир

«Цепочка квартир» – это сделка, в которой продается не одна «альтернативная квартира», а две или несколько. Продавцы каждой предыдущей квартиры являются покупателями следующей в «цепочке» квартиры.

Причем, необязательно эти квартиры выстраиваются последовательно друг за другом. Например, при продаже 4-х комнатной квартиры, ее Продавец выбрал себе взамен две «однушки» и «двушку» (с доплатой) – вот и построилась «цепочка» из четырех квартир, где вместо одной покупают сразу три «альтернативных».

Очевидно, чем длиннее «цепочка квартир», тем больше ее участников, и тем сложнее выстроить всю сделку. Время подготовки такой комплексной сделки, а также вероятность ее срыва – повышаются. Если в процессе подготовки сделки выпадает одно звено «цепочки», то рушится вся сделка, и приходится начинать все сначала.

На практике, «цепочки» свыше 4-х квартир встречаются редко.

Чтобы ограничить рост «цепочки квартир», можно в условиях Договора об авансе внести условие, что очередной Продавец должен будет выбирать себе взамен квартиру только в прямой продаже.

Реалии рынка недвижимости большого города таковы, что среди квартир в прямой продаже чаще встречаются «однушки» и «двушки». Большие же квартиры (3-4-х комнатные), как правило, тянут за собой «альтернативу» или целую «цепочку».

  ♦ К слову об альтернативных сделках ♦

(о междугороднем обмене жилья через альтернативную сделку купли-продажи)

Расчеты через банковские ячейки в альтернативных сделках

Передача денег в альтернативной сделке или в цепочке квартир, обычно, происходит наличным путем с использованием банковских сейфовых ячеек. Чтобы учесть разные интересы участников, арендуют две или несколько ячеек одновременно, и подписывают разные соглашения по условиям доступа к каждой ячейке.

Чаще всего, продажа одной квартиры и покупка другой (альтернативной) происходит с доплатой или, наоборот, получением разницы в стоимости. Тогда для расчетов арендуют две банковские ячейки – одну для основной суммы, другую для доплаты (см. пример-схему).

  ♦ Пример-схема передачи денег через две ячейки ♦

По сравнению с расчетами в обычной (прямой) сделке купли-продажи квартиры, в альтернативной сделке существуют свои нюансы денежных взаиморасчетов через банковскую ячейку, т.к. здесь возникает конфликт интересов нескольких сторон сделки (подробнее об этом см. по ссылке).

Специфические риски альтернативной сделки

Помимо типовых рисков, характерных для обычной продажи или покупки квартиры, при построении альтернативной сделки дополнительно возникают еще и специфические риски, связанные с организацией этого комплексного процесса. Не нужно их бояться, нужно просто тщательней подойти к процессу подготовки этого мероприятия. Ведь любой риэлтор (а кто такой этот «риэлтор»? – см. по ссылке) организует такие сделки регулярно.

Какие же специфические риски присущи альтернативным сделкам с квартирами? Об этом ниже.

В альтернативной сделке (в цепочке квартир) участвует сразу несколько владельцев недвижимости. Банальная несогласованность действий между ними приводит к разрыву всей сделки. Даже если всего один из участников что-то «неправильно понял», в результате пострадают все участники – цепочка развалится.

Чтобы этого не произошло, условия сделки и последовательность действий многократно проговариваются со всеми участниками во всех деталях. А лучше, если у каждого участника будет согласованный и набросанный на бумаге план действий по сделке (ссылку на типовой план действий для альтернативной сделки – см. выше).

Важно также, чтобы запросы (ожидания) владельцев квартир, тянущих за собой «альтернативу», были адекватными, то есть соответствовали рыночным ценам и возможностям.

Иначе возникает риск увеличения сроков сделки (Продавец не может подобрать себе «альтернативу»), и риск увеличения цены первой квартиры (Продавец не может уложиться с покупкой «альтернативы» в первоначальную цену).

Но даже в хорошо согласованной альтернативной сделке всегда присутствует так называемый «риск частичной регистрации» – когда регистрируется только часть из общего пакета документов на две или несколько квартир. Дело в том, что юридически все Договоры купли-продажи квартир в альтернативной сделке между собой никак не связаны (т.е.

юридически независимы). Поэтому регистратор формально не имеет оснований регистрировать их «одним пакетом». И требовать от регистратора прекратить регистрацию одного договора, если будет приостановлена регистрация другого – бесполезно. В результате кто-то из участников сделки может остаться без квартиры или без денег.

Как не допустить такой коллизии?

Для этого на практике применяют следующее.

Ежедневно отслеживают ход процесса регистрации по номерам заявлений на регистрацию, благо на сайте Росреестра есть такая возможность онлайн (здесь), да и по единому бесплатному справочному телефону Росреестра (8-800-100-34-34) тоже подскажут.

Если Росреестр приостанавливает регистрацию по одному из договоров, то уведомление об этом незамедлительно направляется участникам этого договора. Тогда участники другого договора сразу пишут заявление на приостановку и второго договора.

Далее разбираются с причинами. Чаще всего, причинами приостановки регистрации могут быть сомнения регистратора в каких-либо документах, и его требование предоставить дополнительные справки. После чего процесс регистрации возобновляется.

Но в некоторых случаях может быть и отказ в регистрации.

Другой способ решения – нанимают для регистрации всего пакета документов стороннего исполнителя. Такие услуги по регистрации сделок с недвижимостью оказывают многие юридические компании.

Стоит это недорого, но вероятность «частичной регистрации» в этом случае сильно снижается, так как юристы из этих контор занимаются регистрацией регулярно, и досконально знают требования местных отделений Росреестра.

Но самый надежный способ регистрации всего пакета документов скопом при альтернативной сделке купли-продажи квартиры – это проведение сделки через нотариуса. У нотариуса особые отношения с Росреестром, и особые полномочия для регистрации документов в этом ведомстве.

В частности, удостоверенные нотариусом договоры по сделкам с недвижимостью не нуждаются в дополнительной проверке юристов Росреестра, а потому срок регистрации здесь в разы короче, чем срок регистрации «обычных» документов. Когда нотариус берет регистрацию всего пакета на себя, то риск «частичной регистрации» близок к нулю.

Если все-таки не уследили за процессом, и «частичная регистрация» документов в альтернативной сделке произошла, то здесь два пути, как избежать потери денег или потери права на квартиру:

  1. Решить вопрос согласованными действиями всех участников альтернативной сделки (если все участники – адекватные и порядочные люди). Например, завершить все-таки регистрацию по тому договору, где случился отказ в регистрации. Или всем вместе расторгнуть остальные договоры и вернуть все в исходное положение.
  2. Решить вопрос через суд (если некоторые участники сделки, получив что хотели, отказались решать вопрос добровольно).

Следует также учитывать, что при построении «цепочек квартир» увеличивается количество всевозможных нюансов, спорных вопросов, задержек, а значит в договоры (авансовые и купли-продажи) нужно вносить сроки с некоторым запасом. Этот запас времени даст возможность решить возникший вопрос без разрыва отношений с участниками сделки, и без перезаключения ряда договоров.

Это касается сроков аванса, сроков доступа к ячейке с деньгами, сроков физического и юридического освобождения квартиры после продажи, и т.п.

Мошенничество с квартирами. Поучительные истории с примерами из практики.

Налоги в альтернативных сделках с квартирами

При совершении альтернативных сделок с недвижимостью, часто происходит путаница в исчислении налогов и налоговых вычетов. Участники таких сделок пытаются подменить налоговый вычет, возникающий при продаже квартиры, на сумму затрат, возникающих при альтернативной покупке.

Например, многие полагают, что если продать свою квартиру, скажем, за 100 руб., и тут же купить альтернативную квартиру с доплатой за 120 руб., то сальдо дохода за один налоговый период будет отрицательным (т.е. дохода нет), а значит, и налог платить не надо. Это ошибка.

С точки зрения налогообложения, продажа одной квартиры и покупка другой – никак не связаны. В одном налоговом периоде это происходит или в разных – тоже не имеет значения.

То есть в альтернативной сделке, при продаже квартиры, Продавец попадает на налог НДФЛ-13% с суммы продажи, а при покупке другой квартиры, он уже как Покупатель, имеет право на налоговый вычет (возврат НДФЛ из своей будущей зарплаты).

Другими словами, в альтернативных сделках налоги и налоговые вычеты применяются обычным порядком (подробнее о них – см. по ссылке), и никакого взаимозачета дохода от продажи одной квартиры и затрат на покупку другой квартиры НЕ происходит.

Сопровождение сделки опытным юристом снижает риски ВСЕГДА (особенно для Покупателя квартиры).
Услуги профильных юристов по недвижимости можно найти ЗДЕСЬ .

«СЕКРЕТЫ РИЭЛТОРА»:

Правила и последовательность подготовки сделки купли-продажи квартиры – на интерактивной карте «ПОШАГОВОЙ ИНСТРУКЦИИ» (откроется во всплывающем окне).

Источник: https://kvartira-bez-agenta.ru/glossarij-rieltora/alternativnaya-sdelka-kupli-prodazhi-kvartiry/

Что такое короткие продажи

Что является альтернативой для коротких продаж

Бывали ли вы когда-либо совершенно уверены, что акции той или иной компании скоро подешевеют? А задумывались ли вы, как на этом заработать? Или возьмем медвежий рынок. Как сделать так, чтобы портфель не подешевел, а подорожал? Можно добиться и того, и другого. Для этого придумана стратегия, которая называется игрой на понижение или короткой продажей.

Короткая продажа (продажа без покрытия) позволяет продать то, чего у вас нет. Для этого нужно одолжить этот актив, продать его, а потом, спустя какое-то время, купить (если вы оказались правы, уже дешевле) и вернуть долг.

Продавец, не являясь собственником актива, создает короткую позицию, которую можно представить как отрицательное сальдо, а затем закрывает ее, купив актив на рынке.

Разница между ценой продажи и ценой, по которой актив пришлось купить для возврата, представляет собой прибыль или убыток игрока на понижение.

Такая техника применяется в случае, если вы ожидаете снижения цены актива.

Короткие продажи могут использоваться для спекулятивных целей или для хеджирования.

Спекулянты используют короткие продажи, чтобы заработать на потенциальном снижении стоимости конкретной бумаги или всего рынка, а хеджеры таким образом защищают прибыли или смягчают потери отдельной бумаги или портфеля.

Одними из самых активных коротких продавцов являются хедж-фонды — они часто используют короткие позиции в отдельных бумагах или отраслях бизнеса для хеджирования длинных позиций в других акциях.

Часто игроков на понижение изображают в виде жестких трейдеров, полностью сосредоточенных на прибыли и желающих банкротства компаниям, акции которых они продали. Кроме того, многие инвесторы рассматривают короткие продажи как опасную технику, поскольку в долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг растет, а кроме того, отдельная бумага теоретически может дорожать до бесконечности.

Да, короткая продажа — рискованный метод, но игроки на понижение необходимы рынку: во-первых, они выступают поставщиками ликвидности, а во-вторых непрерывно проверяют на прочность потенциально переоцененные акции, особенно в периоды «пузырей». Если бы не сдерживающее влияние игроков на понижение, стоимость акций в период всеобщего энтузиазма могла бы взлететь до небес, и тогда в ходе неизбежной коррекции купившие их на взлете инвесторы понесли бы жесточайшие потери.

При правильном подходе короткие продажи в исполнении опытного трейдера или инвестора с адекватным подходом к риску и представлением о специфике этого метода могут быть вполне жизнеспособной и прибыльной инвестиционной стратегией. Впрочем, новичкам тоже важно представлять себе, как работает этого инструмент, чтобы расширить спектр доступных им инвестиционных приемов.

Итак, что такое короткие продажи?

Во-первых, давайте обсудим, что такое короткая продажа при покупке акций. Приобретая акции, вы становитесь собственником части компании. Купить или продать акции можно непосредственно у выпустившей их организации или (чаще) у биржевого брокера, который выступает посредником между инвестором и продавцом и обычно берет комиссию за услуги.

Если вы обращаетесь к брокеру, в первую очередь вы открываете у него счет. Он может быть двух видов: денежный или маржинальный. При использовании денежного счета вы платите за акции в момент покупки, а в случае с маржинальным счетом брокер предоставляет вам часть средств, а акции используются в качестве залога.

Когда инвестор открывает длинную позицию, это значит, что он покупает акцию, полагая, что в будущем она подорожает. И наоборот, открытие короткой позиции подразумевает, что он прогнозирует снижение стоимости бумаги.

Короткие продажа — это продажа акций, которых у продавца нет. То есть ценная бумага продавцу не принадлежит, но он обязуется ее отдать. Это может показаться странным, но на самом деле довольно просто.

При короткой продаже акций ваш брокер вам их одолжит. Он возьмет их из собственного портфеля или у одного из клиентов, или вовсе у другой брокерской фирмы. Акции будут проданы, а доход будет зачислен на ваш счет.

Рано или поздно вам придется закрыть свою короткую позицию, купив такое же количество акций и вернув их своему брокеру. Если цена упадет, вы купите их дешевле, и заработаете на разнице.

Если она вырастет, вам придется купить их с потерями.

Обычно короткую позицию можно держать сколь угодно долго, хотя в случае с маржинальными счетами придется платить проценты по кредиту, и это может быть довольно дорого. Кроме того, если кредитор хочет получить одолженные бумаги назад, это тоже повод закрыть позицию.

Брокер не может продать вам то, чего у него нет, так что в этой ситуации может быть необходимо либо найти, у кого одолжить такие же акции, либо покрыть их стоимость. Такая ситуация называется отзывом.

Это происходит довольно редко — обычно тогда, когда по конкретной ценной бумаге открыто много коротких позиций.

Поскольку вы не являетесь владельцем акций, составляющих вашу короткую позицию (вы их занимаете, а потом продаете), вам придется компенсировать кредитору дивиденды или другие выгоды, упущенные за время, прошедшее до возврата бумаг. Если за время короткой позиции произойдет дробление акций — вам придется отдать вдвое больше единиц, правда, стоить каждая из них будет вдвое дешевле.

Пример короткой продажи

Предположим, трейдер по имени Трэвис обнаружил ООО «Уход от налогов», пытавшееся обмануть налоговую службу, и считает компанию удачным кандидатом для короткой продажи. Трэвис решает открыть короткую позицию на 100 акций компании, которые сейчас стоят по $100 за штуку. Что при этом произойдет?

Трэвис размещает заказ на короткую продажу через своего финансового консультанта или интернет-брокера. Создавая заказ, Трэвис должен явным образом пометить короткую продажу — это требование законодательства о ценных бумагах. Кроме того, он должен убедиться, что у него есть как минимум $5000 (50% от $100 × 100 акций) в качестве капитала на маржинальном счете.

Брокер Трэвиса попытается добыть нужные акции из целого ряда источников: из собственного портфеля, с маржинального счета одного из своих клиентов или у другого брокера.

Согласно регуляции SHO, принятой Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) в 2005 году, брокер должен найти нужные акции до принятия заказа на короткую продажу.

То есть брокер должен быть уверен, что бумаги можно будет одолжить и предоставить покупателю в срок.

После того как акции будут одолжены или «найдены» брокером, они будут проданы на рынке, а вырученные средства поступят на маржинальный счет Тревиса.

Теперь на маржинальном счете Трэвиса лежит $15000 — $10000 в качестве дохода от короткой продажи 100 акций ООО «Уход от налогов» плюс $5000 (50% от $10000) в качестве депозита.

Допустим, что на следующий день акции компании подорожают до $110. Так как на маржинальном счете всегда должно быть как минимум 150% от текущей цены акции, по которой открыта короткая позиция, теперь залог составляет $5500 (50% × 100 × $110).

Трэвис уже выделил в качестве залога $5000 при размещении заказа на короткую продажу, но теперь на его счете возникает дефицит в размере $500. Таким образом, он получает от брокера требование увеличить залог, устранив отрицательное сальдо.

Для этого Трэвису придется доложить на счет еще $5000.

Допустим, что в течение нескольких следующих дней акции ООО «Уход от налогов» торгуются в диапазоне между $100 и $110, а через неделю падают до $90. В этот момент Трэвис решает закрыть короткую позицию, купив обратно по $90 те 100 акций, которые он недавно продал. Это будет стоить ему $9000. Таким образом, его валовая прибыль (до расходов и комиссий) составит $1000.

С другой стороны, предположим, что ООО «Уход от налогов» разрешит свои проблемы с надзорными органами, и в результате их акции подорожают до $120. В этот момент Трэвис решает закрыть короткую позицию, чтобы не рисковать еще большими потерями. В этом случае его убыток составит $2000 ($10000 – $12000).

Источник: https://ru.ihodl.com/academy/trading/chto-takoe-korotkie-prodazhi/

Тип продажи – «альтернатива»: что это такое, особенности оформления сделки и нюансы, на которые следует обратить внимание

Что является альтернативой для коротких продаж

Говорить о том, что рынок недвижимости со своей терминологией изучен вдоль и поперёк, ни в коем случае нельзя: любая область человеческой жизни может удивить нас какими-то подводными камнями и тонкостями, о которых мы даже не подозревали. Порой люди, желающие совершить сделку с недвижимостью, сталкиваются с незнакомым понятием: «Тип продажи – альтернатива». Что это такое и чего ожидать от подобного объявления?

Определение и механизм сделки

Так что же это за тип продажи – «альтернатива»? Определение этого понятия кроется в ключевом слове данного словосочетания.

Подобные сделки представляют собой двусторонние соглашения, когда один из участников не только продаёт свою недвижимость, но и сразу же покупает чужую.

Обычно заключается такое соглашение между тремя собственниками: условно их можно назвать верхним покупателем, средним и нижним продавцом.

Из этих наименований уже понятно, что именно «средний» играет главную роль, передавая деньги, вырученные у верхнего покупателя, нижнему продавцу. Во избежание ненужных рисков на подобных операциях всегда присутствует риелтор, который делает процедуру максимально простой для всех её участников.

Иные названия и формы

Что означает тип продажи «альтернатива», люди знали и раньше. Примитивнейшей формой такой сделки является обмен: покупатель приобретает квартиру продавца, а продавец за вырученные деньги вселяется в жильё покупателя.

Чаще всего обмены происходят с доплатой, обычно это связано с неравностью условий сделки.

Что касается иной терминологии, в Санкт-Петербурге – городе, известном своим особенным языком, – альтернативная продажа квартиры называется «встречкой» или «встречной сделкой», так что не удивляйтесь, если в петербургском издании вам попадется подобное сочетание.

Но почему некоторые люди выбирают именно этот тип продажи (альтернатива)? Что это такое, придётся в первую очередь узнать тем, кто решил продать квартиру, в которой прописаны представители социально незащищённых слоев населения: инвалиды, дети и пенсионеры.

Кроме того, к подобным сделкам прибегают в том случае, если у владельцев квартиры нет иной недвижимости, и, продавая данную, они фактически оказываются на улице. Для того чтобы исключить подобную возможность, и привлекаются риелторы, которые следят, чтобы сделка прошла с соблюдением всех формальностей законодательства.

Чистая продажа

Что такое тип продажи «альтернатива», мы разобрались. Если продали и на те же деньги купили – это альтернатива. Но встречается в объявлениях и другая приписка касательно статуса квартиры: «чистая продажа».

Она же фигурирует как «свободная».

Для того чтобы лучше понять, что значит свободная продажа квартиры, можно оттолкнуться от определения альтернативы: при последнем варианте люди, выселяясь из одной квартиры, сразу же въезжают в другую.

В случае же со свободной продажей продавцы уже имеют новое место жительства, так что вы никак не окажетесь врагом народа, выгнавшим семейство из родного дома. То есть если сначала купили, а потом уже продали старое жильё – то это уже чистая продажа.

Риски альтернативной продажи

Тип продажи «альтернатива» – что это такое? Выгодная партия, при которой средний убивает сразу двух зайцев, или мучение для всех сторон сделки? Порой возникают ситуации, когда средний, назначив какую-то цену за своё жилище и уже получив аванс, начав поиски новой квартиры, понимает, что занизил цену или же что на его мечту ему всё равно не хватает средств. Тогда он может запросто сорвать сделку, при этом заставляя ни в чём не повинного покупателя ждать.

Возможен также вариант, что верхний или нижний в какой-то момент откажутся от сделки, навредив при этом двум другим сторонам. Конечно, присутствие риелторов существенно снижает риск подобных исходов, но вместе с тем и они имеют место.

Сравнение альтернативы и её отсутствия

Выбирая, что лучше – альтернатива или чистая продажа, стоит обдумать все плюсы и минусы обоих вариантов.

Во-первых, при свободной продаже сделка гораздо проще с юридической точки зрения: повлиять на неё может меньшее количество сторон, да и участвующих лиц меньше.

Во-вторых, на альтернативную продажу влияет огромное количество внешних и внутренних факторов, что тоже усложняет сделку. Очевидно, что чистая продажа – идеальный вариант, но вместе с тем в некоторых случаях альтернатива – единственно возможный вариант.

А если обманывают?

Случается, кстати говоря, что некоторые продавцы не желают признаваться в «альтернативности» сделки, справедливо считая, что могут потерять перспективного покупателя, который может отказаться от участия в довольно длительной процедуре перерегистраций и обменов жильём. Поэтому всегда, если хотите приобрести новое жильё, уточняйте статус квартиры. Конечно, не факт, что продавец, если продажа всё же альтернативная, так сразу вам в этом признается, но попытаться всё же стоит.

Следующий шаг разведки – посещение квартиры. Вряд ли в свободном жилье кто-то будет жить, так что и это должно вас насторожить. Кстати говоря, одним из обязательных условий чистой продажи является полнейшее освобождение квартиры до момента подписания договора между сторонами, так что и это лишний раз проверьте.

Чтобы получить список людей, прописанных в данной квартире (а именно они при неправильном заключении сделки рано или поздно могут предъявить свои права на квадратные метры), посетите с продавцом Единый информационно-расчётный центр, где вам выдадут соответствующую справку (можно даже не пытаться проникнуть туда без владельца – всё равно не получится).

Ну и финальным шагом является длительность срока между устной договорённостью о продаже и непосредственным заключением сделки: на оформление всех необходимых документов может потребоваться одна-две недели, но не более; если же продавец по непонятным причинам откладывает подписание бумаг, вполне вероятно, что он занят поиском альтернативного жилья.

Итак, что предпочтительнее – чистая продажа или тип продажи «альтернатива»? Что это такое, мы уже разобрались. Осталось обобщить вышеизложенное и выбрать лучшее. Большая часть покупателей всё же останавливается на безальтернативной сделке: она быстрее по времени, менее сложна юридически, да и гораздо менее рискованна.

В случае же альтернативной продажи цепочка будет цела только в том случае, если все её звенья будут взаимосвязаны.

Отказ же хотя бы одного из них принимать участие в операции, а также форс-мажорные обстоятельства, такие как смерть одного из собственников продаваемого жилья, могут не только замедлить, но и вовсе уничтожить всю сделку.

Вместе с тем порой люди вынуждены ввязываться в альтернативную продажу, не имея другого выхода.

В таком случае нужно быть в разы внимательнее и лучше не экономить на риелторах, которые, пусть и получат определённый процент от суммы сделки, смогут проследить за соблюдением всех формальностей и минимизировать риски неприятных сюрпризов в виде неожиданно появляющихся неучтённых при продаже жильцов квартиры, которые могут претендовать на долю в ней. Вне зависимости от того, какой способ вы выберете, вы всё же сможете приобрести собственный уголок, который вполне может стать вашей крепостью, а это самое главное.

Источник: http://fb.ru/article/287124/tip-prodaji-alternativa-chto-eto-takoe-osobennosti-oformleniya-sdelki-i-nyuansyi-na-kotoryie-sleduet-obratit-vnimanie

Что является альтернативой для коротких продаж

Что является альтернативой для коротких продаж

В отличие от срочного или валютного рынка, где торговать можно в любом направлении, короткие позиции по акциям доступны не всегда. Существует несколько альтернатив коротким продажам акций.

Игра на понижение не всегда возможна на фондовом рынке: органы финансового регулирования могут ввести запрет на открытие шорт-позиций по реальным акциям.

Кроме того, у брокера может не оказаться необходимых акций для открытия позиции, а многие ценные бумаги второго и третьего эшелонов просто не хранятся в депозитариях для проведения коротких продаж.

В этой ситуации трейдер, который хочет извлечь прибыль из падающего рынка, может использовать производные финансовые инструменты: пут-опционы, инверсные ETF-фонды или CFD-контракты.

Пут-опционы

Put-опцион – это производный финансовый инструмент, предполагающий получение прибыли, если цена базисного актива упадет.

Пут дает держателю право продать актив по заранее уговоренной цене в течение определенного времени, поэтому если цена товара со временем упадет, то трейдер получит прибыль.

Так как опцион подразумевает право на проведение операции, но ни к чему не обязывает, то если цена на актив вырастет и будет невыгодна для трейдера, он не обязан совершать сделку, а его убыток составит всего лишь стоимость опциона.

По сравнению с шорт-позицией покупка пут-опциона является менее рискованной инвестицией. При короткой продаже потенциальная прибыль составляет 100% от стоимости акций в случае, если компания обанкротится, а ее ценные бумаги обесценятся.

Потенциальный убыток по «шортам» не определен и может составлять десятки тысяч процентов, так как котировки могут расти бесконечно.

При покупке put-опциона все просто: трейдер либо теряет полную стоимость финансового инструмента, либо получает прибыль, которая зависит от спецификации контракта.

К примеру, трейдер может «зашортить» 100 акций Сбербанка по цене 100 рублей за штуку, потратив на эту операцию 10 000 рублей.

Он также может купить опцион на 100 акций Сбербанка со страйк-ценой 100 рублей, потратив на покупку дериватива всего 200 рублей.

Если акции Сбера начнут расти, то убытки по короткой позиции неизвестны: если трейдер не использует стоп-ордер, потери по сделке могут быть бесконечными. При покупке put-опциона биржевой игрок теряет четко определенную сумму в размере 200 рублей.

Пут-опционы характеризуются более низкими операционными расходами и рисками, а при использовании деривативов трейдеру нет необходимости вносить маржинальный депозит или выплачивать владельцу акций дивиденды. Кроме того, путы активно используются для хеджирования позиций от падения рынков и проведения спекулятивных операций.

Реверсивные ETF-фонды

Торгуемый на бирже фонд – это новый инвестиционный инструмент, совмещающий свойства акций и паевых фондов.

Обычно инвестиционный портфель ETF-фондов полностью копирует структуру индекса-бенчмарка, позволяя инвесторам получать пассивный доход от движений фондового индекса.

Однако паи ETF-фондов свободно обращаются на бирже подобно стандартным акциям, поэтому трейдеры используют ETF как спекулятивный инструмент.

Существует множество видов ETF-фондов, среди которых выделяются реверсивные фонды – ETF, зеркально отображающие котировки выбранного актива. Такие фонды составляются при помощи деривативов и позволяют получать прибыль при падении стоимости актива.

Несмотря на то, что обычно фонды отслеживают хорошо диверсифицированную корзину, портфель ETF могут составлять коррелированные ценные бумаги одной отрасли, благодаря чему инвесторы могут получать прибыль во время падения определенных акций.

Кроме того, существуют маржинальные ETF-фонды, которые имеют встроенное кредитное плечо и увеличивают прибыль в 2-3 раза.

Покупка паев реверсивных ETF-фондов имеет более низкие операционные расходы по сравнению с короткими продажами, однако такие финансовые инструменты не используются для хеджирования длинных позиций.

CFD-контракты

CFD – контракт на разницу котировок, чисто спекулятивный деривативный финансовый инструмент, созданный для игры на динамике цены базисного актива.

Контракт заключается между биржевыми игроками на передачу разницы стоимости товара на момент экспирации договора. CFD абсолютно повторяет движение базисного актива, а трейдеры могут свободно продавать или покупать такие контракты.

Это означает, что торговля CFD-контрактами позволяет генерировать прибыль как во время роста рынка, так и во время падения.

Основное преимущество CFD-контрактов по сравнению с классическими короткими продажами состоит в низких операционных издержках и возможности использования механизма левериджа. Однако в случае продажи CFD-контрактов на акции в период дивидендных выплат с трейдера взимают сумму дивидендов по каждой акции, на которую заключен контракт.

Заключение

Короткие продажи акций сопряжены с высокими рисками, ограничить которые можно при помощи производных и инвестиционных инструментов. В отличие от «шортов» работа с опционами, CFD и ETF позволяет трейдеру избежать такой неприятной ситуации как «короткое сжатие».

Во время сжатия биржевые игроки начинают стремительно закрывать позиции, выкупая свои акции и тем самым стимулируя рост котировок и убытки других держателей коротких позиций. Кроме того, трейдер может в любой момент приобрести опцион или CFD, в то время как для «шорта» он вынужден взять взаймы акции у брокера, которых у последнего может и не быть.

Таким образом, использование перечисленных инструментов позволяет зарабатывать на продаже акций, не взаимодействуя с ними напрямую. ТЕСТ: Какой ты бизнесмен?

Источник: https://inask.ru/chto-yavlyaetsya-al-ternativoy-dlya-korotkih-prodazh/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.