+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Диверсификация рисков при инвестировании в ПАММ-счета

Содержание

Что такое диверсификация?

Диверсификация рисков при инвестировании в ПАММ-счета

Ни для кого не секрет, что любая инвестиция – это, прежде всего, риск. И в работе каждого без исключения инвестора, будь-то новичка, будь-то профессионала, одним из главных моментов деятельности должна быть диверсификация рисков.

Поэтому старания инвестора в первую очередь должны быть направлены не на получение прибыли, а на то, чтобы свой капитал максимально обезопасить.  И осуществить это можно лишь при условии соблюдения определенных законов инвестирования, среди которых ведущие позиции занимают те или иные методы диверсификации рисков.

Прежде чем рассмотреть каждый из них по отдельности, следует выяснить, что такое диверсификация инвестиций в целом.

Итак, под понятием диверсификации рисков подразумевается внутренняя диверсификация инвестиционного портфеля, то есть деление инвестиций посредством различных методов, способов и форм, которые отличаются между собой определенными критериями.

Инструментальная диверсификация

Такой метод диверсификации инвестиционного портфеля наиболее популярен в инвесторской среде. В этом случае  инвестор, вкладывает деньги не в один, а сразу в несколько разноплановых финансовых инструментов.

Как один из примеров проведения такого вида диверсификации является распределение инвестиционного портфеля в ПАММ-счета между консервативными, умеренными и агрессивными счетами. Направлена инструментальная диверсификация на защиту от полного или частичного падения цен одного или нескольких финансовых инструментов.

Взять, допустим, тот же портфель ПАММ-счетов, то к примеру, если агрессивные счета уйдут в основательную просадку или обнулятся вовсе, доходы от торговли на счетах консервативных и умеренных эти потери перекроют.

Валютная диверсификация

Заключается в распределении валютных средств инвестора на несколько конвертируемых валют, которые являются наиболее устойчивыми. Валютная диверсификация является очень важным моментом для любого инвестора, так как именно это понятие связанно со всевозможными рисками и возможностью их минимизации.

Основная цель такого метода – защита инвестора от курсовых колебаний валют, а также падения курса одного вида валюты по отношению к другому.

Если, предположим, инвестор решил вложить средства исключительно в евро, то при нестабильности этой валюты и временном падении ее курса, инвестор может понести внушительные убытки, даже если в целом проект являлся прибыльным.

То есть, суть валютного метода диверсификации заключается в инвестировании частями в различные валюты: часть – в евро, часть – в доллары или золото, часть – в швейцарские франки и т.д. В качестве примеров валютной диверсификации можно привести инвестирование в банковские депозиты в долларах США и национальной валюте или инвестирование путем торговли на финансовых биржах в тех же долларах и евро.

Видовая диверсификация

Понятие видовой диверсификации подразумевает инвестирование в различные области деятельности. Распределяя вклады по такому методу, инвестор защищает себя от различных форс-мажорных обстоятельств. Такой вид диверсификации особенно актуален  в нестабильной экономической и политической обстановке.

Если, к примеру, возникают проблемы в одной из сфер, а других видов деятельности они не касаются, то инвестиционный портфель пострадает минимально.

Но здесь не стоит пренебрегать той вероятностью, что, к примеру, может измениться система налогообложения или правительственный курс, и эти изменения приведут к тому, что бизнес станет невыгодным занятием.

При таком варианте бизнес как актив свою первоначальную стоимость напрочь потеряет, и инвестору останется лишь навсегда попрощаться с надеждами на прибыль. Тем не менее,  видовая диверсификация, в определенной мере, все же является защитой для инвестиций, потому как проблемы, возникшие в какой-либо одной сфере, могут и не затронуть другие.

Институциональная диверсификация

Одна из разновидностей общей диверсификации, направленная на сокращение рисков, которые связанны с производственной деятельностью. Суть такого метода заключается во вложении средств в разные предприятия или проекты. Отсюда цель – недопущение потерь инвестиций, которые вложены в один или сразу в несколько рискованных проектов, в случае падения или банкротства предприятия.

  В результате упомянутых событий предприятие будет не в состоянии выплатить инвесторам их средства, но, конечно же, будет обещать это выполнить в недалеком будущем. И чтобы не допустить банкротства для себя лично, ни один разумный инвестор не станет инвестировать в один единственный проект.

В наше время стремительного развития технологий существует большое количество компаний и инвестиционных проектов, которые работают принимают деньги в доверительное управление и поэтому проблем, которые связанны с выбором объекта для инвестиций, не существует.

Таким образом, основная суть институционального метода диверсификации заключается в  выборе нескольких проектов, чтобы падение одного источника дохода не принесло убытка инвестору, а было компенсировано за счет прибыльности остальных.

Транзитная диверсификация

В этом методе речь идет о выводе средств. А вернее о способах их вывода. Инвестор, выбирая инструменты для инвестиций, должен продумать варианты обналичивания средств – чем их больше, тем лучше.

Потому как, если инвестор будет иметь даже множество активов, а канал вывода средств один, то закрытие канала неизбежно приведет к значительному падению доходности инвестиций.

  Необходимо не забывать о том, что чем больше возможностей для транзита средств, тем выше уровень транзитной диверсификации и тем меньше уровень риска потерь ваших  финансов.

В общей диверсификации инвестиционного портфеля в равной степени важны все перечисленные методы. И если не пренебрегать ни одним из них, то убытки и риски будут далеко не так страшны. И это совсем не значит, что инвестиционный портфель тем надежнее, чем больше в нем инструментов.

Переизбытка портфеля также нельзя допускать, так как слишком большое число инструментов контролировать будет очень сложно. К подбору финансовых инструментов необходимо подходить особенно внимательно. И правил правильного подбора также существует немало. Поэтому, ответить на вопрос «Что такое диверсификация» однозначно довольно сложно.

Диверсификация рисков – это целая наука, притом достаточно сложная и специфическая, требующая немалых знаний и подготовки!

Источник: http://pamm-capital.com/chto-takoe-diversifikaciya/

Диверсификация – что это? Как снизить риски при инвестировании

Диверсификация рисков при инвестировании в ПАММ-счета

Всем доброго дня! Сегодня поговорим о такой штуке, как диверсификация вложений. Многие конечно представляют, что это такое, но в большинстве случаев используют ее неправильно.

Правильно диверсифицированный инвестиционный портфель способен снизить риски потерь в несколько раз, а в некоторых случаях даже свести их практически к нулю.

Все это позволяет получать пассивный доход, который со времен будет только увеличиться.

Что же такое диверсификация?

Если не вдаваться в нудные определения, то диверсификация — это распределение инвестируемых средств в различные финансовые инструменты с целью снижения убытков. Наверняка вы слышали такое выражение:

не кладите все яйца в одну корзину

это как раз про диверсификацию.

Вот реальный пример. График доходности нескольких ПАММ счетов у одного брокера (а именно 15). Несмотря на то, что некоторые показывают отрицательный результат, более успешные все равно выводят его в профит. Средняя доходность в неделю этого портфеля составляет 1,3%.  Это грамотно дифференцированный инвестиционный  портфель, при очень незначительных рисках дающий очень хорошую доходность.

Вроде бы ничего сложного. Распределить свои средства по нескольким активам и получать прибыль в виде пассивного дохода. На самом деле не все так просто. За кажущейся простотой кроются свои хитрости.

Самое главное правило — инвестируемые средства не должны никак пересекаться друг с другом. Чтобы в случае возникновения проблем с одним, другие продолжали приносить стабильный доход. Каким бы прибыльным и надежным не был объект инвестиций — вероятность его краха все же есть всегда. Никто и ничто не вечен.  Поэтому средства нужно распределять по видам диверсификации.

Институционная диверсификация

Вы планируете инвестировать часть своих средств в определенную сферу. Нужно распределить ваши вложения между несколькими компаниями предоставляющих подобные услуги. Решили вкладывать деньги в ПАММ счета? Выберите несколько компаний и распределите между ними свои средства. В случае закрытия одной,  вы не потеряете все свои деньги.

С чего начать диверсификацию начинающим

Справедливости ради стоит отметить, что правильно диверсифицированный инвестиционный портфель будет недоступен для большинства начинающих инвесторов.

В силу ограниченности свободных средств им будут недоступны некоторые высоко стоимостные инвестиции, такие как недвижимость, доверительное управление, вложения в бизнес и т.д.

, стоимость входа в которых начинается от нескольких десятков тысяч долларов.

А у некоторых вообще практически нет денег для начала инвестирования. А получать пассивный доход хочется. Что же делать?

Что можно посоветовать. Двигайтесь по спирали.

Начните с небольших вложений. Долларов по 100-200 в месяц. Сначала инвестируйте в один инструмент, допустив в ПАММ-счета одного брокера. Через месяц выделив еще определенную сумму — вкладывайте в другого. Через определенно время у вас будут вложения в нескольких компаниях, предоставляющих подобные услуги (институционная диверсификация).

Далее начинайте расширять сферу инвестиций. Купите ПИФов или акций самостоятельно. Опять же у нескольких компаний.

Потом откройте вклад в банке. И прочее, прочее, прочее. В общем инвестируйте туда, куда вам позволяет ваш бюджет.

Следующий виток спирали. 

У вас уже есть вложения в несколько сфер, диверсифицированным по отраслям и по институтам. Далее повторяйте все сначала. Вкладывайте дополнительно деньги в уже открытые вами инвестиционные проекты.

Вот так потихоньку вы постепенно утяжеляете свой инвестиционный портфель притоком новых денег и в совокупности с получаемой прибылью, ваш пассивный доход начинает расти.

Достигнув определенного уровня вам будут уже доступны более серьезные вложения, перечисленные выше.

Думаю, теперь вы поняли что такое диверсификация, ее виды и самое главное — как снизить риски при инвестировании.

Источник: https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/diversifikatsiya-chto-eto-kak-snizit-riski-pri-investirovanii.html

Диверсификация при формировании портфеля памм-счетов

Диверсификация рисков при инвестировании в ПАММ-счета

Различные категории рисков в памм-инвестировании не должны служить препятствием для получения дохода на рынке форекс. Тем более что для этого существует несколько моделей минимизации рисков, каждая из которых по-своему эффективна. Одной из них является диверсификация. Она может быть применена к торговым инструментам, управляющим компаниям и инвесторским счетам.

диверсификация памм

Одним из важных критериев формирования инвесторского портфеля есть выбор метода ведения трейдинга.

Ниже приведены основные форматы инвесторского портфеля с учетом выбора типа торговой деятельности управляющего.

Инвесторский портфель с агрессивным методом управления

Инвесторский портфель

Этот метод инвестирования отличает довольно высокий уровень доходности за короткий промежуток времени. Суть агрессивного поведения трейдера заключается в частом открытии позиций. Чаще всего торговля ведется внутри дня или даже методом скальпинга на краткосрочных временных интервалах.

Концептуально доходность достигается за счет взятия прибыли при каждом развороте тренда на всех таймфреймах.

То есть, управляющий может вести торги даже против основного тренда в меньших интервалах, достигая профитов на небольших расстояниях.

Высокой прибыльности в агрессивном портфеле также способствует высокое кредитное плечо, которое выбирается для быстрой компенсации спреда и увеличения прибыли на коротких дистанциях.

Но это положительные моменты. Однако кроме них есть и высокая степень риска, которую нельзя отнести к разряду преимуществ. Часто вхождение в рынок может вызывать усталость, нарушение восприятия рыночной ситуации, что неминуемо приводит к убыткам. Кроме того, при агрессивном методе управления риски и доходность имеют непропорциональное соотношение, причем не в пользу прибыли.

При умелом и взвешенном трейдинге все убытки быстро компенсируются в следующих позициях, а при частом их открытии счет быстро вновь может обрести положительный баланс.

Умеренный тип инвесторского портфеля

Эта модель применяется чаще всего при торговле в среднесрочных и долгосрочных перспективах. Некоторые трейдера используют ее и в торговле на небольших таймфреймах, однако с точки зрения доходности в этом случае этот метод не оправдывает себя.

Минимизация рисков в случае умеренного трейдинга происходит в основном за счет использования небольшого размера кредитного плеча, рационального управления депозитом, а также с использованием разных форм аналитики.

Поскольку принятие решений занимает определенное время, то сделок открывается не много. Отличием этой модели от предыдущей, — агрессивной, является меньшая доходность. Но при этом все риски сведены к минимуму.

Как правило, здесь исключены некоторые категории торговых рисков, связанных с реквотами, обрывами связи и несвоевременным исполнением приказа.

Консервативный инвесторский портфель памм-счетов

консервативный портфель

При выборе этого метода ведения торговли и управления депозитом инвестор имеет самый низкий уровень рисков. Некоторые категории рисков вообще не свойственны для этого способа трейдинга.

Анализ производится на основе фундаментальных показателей, которые могут подтверждаться элементами технического анализа. Каждое решение тщательно взвешено и рационально с точки зрения соотношения рисков и прибыли.

Разумеется, столь осторожный подход к управлению депозитом не может гарантировать слишком высокую прибыль. Но при этом здесь отсутствуют высокие риски.

В процессе валютной торговли с использованием консервативного метода используется только небольшая часть депозита, что тоже служит ограничением для получения высокой прибыли. Остальная часть средств служит для страховки в случае длинных коррекций или внезапных фундаментальных изменений в рыночной ситуации.

Какой портфель лучше выбрать

Однозначных рекомендаций на этот вопрос нет. Более того, опытные инвестора советуют использовать сразу два или три метода для размещения своих инвестиций.

Рациональная диверсификация рисков путем использования разных моделей управления позволяет выровнять соотношение доходности и рисковых ситуаций.

Таким образом, применяя для инвестирования все три модели, можно добиться высокой прибыли благодаря агрессивному трейдингу и минимизировать потери, используя консервативную методику.

Кроме того, если позволяют средства, можно также распределить их на несколько счетов в каждом типе инвестиционного портфеля. Таким образом, общий портфель будет содержать по два-три счета с управлением агрессивным, консервативным и умеренным методами.

Важно: Используя диверсификацию портфеля памм-счетов не забывайте о рисках, которые могут возникнуть при инвестировании в памм-счета.

Источник: http://investwm.com/2013/12/diversifikaciya-pri-formirovanii-portfelya-pamm-schetov/

Диверсификация рисков инвестиций

Диверсификация рисков при инвестировании в ПАММ-счета

Здравствуйте, уважаемые читатели!

Диверсификация рисков инвестиций — это один из «китов» от которого полностью зависит успех вложений. Предлагаю Вашему вниманию подробный обзор о сути и видах диверсификации, а главное — о том, как ей воспользоваться, чтобы не терять а зарабатывать.

Инвестиции всегда связаны с рисками. Поэтому важнейшая задача каждого, кто заинтересован приумножить, а не потерять вложения, заключается в снижении этих рисков. Диверсификация рисков инвестиций — это чуть ли не единственный действенный путь обезопасить себя от потерь. Не даром ее относят к классическим правилам инвестирования.

Что такое диверсификация рисков инвестиций

Простыми словами весь смысл диверсификации отражен в пословице «Не клади все яйца в одну корзину». Сам термин пришел к нам из древнего Рима. С латинского «diversificatio» — разнообразие: «diversus» — разный и «facere» — делать. Получается, что диверсификация рисков инвестиций — это вложение средств в разные активы.

Вкладывать все средства только в какой-либо один объект опасно. Даже если актив показывает себя как сверх-надежный и прибыльный — нужны альтернативные активы. Ведь произойти может все что угодно. Поэтому все эффективные инвесторы используют диверсификацию рисков инвестиций. Причем в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля.

Виды диверсификации рисков инвестиций

Диверсификация — это метод борьбы с рисками. Риски бывают разными. Значит и диверсификация рисков бывает разной. Всего различают 5 видов (или стратегий) диверсификации инвестиционных рисков:

  1. Это базовый, самый распространенный и простой вид диверсификации. В общем понимании, имеется в виду распределение инвестиций между несколькими активами одного вида.

    Например, вложение в акции нескольких компаний или инвестиции в несколько ПАММ-счетов — проявление инструментальной диверсификации. Допустим у нас портфель акций пяти разных компаний. В конце года 4 из них принесли прибыль 10%, а одна — убыток 20%.

    Итого мы получим прибыль 8% и реализуем защиту от убытка неудачного вложения.

  2. Выгодно сейчас держать сбережения в рублях? Нет. Ни одна валюта в мире не застрахована от резкой девальвации. В США каждый год риск технического дефолта, который в последний момент устраняют расширением потолка гос долга.

    В Японии запросто может возникнуть не прогнозируемое цунами, которое уничтожает крупные предприятия, АЭС и целые города. Евро-зона трещит по швам. Про отечественные валюты я вообще не говорю.

    Поэтому, если есть возможность держать активы в разных валютах — непременно используйте ее. Одни будут падать, другие расти.

  3. … — это когда Вы инвестируете в институты:-) Конечно, это шутка. На самом деле такой вид диверсификации рисков инвестиций означает распределение средств между разными инвестиционными компаниями. К примеру, открытие депозитов в разных банках или инвестиции в ПАММ-счета разных брокеров.

    При этом, существует понятие так называемой наивной диверсификации, когда приобретается несколько различных активов с целью разделения рисков без учета того, от какой опасности осуществляется страхование.

    Например, возможна ситуация, когда инвестор покупает акции нескольких нефтяных компаний. И в случае падения цен на нефть падают в цене акций всех этих компаний. Поэтому, при институциональной диверсификации важно, чтобы компании были не связаны между собой каким либо фактором.

    Ведь в случае проблем у одной из связанных компаний, вероятно возникнут трудности и у другой.

  4. Это о том, что желательно иметь не только главный выход, но и несколько запасных. Под «выходом» я имею в виду пути вывода средств из объектов инвестиций. Ведь насколько платежные системы сегодня развиты — настолько много и претензий к ним.

    Сегодня платежная система работает, а завтра полиция наведывается к ней в офис и прикрывает лавочку. Или, например, помните Visa грозилась прекратить обслуживание на территории России? Во-многих инвестиционных компаниях работает правило — вывод денег только через те системы, по которым был ввод.

    Поэтому, очень желательно заранее позаботиться об обеспечении двух и более вариантов вывода денег из каждого объекта инвестиций.

  5. Видовая диверсификация рисков инвестиций означает разделение отраслей, в которые происходит инвестирование. Почему это важно? Любая отрасль подвержена рискам. Взять недвижимость — казалось бы, куда надежнее. Но тысячи обездоленных жителей Донбасса, увы не согласятся с этим.

    Даже зарегулированный банковский сектор несет риски. Да, в каждой стране есть поддержка и меры Центральных банков. Но даже они будут бессильны, если дефолты случаться у двух-трех крупнейших кредитных организаций. Таким образом.

    Примером видовой диверсификации может служить одновременное инвестирование в банки, акции, недвижимость, ПАММ-счета и так далее.

В завершение скажу, что про Диверсификацию рисков инвестиций важно помнить всегда. Растет объем инвестиций, значит и диверсификация должна эволюционировать. Наблюдайте, оценивайте, действуйте — и риски обойдут Вас стороной!

Желаю всем прибыльных инвестиций!

Если эта статья Вам понравилась – сделайте доброе дело

Источник: https://kinvestor.ru/diversifikaciya-riskov-investicij/

Диверсификация портфеля инвестиций – что это простыми словами?

Диверсификация рисков при инвестировании в ПАММ-счета

Любые инвестиции связаны с риском потерь или неудач. Это нормально, но инвестору конечно же не стоит просто мириться с подобным фактом. К счастью, риском можно управлять, уменьшать его различными способами.

Один из самых действенных методов снижения риска при инвестировании — создание инвестиционного портфеля, основанного на грамотной диверсификации. А если по-простому, то «не ложить все яйца в одну корзину». Из этой статьи вы узнаете, что такое диверсификация портфеля инвестиций и зачем она применяется.

статьи:

Что это — диверсификация портфеля? Простыми словами

Если речь идёт о каких-либо вложениях, то диверсификация — это распределение всей суммы инвестиций по нескольким направлениям с целью снижения общего риска портфеля.

Так инвестор избегает ситуации, когда неудачное стечение обстоятельств сказывается на всей сумме инвестиций сразу.

 Если говорить о вложениях на рынке Форекс, то негативным событием может стать плохая торговля управляющего, банкротство брокера, изменение курса национальной валюты.

Для защиты от этих проблем, грамотный инвестор собирает инвестиционный портфель — специально подобранный набор активов с более низкими рисками потерь за счет эффекта диверсификации.

Чтобы увидеть этот эффект на реальном примере, давайте сравним показатели 8 ПАММ-счетов и портфеля, где эти 8 счетов распределены в равных долях:

Использованы ПАММ-счета компании Alpari, которая даёт лёгкий доступ к данным по доходности и экспорту данных в Excel

Инвестируя в несколько ПАММ-счетов, мы имеем дело с торговым риском — вероятностью потерять некоторую часть вложений из-за неудачной торговли (управляющего). Он выражается при помощи показателей:

  • СКО (среднеквадратическое отклонение) — мера разброса значений доходности вокруг среднего.
  • МПр (максимальная просадка) — максимальные потери в истории ПАММ-счёта, в %.

А СрДнДох — средняя дневная доходность. И вот что мы имеем после расчетов:

  • средняя доходность портфеля соответствует средней доходности 8 отдельных ПАММ-счетов;
  • показатель СКО уменьшился в 2 раза;
  • показатель максимальной просадки уменьшился в 5 раз!

Почему так происходит? Секрет прост — доходность ПАММ-счетов растет неравномерно, и когда один из них заканчивает день с убытком — другие перекрывают потери за счёт своей прибыли. В итоге кривая доходности становится более ровной, показатели риска уменьшаются, а доходность при этом не падает.

Нужно отметить, что перекрывание происходит не всегда и зависит от коэффициента корреляции двух активов. Корреляция — зависимость двух числовых рядов, в нашем случае двух столбцов доходности. Если один зависит от второго (парный коэффициент корреляции = 1), то их графики будут повторять друг друга (такое бывает на двух ПАММ-счетах одного управляющего):

Коэффициент корреляции —  0.999593

Если вы инвестируете в 2 таких ПАММ-счёта, то эффекта диверсификации не появится — счета будут полностью повторять друг друга и проседать одновременно. Поэтому при составлении портфеля не стоит брать похожие счета одного управляющего.

Самый сильный эффект диверсификации появляется при отрицательном коэффициенте корреляции -1 — в этом случае графики доходности будут двигаться противоположно друг другу. Это значит, что перекрытие при просадках будет работать лучше всего.

В реальности такие примеры встречаются крайне редко. Вот например парные коэффициенты корреляции между ПАММ-счетами из первого примера:

Коэффициент корреляции в Excel — функция =КОРРЕЛ()

Минимальный — 0.36, большинство в районе 0.7-0.9. В этом нет ничего удивительного: все ПАММ-управляющие стремятся к одной цели — красивой прямой кривой доходности с минимумом просадок. Хорошо диверсифицированным такой портфель сложно назвать, ко как мы уже выяснили — это намного лучше, чем вкладывать только в один или пару ПАММов.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Научное подтверждение целесообразности диверсификации портфеля инвестиций получено еще в 1950-х годах.

Теория оптимального портфеля Гарри Марковица

Нобелевский лауреат 1990 года Гарри Марковиц в 1950-х годах работал основы портфельной теории, которая используется и сейчас.

Если не вдаваться в подробности, то эта теория позволила перевести задачу о выборе оптимального инвестиционного портфеля в математическое русло, а точнее — в класс задач оптимизации. В зависимости от распределения процентных долей активов, показатели самого портфеля будут отличаться — а оптимизация путем перебора позволит найти самый лучший, в зависимости от нужного нам параметра.

Обычно целью инвестора становится минимизация рисков с помощью диверсификации, и тогда математическая модель найдёт портфель, где соотношение доходности (выраженного математическим ожиданием, т.е средней доходностью) и риска (выраженного в СКО активов и их корреляции между собой) будет оптимальным.

Графически это выглядит так:

Горизонтальная ось — риск, вертикальная — доходность. В точке М находится портфель с максимальной доходностью при заданном уровне риска

Метод уже много лет успешно применяется для многих инвестиционных инструментов. Что касается Веб-инвестиций, то к сожалению, теория оптимального портфеля Гарри Марковица тут не так хорошо работает. Для расчета нужны:

  • исторические данные по доходности активов за один и тот же период;
  • также приходится соглашаться с тем, что показатели доходности и риска в прошлом не изменятся в будущем.

Если речь идет о ПАММ-счетах, копировании сделок или торговых роботах, то данных может быть просто недостаточно — нужен как минимум год наблюдений, а лучше два. Второй пункт вообще редко выполняется — трейдеров, которые торгуют настолько стабильно, можно сосчитать на пальцах одной руки.

Поэтому особой необходимости в математических расчётах при инвестировании в Интернете нет. Впрочем, расчёты по теории Марковица могут стать ценной подсказкой при составлении портфеля. А какие еще проблемы возникают у инвестора, который стремится к качественной диверсификации — читайте дальше.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Диверсификация портфеля инвестиций на практике

Многие начинающие инвесторы наивно полагают, что просто разбить свой вклад на несколько частей для уменьшения рисков достаточно. Они не учитывают многие важные факторы и просто надеются, что риски уменьшатся сами по себе. Такой подход называется наивной диверсификацией. Впрочем, если вы внимательно читали статью, это вам уже не грозит.

Что нужно учитывать при составлении инвестиционного портфеля? Прежде всего, от каких рисков вы хотите защититься. Для этого стоит знать, какие риски вообще бывают и методы борьбы с ними.

При изучении факторов возможных потерь начинать стоит «снизу» — с конкретных активов. Давайте продолжим наши примеры с ПАММ-счетами и посмотрим, какие риски могут преследовать такой портфель:

  • торговые риски — возможные потери от неудачной торговли управляющего;
  • риски невозврата средств (неторговые риски) — вероятность, что брокер/компания не сможет/не захочет возвращать вам деньги;
  • отраслевые риски — например, законодательный запрет рынка Форекс;
  • валютные риски — возможные инвестиционные потери от изменения курса нужной вам валюты, инвестиции в рублях/гривнах лучший тому пример.

Судя по опыту ПАММ-инвесторов, реальными выглядят первые два пункта, а также четвёртый. Смотрим, как их можно избежать:

  • торговые риски можно уменьшить за счёт распределения вклада по нескольким ПАММ-счетам с низкой корреляцией графиков доходности;
  • риски невозврата уменьшаются за счёт распределения вклада по нескольким ПАММ-площадкам;
  • валютные риски можно избежать, инвестируя в крепкую валюту. Для вебинвесторов это доллар США

Рассуждая подобным образом, вы сможете определить те риски, которые касаются конкретно вашего портфеля.

Еще один важный вопрос: сколько должно быть активов для эффективной диверсификации портфеля инвестиций? Вообще это зависит от конкретного случая, но вполне очевидно, что их не должно быть слишком много:

  • чем больше активов, тем сложнее за ними уследить;
  • тратится много времени на анализ и учёт инвестиций;
  • количество хороших активов часто ограничено.

Когда активов слишком много, манипуляции с портфелем уже не дают никакого эффекта — достигается предел. В целом это неплохо, из диверсификации извлекается максимум выгоды, но приходится платить большую цену — терять доходность из-за наличия менее качественных инструментов.

В своё время на старом блоге на примере ПАММ-счетов были проделаны расчёты, которые наглядно показали, как изменяется риск портфеля (СКО) в зависимости от количества активов, получился вот такой график:

Проанализировав эти данные, удалось прийти к таким (субъективным) выводам:

  • показатели риска (СКО и МПр в примере с ПАММ-счетами) существенно уменьшаются вплоть до 6 активов в портфеле;
  • с 7 до 12 уменьшение все еще выглядит довольно значимым;
  • после 12 выигрыша практически нет, каждый новый актив может как улучшить, так и ухудшить показатели всего портфеля.

Другими словами, должно быть минимум 6, а дальше уже надо думать. Придется проверять, не ухудшить ли новый актив показатели портфеля. Если все хорошо, стоит проверить — не лучше ли просто сделать замену… ну и так далее.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Ну что же, мы с вами выяснили, что простыми словами диверсификация портфеля инвестиций — это по сути золотое правило инвестора.

Её нельзя игнорировать, но в то же время нужно делать всё грамотно, чтобы был максимальный эффект.

Количество активов, корреляция их графиков доходности между собой и качество элементов — это всё стоит учитывать при составлении инвестиционного портфеля.

Источник: https://webinvestor.pro/diversifikaciya-portfelya-investitsiy-chto-eto/

Диверсификация вклада в ПАММ-счета. Особенности

Диверсификация рисков при инвестировании в ПАММ-счета

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам про диверсификацию вклада в ПАММ-счета, которая позволяет сократить риски. В случае если человек на все свои деньги покупает акции одной компании, то это не диверсификация, а вложение в одну корзину.

Что такое диверсификация вклада

Диверсификация вклада является распределением всего капитала по различным источникам дохода, главной задачей которого является получение прибыли и сокращение рисков. Если вы решили заработать на инвестировании в ПАММ-счета, вам также следует позаботиться о диверсификации.

Вкладывать все накопления в один ПАММ-счет нецелесообразно, к выбору подходящих счетов нужно отнестись с максимальной ответственностью.

Неправильный выбор счетов может привести к полной потери депозита, опытные инвесторы советуют параллельно инвестировать в акции надежных предприятий, банковские депозиты и облигации.

Диверсификация инвестиций обеспечивает более высокую безопасность вашим накоплениями. Но, к сожалению, многие вкладчики забывают о необходимости диверсифицировать инвестиции, что приводит к полному сливу депозита. К такому отрицательному исходу часто приходят и инвесторы в ПАММ-счета.

Неопытные вкладчики допускают серьезную ошибку, находят надежный ПАММ-счет и вкладывают в него все свои накопления. Как только счет перестает приносить прибыль, вкладчики теряют все свои накопления и разочаровываются в ПАММ-инвестировании. Для того чтобы не пойти по пути этих трейдеров, стоит инвестировать свой капитал в некоторое количество ПАММ-счетов.

Сильные и слабые стороны инвестирования в несколько ПАММ-счетов

У инвестирования в ПАММ-счета, как и у любого другого способа заработка, есть свои преимущества и недостатки, которые обязательно стоит учитывать, если вы решили подзаработать на этом. Любой управляющий, даже с большим опытом работы, допускает «просадку».

Величина просадки во многом зависит от торговой стратегии, которую применяет управляющий.

В случае если просадка чрезмерно высокая, то от вложения капитала в такой счет лучше всего отказаться, так как высока вероятность того, что счет трейдера может полностью обнулиться.

Выбирая счета, лучше всего отдавать предпочтение тем, которые обладают более низкой просадкой, пусть и более низкой доходностью.

Инвестирование в ПАММ-счета наделено следующими преимуществами:

  • Предоставляется возможность вкладывать малые денежные суммы.
  • Высокая прибыльность.

Инвестирование в ПАММ может принести вам как прибыль, так и убытки. Поэтому такой способ заработка накладывает на трейдера некую стрессовую нагрузку.

Инвестор должен постоянно следить за действиями управляющего и моментально принимать решения, что может привести к стрессу.

Инвестируя сразу в несколько счетов, трейдер обязан быть предельно внимательным и уравновешенным человеком, чтобы в опасные моменты спасти свои накопления. Со временем все эти умения появятся у любого инвестора, который ответственно отнесется к этому.

Начинающим инвесторам я бы посоветовала начинать с небольших денежных сумм. Но перед этим лучше всего просмотреть различные обучающие ролики по теории и практики инвестирования в ПАММ.

Принципы диверсификации ПАММ-портфеля

Итак, диверсификация портфеля инвестиций позволяет получать стабильный доход и защищает от риска потери капитала. Точной схемы диверсификации нет, но опытные инвесторы уверяют, что если вкладывать накопления в 6-7 счетов, риски существенно сокращаются.

При выборе ПАММ-счетов стоит учитывать торговые стратегии, используемые управляющими. Должное внимание стоит уделить уровню просадки, которая рассчитывается при помощи простых математических вычислений. Размер просадки можно также узнать во вкладке «Показатели».

Существует три основных типа торговых стратегий:

  1. Агрессивные – это стратегии с агрессивностью от 4 до 5.
  2. Умеренно агрессивный – стратегии с агрессивностью 3.
  3. Неагрессивные – показатель от 1 до 2.

Выбирать ПАММ счета следует в соответствии с целями инвестирования, а также допустимого уровня риска. Вкладчики, жалеющие моментально обогатиться, как правило, выбирают агрессивные счета, не обращая внимания на риски.

Такое инвестирование может принести неплохой доход, но чаще всего оно заканчивается полным сливом депозита.

Чтобы зарабатывать на ПАММ-инвестировании, стоит выбирать управляющих, которые обладают большим опытом и используют неагрессивные торговые методики.

Брокеры с памм системами для диверсификации инвестиций

  • Альпари
  • Амаркетс
  • ВелТрейд
  • forex4you
  • АльфаФорекс

Управление ПАММ-портфелем

Стратегия управления ПАММ-портфелем может быть пассивной или активной. Пассивная стратегия управления обычно применяется при долгосрочном инвестировании. Она предполагает выполнение следующих действий:

  1. Вхождение в выбранный ПАММ-счет.
  2. Выявление допустимого уровня убытков.
  3. Периодическая корректировка ПАММ-портфеля в случае возникновения необходимости.

Эту стратегию обычно применяют сторонники консервативного инвестирования. Такие инвесторы не любят рисковать и отдают предпочтение получению стабильного, хоть и небольшого дохода, при умеренном уровне риска. Главное преимущество этого подхода состоит в том, что инвестору не нужно постоянно отслеживать ситуацию на ПАММ-счетах.

Активная стратегия подходит для тех инвесторов, которые не боятся рисковать. Данная методика заключается в определении оптимальных моментов для входа и выхода из ПАММ-счета. При условии грамотного выбора описанных выше моментов инвестор может рассчитывать на получение существенного дохода.

Для достижения максимального размера дохода, необходимо постоянно следить за выбранными ПАММ-счетами, что требует от инвестора определенного опыта и квалификации.

В настоящее время ПАММ-счета являются одним из самых востребованных инвестиционных инструментов. Основной причиной их популярности является высокий уровень доступности.

ПАММ-счета дают возможность любому новичку, не обладающему крупным капиталом, стать инвестором.

Чтобы первые инвестиции в ПАММ-счет были успешными и принесли желаемый результат, необходимо быть осторожным и не гнаться за сверхприбылью.

Источник: https://WomanForex.ru/investirovanie/diversifikacija-vklada.html

Диверсификация маленьких капиталов при инвестировании в ПАММ

Диверсификация рисков при инвестировании в ПАММ-счета

Доброго времени суток, дорогие читатели. Сегодня я бы вам хотел рассказать о том, как можно и нужно диверсифицировать свой капитал, если его размеры очень малы (грубо говоря до $500).

Данная заметка ориентирована на новичков в области ПАММ инвестиций и написана с целью помочь избежать возможных неудач и разочарований при неграмотном распределении портфеля и как следствии убытков.

Итак, как сказал один великий космонавт — ПОЕХАЛИ!

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — рассредоточение капитала между различными объектами вложений с целью снижения экономических рисков.

Не для кого не секрет, что хоть и в области ПАММ инвестиций относительно низкий порог входа, все же чтобы хорошо распределить риски необходимо иметь достаточный капитал, ведь у некоторых топовых управляющих минимальная сумма инвестиций равна $1000.

Возникает резонный вопрос, что делать тем, кто не располагает на сегодняшний день достаточным капиталом, но имеет огромное желание начать инвестировать с целью «набивания шишек» и понятия основ?

Ответ есть! Относительно недавно компании Forex-Trend и Panteon-Finance создали структурированные ПАММ продукты, благодаря которым возможно в достаточной мере распределить свой маленький капитал.

Конечно данные продукты не обладают достаточной гибкостью, которую вы могли бы иметь при инвестировании средств в ПАММ счета напрямую, но это наверное единственный хороший выход во имя диверсификации.

Я не советую вам инвестировать в ПАММ фонды Пантеон-Финанс, поскольку у них вообще нет никакой гибкости в плане управления вложенных средств, их невозможно снять со счета, так же невозможно долить средства или в любой момент их вывести.

Я бы посоветовал обратить внимание на ПАММ индексы Форекс Тренд, по моему скромному мнению, идея индексов значительно выигрывает у фондов, ведь индекс это по сути «валюта», которую можно купить и продать в любой момент, установить Take Profit и Stop Loss.

Перейдем к делу

Для начала, нам необходимо выбрать индексы, в которые вы хотели бы инвестировать.

Поскольку я очень ленивый и мне лень было изучать отдельно стратегии/ПАММ счет/историю каждого управляющего, входящего в тот или иной индекс, я пошел по пути наименьшего сопротивления.

Возможно, меня многие опытные инвесторы осудят, за такой подход отбора индексов, но я считаю что данный метод имеет право на жизнь.

Переходим в Портфельный калькулятор InvestFlow и добавляем в портфель все существующие индексы:

Далее в настройках выбираем интервал, я советую брать от полу года:

Нажимаем кнопочку «Рассчитать» и получаем примерно следующую картину:

Теперь наша задача состоит в том, чтобы отобрать по графику наиболее привлекательные счета, для этого убираем из портфеля индексы с большими колебаниями на графике и получаем примерно такую картину:

Итак, в результате у нас остались следующие индексы:

  • 2010
  • Gold
  • i500
  • Million
  • Million3
  • Platinum
  • Platinum2
  • Prize
  • Prize2

Как мы видим, на истории данная сборная показывает среднюю неделю в 1.15%, что довольно таки не плохо и является примерно 60% годовых без реинвестирования. Далее вам дается свобода действий, от вас требуется выбрать заключительные счета. Количество счетов вычисляется по формуле: ОКРУГЛИТЬ_В_МЕНЬШУЮ(Ваш_капитал_в_USD / 100), что для $222 будет равно 2, а для $373 равняется 3.

У внимательного читателя возникнет резонный вопрос, почему 100, ведь минимальная сумма инвестиций в индексы $200?

А ответ очень прост, Пантеон-Финанс тесно сотрудничает с Форекс Тренд и позволяет покупать индексы Форекс Тренда от $100, для этого просто необходимо зарегистрироваться на сайте Пантеон-Финанс, пополнить балансовый счет, открыть торговый счет, перевести деньги с балансового на торговый счет, скачать терминал и купить выбранные вами индексы.

В моем проекте Юный Инвестор на пятую инвестиционную неделю располагая свободными средствами в размере $200 я купил индексы Prize2 и Million3, распределив капитал между восемью топовыми управляющими. Если бы я инвестировал напрямую, мне бы понадобилось $1075, что для меня на данном жизненном этапе довольно много.

Ну вот собственно и все, что я хотел вам рассказать, мои дорогие читатели. Все кто есть [В]Контакте зову в гости к Юному Инвестору(ссылка в прошлом абзаце).

Все, кто захочет о чем-либо пообщаться, что-то уточнить, либо поблагодарить меня, пишите мне на страничку в [Максим Киселев]

Спасибо за внимание, до новых встреч!

Источник: http://investorzzz.ru/blogi/blogi-investory/diversifikaciya-malenkix-kapitalov-pri-investirovanii-v-pamm/

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация рисков при инвестировании в ПАММ-счета
Подробности Категория: Начинающему инвестру

Приветствую уважаемые читатели блога о инвестициях и личных финансах – nextinvest.com.ua. В этой статье я хочу как можно подробнее рассказать, что такое диверсификация.

Помню, когда я только начинал свой путь в мир инвестиций (как начать инвестировать), то первый раз услышал неизвестное и трудно выговариваемое слово – “диверсификация”. Тогда, я не предал этому слову особого значения, потому что не понял, что это такое и о чем идет речь.

Но время шло, увеличивалась сумма инвестиций, и я всерьез начал задумываться о том, как мне защитить мои инвестиции, уменьшить риски которым подвержены мои вклады, а именно риски потери всего капитала, в случае банкротства.

После подробного и основательного изучения данного вопроса, мне удалось выяснить много интересной и полезной информации. Теперь же, я считаю что диверсификация – это один из важнейших методов защиты инвестиций. И теперь хочу поделиться с Вами своим опытом.

Сразу хочу сказать что слово “диверсификация” имеет достаточно широкое определение и применятся в различных отраслях. Но я не буду вдаваться в подробности, а расскажу о том, что такое диверсификация инвестиций.

Диверсификация инвестиций – это распределение вложений по различным инвестиционным инструментам и отраслям с целью снижения рисков и увеличения прибыли. Основная цель диверсификации – это уменьшение рисков потери вложенных средств.

Говоря простым языком, слово “диверсификация” можно заменить словом «разделение», а определение сводится к более простому выражению: “не класть все яйца в одну корзину”.

Диверсификация портфеля

Очень часто начинающие инвесторы, начиная инвестировать (куда инвестировать) выбирают один инвестиционный проект или один ПАММ счет, и вкладывают в него всю сумму, выделенную для инвестиций, и ждут прибыли.

Но к сожалению, часто бывает так, что казалось бы надежный и серьезный проект вдруг обанкротился, или прибыльный длительное время ПАММ счет ушел в глубокую просадку.

Что после этого ждет инвестора, который вложил все свои средства, Правильно, полная или практически полная потеря денег, которая была выделена для инвестиций.

И это очень частая ситуация того, как начинающие инвесторы по неопытности теряют свои средства на фондовом рынке Форекс. После чего начинают обвинять всех кого только возможно, не понимая что причина беды – неопытность инвестора.

Как известно инвестирование в доверительное управление и ПАММ счета (что такое ПАММ счет) на рынке Форекс не только высокодоходное, но и высоко рискованное. Но при использовании метода диверсификации инвестиционного портфеля, можно существенно уменьшить как торговые так и не торговые риски.

Поэтому не стоит инвестировать свои средства только в один вид доверительного управления или только в один ПАММ счет. Гораздо лучше и безопаснее, если вложения будут распределены по различным компаниям и ПАММ счетам. В случае если на одном из ПАММ счетов произойдет просадка, доходность других ПАММ счетов портфеля компенсируют убыток и обеспечат инвестору прибыль.

Если ваши средства будут вложены в разные финансовые инструменты, вероятность того, что вы потеряете все средства, очень мала, так как просадка (убыток) сразу всех инструментов практически невозможен. Благодаря диверсификации инвестиционного портфеля, его доходность будет более стабильной и предсказуемой.

Лично я при инвестировании в фондовый рынок, свои вложения распределяю так:

  • 35-40% – агрессивные ПАММ счета и высокодоходные рискованные проекты;
  • 60-65% – консервативные и умеренные ПАММ счета, надежные инвестиционные компании со средней доходностью.

Конечно это лишь мои рекомендации, как будет происходить распределение ваших финансовых активов, будет зависеть только от вас.

Примеры диверсификации

Конечно же, в идеале, чтобы правильно диверсифицировать инвестиционный портфель (формирование инвестиционного портфеля), нужно вкладывать средства в совершенно разные по своему характеру инвестиционные инструменты, например:

  • банковские вклады;
  • ПИФы;
  • недвижимость;
  • фондовый рынок;
  • драгоценные металлы;
  • доверительное управление;
  • предметы искусства;
  • бизнес

В свою очередь каждая «ветка» может делиться еще. Возьмем например «ветку» Свой бизнес – Торговля. Возможны разделения на: Розничная торговля (электроника, быт. техника), Оптовая торговля (продовольствие, хозтовары), и так далее.

И если в случае, каких либо причин, например, розничная торговля перестанет приносить прибыть, то на общую доходность портфеля инвестиций это практически не отразиться.

А другие инвестиционные инструменты портфеля, своей доходностью компенсируют убыток.

Таким образом, благодаря диверсификации инвестиционного портфеля уменьшаются риски потери вложенных средств, и диверсифицированный “портфель” менее подвержен колебаниям различных рынков.

Несложно догадаться, что для инвестирования в подобный портфель нужны немалые финансы и опыт. Начинающему инвестору это будет, скорее всего не под силу.

Начинающим инвесторам я советую начать инвестировать в валютный рынок Forex, где можно так же благодаря методу диверсификации инвестиционного портфеля снизить риски. Любой инвестор, обладающий суммой 1000 $ (где взять деньги для инвестирования), может составить портфель, из нескольких компаний и ПАММ счетов, начать инвестировать и получать прибыль.

Ошибки диверсификации

Многие считают, что чем больше инвест. инструментов в портфеле тем лучше. Это не так, в этом случае происходит переизбыток портфеля. Инструментов не должно быть очень много, так как в таком случае их будет очень сложно контролировать.

Так же следует помнить о том, что средства нельзя вкладывать в финансовые инструменты бездумно, они должны быть отобраны исходя из критериев (Формирование инвестиционного портфеля).

Диверсификация рисков. Вывод

В данной статье я постарался простым языком донести, что такое диверсификация инвестиций, и как с ее помощью можно уменьшить риски потери вложенных средств.

Поскольку мой блог создан для начинающих инвесторов, я не стал углубляться, и написал лишь самые основные понятия и определения того что такое диверсификация. Чтобы каждый инвестор на практике мог применить полученные знания.

Не забывайте также о “золотых правилах инвестора”.

Но вы должны знать, что в целом, диверсификация рисков – специфическая и сложная область науки инвестирования, требующая высокого уровня знаний и особой подготовки специалистов.

Удачных инвестиций!

Источник: http://nextinvest.com.ua/nachinayushchemu-investru/43-diversifikatsiya-investitsionnogo-portfelya.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.