+7(499)-938-48-12 Москва
+7(812)-425-63-82 Санкт-Петербург
8(800)-350-73-64 Горячая линия

Как правильно выбрать паевой инвестиционный фонд

Содержание

Как выбрать ПИФ — подробная инструкция

Как правильно выбрать паевой инвестиционный фонд

Всем привет! Сегодня я расскажу о том, как правильно выбрать ПИФ. Паевые инвестиционные фонды пользуются огромной популярностью среди частных инвесторов, потому что для вложений не требуются ни каких специальных знаний, ни крупных сумм денег, зато прибыль можно получить гораздо большую, чем, например, вкладывая в те же банковские депозиты.

Фактически, чтобы начать успешно инвестировать в ПИФы, нужно сначала определить свои желания (цели) и возможности, а потом, собственно, выбрать сам ПИФ, в который Вы будете вкладывать деньги.

1. Как определить свои цели и возможности?

Для этого нужно задать себе несколько вопросов и ответить на них:

  1. Какую сумму я могу потратить на вложения?
  2. На какой срок я хочу инвестировать?
  3. Каково моё отношение к риску? То есть, какую сумму я готов потерять?
  4. Сколько денег я хочу получить?

Как только Вы ответите на все эти вопросы, можете идти далее.

2. Как выбрать ПИФ?

Чтобы сделать правильный выбор, нужно обратить своё внимание на несколько важных моментов:

2.1. Доходность и риск

По этим двум параметрам можно определить, насколько качественно происходит управление. Большинство инвесторов главным образом интересуются доходностью, а на риск обычно обращают меньшее внимание. Однако, это неверный подход, потому что доходность Вам никто гарантировать не может, ведь она зависит, так скажем, от «погоды» на рынке финансов. Риск же возможно контролировать.

К примеру, можно значительно снизить вероятность потери денег, если вкладывать только в те паи, которые ликвидны на 100%. Разумеется, доходность от этого скорее всего пострадает.

Также хочу отметить, что доходность и риски паёв зависят от того, в какие виды активов они инвестируют. Акционные фонды имеют большую доходность, облигационные – наоборот. С рисками точно такая же ситуация.

Поэтому,  чтобы оценить фонды акций и выбрать лучший, нужно взять списки доходностей всех компаний по годам. В каждом списке надо выбрать только те фонды, которые входят в первую треть. После чего следует объединить все списки в одну большую общую таблицу и отсортировать по доходности. Так Вы получите наглядную картину ежегодной прибыли акционных фондов.

Такой способ отбора больше подходит для агрессивных инвесторов, потому что их интересуют компании с большой доходностью (именно такими и являются акционные), а огромная вероятность риска их не пугает.

Но что же делать умеренно-консервативным инвесторам?

Им больше всего подходят либо облигационные, либо смешанные фонды, которые, как правило, имеют меньшую доходность, но зато являются мене рискованными, потому что они намного меньше подвержены падениям.

Для того, чтобы оценить облигационные или смешанные фонды, нужно сравнить их доходность с их риском. За риск принимают просадку – убыток, который можно получить, если купить паи на «пике», а погасить на «дне».

В рекламе ПИФов часто используются небольшие хитрости, а точнее обман. Управляющие компании (УК) берут самый «благодатный» период роста пая и приводят его в качестве доказательства доходности.

Почему же это считается обманом? Потому что УК могут рассказать о росте пая в данный период, но не рассказать о том, что за последующий месяц падение на рынке «уничтожило» почти весь доход, полученный во время благоприятного периода.

Чтобы не попасться на такую уловку, нужно смотреть на прирост пая за три месяца, полгода, год и три года. Думая, понятно, что если со дня создания ПИФа прошло меньше одного года, то прирост пая за год и три года вы посмотреть не сможете, потому что его попросту нет.

Но это ещё не всё. Некоторые УК обманывают инвесторов по-другому. Точнее они не обманывают, они недоговаривают. Всё просто: в процентах годовых выражается прирост пая, скажем, за полгода.

Например, за полгода доходность достигла 30%. Пайщики-новички думают, что если за полгода 30%, то за год будет 60%, но это не так.

Точнее, может быть и так, но это маловероятно, потому что рынок за следующие полгода может как расти, так и падать. Идём далее.

2.2. Типы ПИФов:

  1. Открытые — паи можно купить и погасить в любой день, если он является рабочим;
  2. Закрытые — паи можно погасить только по окончанию срока;
  3. Интервальные — паи можно купить и погасить только в определённые периоды – интервалы.

Если Вы хотите вложить немного денег (1000-30 000 рублей) на небольшой срок, выбирайте открытые. Если сумма Ваших вложений больше 100 000 рублей, то вкладывайте либо в интервальные, либо в закрытые.

Здесь также стоит отметить, что в закрытые попасть сложно, сделать это можно только на стадии создания. Какие ПИФы лучше выбрать? Это зависит от ваших целей и возможностей, так что решать вам.

2.3. Сроки работы УК

На сроки следует обращать внимание потому, что он является доказательством стабильной и надёжной работы компании. ПИФы, проверенные временем более безопасны в плане рисков, зато новые могут заинтересовать новыми стратегиями.

Если Вы всё же рискнули инвестировать в «молодой» фонд, постарайтесь собрать о нём как можно больше сведений.

2.4. Надёжность и рейтинг УК

Чтобы определить надёжность, надо посмотреть на рейтинги, которые составляются специальными агентствами. Шкала рейтинга УК:

AAA — максимальная надежность; AA — очень высокая надежность; A — высокая надежность; BBB — достаточная надежность; BB — средняя надежность; B — удовлетворительная надежность; CC — невысокая надежность; C — низкая надежность; D — категория «дефолт».

Все УК, рейтинг которых находится в диапазоне от В до ААА, считаются надёжными, с ними можно работать. С теми компаниями, рейтинг которых ниже, работать, в принципе, тоже можно, но учтите, что риски будут намного больше.

Найти лучшие ПИФы можно на двух сайтах:

  • www.ra-national.ru
  • raexpert.ru

2.5. Размер инвестиционного фонда

Размер ПИФа – стоимость его чистых активов (в рублях). Узнать его можно в этом рейтинге: pif.investfunds.ru.

Рекомендуется не инвестировать в слишком маленькие ПИФы, потому что они могут не справляться со своими расходами. Это значит, что они всячески пытаться заработать на своих вкладчиках, например, увеличивать комиссии.

Слишком большие – тоже не лучший выбор, так как они несут дополнительные убытки при покупке крупных активов.

2.6. Минимальная сумма вложений

Она может составлять от 1000 до миллионов рублей. Средняя «минималка» равна 5000 рублей. При повторном вложении сумма уменьшается. Это позволяет пайщикам инвестировать небольшие суммы каждый месяц.

В большинстве ПИФов минимальная сумма либо не установлена, либо меньше средней. Если она больше средней, значит ПИФ не на частных инвесторов, а на других клиентов, например, на негосударственные пенсионные фонды.

2.7. Скидки и надбавки

Эти расходы влияют непосредственно на конечный доход пайщика, поэтому обратите на них внимание.

2.8. Возможность обменивать паи между фондами

Эта возможность даёт инвестору определённые преимущества. Например, если вы хотите поменять облигации на акции или наоборот, вы сможете это сделать в пределах одной УК. При этом вы не продаёте паи, а значит, не тратитесь на дополнительные расходы. Обязательно загляните в правила фонда, чтобы уточнить, есть ли такая возможность. Возможность реализации пая на вторичном рынке.

Такая возможность – огромный плюс для интервальных и закрытых фондов, потому что благодаря ей вы сможете продать или купить паи, не дожидаясь открытия интервалов. Вот все основные критерии отбора паевых инвестиционных фондов.

Думаю, этот материал поможет найти Вам подходящий фонд. И в заключении хотел бы обратить к читателям с таким вопросом: «Какой ПИФ лучше выбрать в 2016 году?». Свои варианты пишите в комментарии, а у меня на этом всё, до новых встреч!

С уважением, Иванисов Сергей.

От нерешительности вы теряете больше, чем от неверного решения

Источник: https://Sergey-Ivanisov.ru/kak-vybrat-pif.html

Инструкция: как выбрать ПИФ (и заработать больше, чем на вкладе)

Как правильно выбрать паевой инвестиционный фонд

ПИФы в отличие от вкладов, никак не застрахованы государством. Поэтому, первым делом определитесь с суммой свободных денежных средств.

Что принципиально отличает инвестиции от депозита- так это возможность получить максимальную текущую доходность в независимости от суммы и срока инвестирования.

Кроме того, ПИФ можно продать в любой момент времени без потери текущей доходности, в то время, как при расторжении депозита досрочно, можно потерять накопленные проценты.

Например, стоимость пая у самого доходного облигационного ОПИФа за 2017 год (30.12.2016-29.12.2017) выросла на 16,4%, а если посмотреть на стоимость пая самого доходного ОПИФа по итогам 3 лет (30.01.2015 – 31.01.2018)- то это уже более 82,3%.

2. Выберите тип ПИФа

ПИФы принято разделять по нескольким критериям. 

ПИФы бывают открытые, закрытые и интервальные. Открытый ПИФ (ОПИФ) означает, что любой инвестор может купить и продать свой пай в любой рабочий день.

Паи закрытого ПИФа (ЗПИФ), напротив, приобретаются только в период формирования заявки, а забрать вложенные средства можно в строго определённый срок, оговорённый договором.

Интервальные ПИФы открываются для покупки и продажи несколько раз в год. 

  • Активы, из которых формируется пай 

Есть облигационные ПИФы, которые принято считать одним из самых консервативных инструментов. Их доходность формируется за счёт процентов по выплатам по корпоративным займам (купонам) и переоценки самих облигаций.

ПИФы акций в долгосрочном периоде предлагают инвесторам больше возможности заработать (правда, при большем риске), так как стоимость акций на бирже может существенно вырасти, что во многом зависит от финансовых результатов компании, отрасли или общего экономического и политического фона.

Смешанные ПИФы инвестируют денежные средства как в акции, так и в облигации. 

После того как вы выберете тип ПИФа и срок, отсортируйте существующие на рынке ПИФы по доходности. И посмотрите, как долго они существуют и сколько денежных средств уже в них инвестировано (стоимость чистых активов).

Вся информация есть на сайте investfunds, в разделе «ПИФы и ДУ» — «Рэнкинги и и». 

3. Узнайте стоимость всех комиссий. 

После этого необходимо понять совокупную стоимость всех комиссий и издержек, так как все эти расходы в конечном итоге повлияют на доходность, которую вы получите. Существуют такие комиссии, как:

  • вознаграждение управляющей компании;
  • депозитарные расходы (хранение и учет ценных бумаг);
  • скидки (комиссия за покупку) и надбавки (комиссия за продажу).

Если комиссии за управление видны, то скидки и надбавки не так очевидны. Поэтому необходимо внимательно изучать все документы и проспекты фондов.

Сегодня уже всё больше управляющих компаний предлагают ПИФы, которые не берут комиссии за «вход» и «выход», поэтому мы рекомендуем выбирать именно такие инвестиционные инструменты.

Важно различать управляющую компанию и брокеров, которые предоставляют доступ на Московскую биржу.

В случае обращения в управляющую компанию вы платите комиссию за управление денежными средствами (она может оказаться менее 1%), за что компания берёт на себя ответственность за управление ценными бумагами: продажу и покупку, перебалансировку портфеля (продажу и приобретение необходимых активов). Обращаясь к брокеру, необходимо понимать, что все сделки придётся совершать самостоятельно, также придется самостоятельно приобретать портфель ценных бумаг и следить за его динамикой. Разовая комиссия за покупку или продажу какой-либо ценной бумаги составляет от 0,035% до нескольких процентов, поэтому, если вы планируете активно торговать, важно помнить, что брокерскую комиссию придётся платить каждый раз при совершении сделки.

1. Начинайте инвестирование с понятных и простых инструментов, например с облигационного рублёвого ПИФа. Он имеет низкую волатильность, а следовательно, результаты инвестирования предсказуемы.

2. Выбирайте открытые ПИФы — они имеют высокую ликвидность и низкие комиссии. При выборе фонда обращайте внимание на историческую динамику стоимости пая, особенно в периоды кризиса. Опытные управляющие всегда стараются нивелировать последствия внешних шоков.

3. Пока у вас недостаточно опыта, начните работать с управляющей компанией. При выборе компании обратите внимание на то, сколько активов под управлением она имеет, насколько динамично развивается, есть ли возможность дистанционного приёма на обслуживание клиентов. Оценить успешность компании в своём сегменте помогут рейтинги.

4. Выбирайте компанию, которая предложит вам не только качественный продукт, но и удобный сервис: возможность дистанционно открыть счёт без посещения офиса, мобильное приложение, позволяющее оперативно отслеживать купленный портфель.

5. Наберитесь терпения! Инвестирование — это всегда «рост» и «падение», и нужно быть к этому готовым. На фондовом рынке заработают те, кто умеет ждать и не поддаётся панике и желанию продать свои активы при первой «просадке».

Никита Рахманинов, инвестиционный директор УК «Система Капитал»

Источник: https://www.Sravni.ru/text/2018/2/13/instrukcija-kak-vybrat-pif-i-zarabotat-bolshe-chem-na-vklade/

Как правильно выбрать ПИФ?

Как правильно выбрать паевой инвестиционный фонд

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – один из популярных инструментов инвестирования.

Для того, чтобы вложить деньги в пифы не нужны какие-то специальные знания, не требуется проходить профильные курсы и для вложения не требуются крупные суммы денег.

В тоже время пифы дают возможность получить большую прибыль, чем вложения в банковские депозиты и это привлекает к ним многих частных инвесторов.

Однако, чтобы заработать на вложении денег в ПИФ, необходимо правильно выбрать фонд. В противном случае вы рискуете потерять не только потенциальную прибыль, но и часть вложенного капитала.

В этой статье мы рассмотрим, как же надо выбирать паевой инвестиционный фонд и на что надо обращать внимание в первую очередь.

Если вы не знакомы с понятием Паевой Инвестиционный Фонд, то прежде рекомендую прочитать другие мои статьи на эту тему:

  • Что такое ПИФы
  • Виды и типы ПИФов

Сумма, срок, риск и доходность

Перед тем как приобрести пай в ПИФе инвестор должен определиться со своими целями. Тут важно учесть следующие параметры:

  • какую сумму вы готовы вложить в фонд;
  • каков срок инвестирования;
  • склонность инвестора к риску (т.е. фактически какую сумму вы готовы потерять в погоне за большей доходностью);
  • ожидаемый доход, который вы хотите получить.

Выбирать фонд надо с учетом всех этих факторов, так как все они взаимосвязаны.

Чтобы выбрать оптимальный фонд надо определиться с тем, чего именно вы хотите. Например, если вы планируете вложить только небольшую сумму и на короткий срок (до года), то выбирать лучше открытые паевые инвестиционные фонды, так как минимальная сумма инвестирования в таких фондах обычно не очень большая – может составлять от 1 до 30 тысяч рублей.

Если же вы собираетесь вложить значительную сумму (свыше 100 тысяч рублей), то выбирать следует из закрытых или интервальных ПИФов. Такие фонды обычно привлекают средства на длительный срок и имеют более высокую доходность, чем открытые фонды.

Тем не менее, тут надо быть очень осторожным. Да, закрытые ПИФы предлагают вложения в потенциально более доходные активы. Однако эти активы имеют при этом довольно высокий риск. Например, закрытые фонды акций инвестируют в акции компаний второго эшелона.

Тут есть еще одна особенность, про которую нельзя забывать. Из открытого ПИФа можно в любой момент выйти (т.е. продать фонду свой пай). Из интервального фонда также можно выйти, правда, в строго определенное договором время. А вот из закрытого фонда выйти нельзя. Чтобы получить назад деньги придется ждать окончания срока договора доверительного управления.

Кроме того, всегда следует помнить: чем выше ожидаемая доходность – тем выше риск!

Поэтому, когда вы принимаете решение о потенциальной сумме инвестиций, то необходимо учитывать тот факт, что при неблагоприятном развитии событий эту сумму вы можете потерять.

То есть, всегда нужно быть готовым понести определенные убытки. Поэтому при расчете суммы вложения нужно отталкиваться от того, какую сумму денег вам будет не жалко потерять.

Правда до этого вряд ли дойдет, я имею ввиду полную потерю денег, но психологически лучше настраиваться именно на полную потерю денег.

В работе любого ПИФа риск зависит от его инвестиционной стратегии. Тут в первую очередь надо обратить внимание на то, в какие активы фонд инвестирует привлеченный капитал. Если это акции, то риск высок. Если облигации, то риск минимален.

Выгоднее же выбирать фонды, которые не работают с каким-либо одним видом активов, а вкладывают в диверсифицированный портфель, это так называемые фонды смешанных инвестиций, когда деньги инвестируются и в акции и в облигации. Тут, как правило, риски сбалансированы, а доход будет выше, чем при вложении только в одни облигации. Пример на рисунке ниже:

Теперь, когда вы определили какую сумму, на какой срок, готовы вложить в ПИФ, а также выбрали подходящую для вас стратегию инвестирования, надо выбрать надежную управляющую компанию (УК).

Так как имуществом паевых фондов распоряжается управляющая компания, то надежность конкретного фонда напрямую зависит от надежности его управляющей компании.

Чтобы сделать правильный выбор надо учесть несколько важных показателей, которые характеризуют деятельность управляющей компании.

Основные показатели можно узнать из официальных рейтингов УК, которые составляются и публикуются рейтинговыми агентствами.

В России оценкой работы управляющих компаний занимаются: «Национальное рейтинговое агентство» (НРА), овое агентство «Национальная ассоциация участников фондового рынка» (РА НАУФОР) и овое агентство «Эксперт» (РА Эксперт).

Тут важно обратить внимание на следующие рейтинги:

надежности УК

Этот рейтинг показывает степень надежности, присвоенную каждой управляющей компании. Все УК разделяются на следующие группы:

  • AAA – максимальная надежность;
  • AA – очень высокая надежность;
  • A – высокая надежность;
  • BBB – достаточная надежность;
  • BB – средняя надежность;
  • B – удовлетворительная надежность;
  • CC – невысокая надежность;
  • C – низкая надежность;
  • D – категория «дефолт».

Все управляющие компании, которые вошли в рейтинг надежности от ААА до B, признаются надежными. С такими компаниями можно работать. Со всеми остальными тоже можно работать, но это менее надежные компании.

Ознакомиться с рейтингом надежности российских управляющих компаний можно на официальном сайте НРА http://www.ra-national.ru/?page=raiting-uk-individual

Из этого рейтинга видно, что среди 50 самых надежных УК 13 имеют максимально возможный уровень надежности ААА и только 1 рейтинг ВВ- (Промышленные традиции). То есть, есть из чего выбрать.

Кроме того вы можете сравнить уровень надежности выбранной компании по рейтингу от РА Эксперт, который также регулярно публикуется на официальном сайте рейтингового агентства по адресу: http://raexpert.ru/ratings/managing/

УК по величине собственного капитала

Размер собственного капитала компании характеризует ее надежность и дает инвесторам уверенность, что если инвестор понесет убытки по вине УК (например, будут нарушены требования законодательства или нормативных документов), то потери будут компенсированы из собственных средств управляющей компании. Кроме того, чем больше величина собственного капитала УК, тем выше качество обслуживания в этой компании.

Ознакомиться с динамикой величины собственного капитала крупнейших отечественных управляющих компаний можно также на сайте НРА на странице http://www.ra-national.ru/rankings/ranking-uk/p-4f43667b/p-4f43ad58/

УК по величине чистых активов

Сумма чистых активов показывает эффективность работы. Эта величина определяется как разница между имеющимися в распоряжении компании активами и ее обязательствами. Как правило, в крупных УК, которые имеют большой показатель чистых активов, есть больше простора для действий и вложения в них менее рискованны.

Тем не менее, важно не только оценить размер чистых активов, но и рассмотреть их динамику во времени. Если наблюдаются резкие скачки в ту или иную сторону, то это говорит о неправильном управлении и ненадежности компании.

Ознакомиться с рейтингом УК по величине собственных активов можно на сайте investfunds.ru на странице http://pif.investfunds.ru/funds/rate_management.phtml

УК по величине привлеченного капитала

Этот рейтинг показывает, насколько управляющая компания популярна среди инвесторов, и какую сумму ей удалось привлечь. Однако тут следует также обратить внимание не только на сумму привлеченного капитала, но и на количество клиентов.

Например, участие в некоторых фондах этой УК небольшого числа дольщиков с крупными паями, может привести к тому, что при выходе одного из них из фонда общая величина активов компании резко сократится.

Однако наличие у управляющей компании в настоящий момент очень большого количества вкладчиков тоже не всегда свидетельствует о ее надежности.

Возможен вариант, что это результат проведения грамотной рекламной компании.

Как и другие показатели, привлеченный капитал и число клиентов каждой анализируемой вами УК необходимо рассматривать в динамике за последние несколько лет. И чем большее количество лет существует фонд, тем лучше. Так как показатели фонда за 2-3 года это не одно и тоже, что показатели за 5-10 лет.

На коротком отрезке времени, высокие показатели фонда могут быть не совсем правдоподобными.

К примеру, если в целом на фондовом рынке наблюдался подъем, как это было с начала 2000-х по 2007-й годы, то грех было не показать доходность.

В то время рынок рос и не нужно было  прилагать особых усилий для того, чтобы получить доход. С 2007-го по 2012-й год рынок был нестабилен. В таких условиях, чтобы показать хорошие результаты нужен настоящий профессионализм.

Оценить величину привлеченных и находящихся в управлении активов можно также на сайте НРА по адресу http://www.ra-national.ru/rankings/ranking-uk/p-4f43667b/p-4f43ade3/

Кроме перечисленных выше рейтинговых показателей при выборе управляющей компании не помешает узнать, кому она принадлежит.

Если учредителем УК является крупный известный банк или финансовая компания, это позволяет говорить о надежности УК.

Однако, гарантировать высокий доход такая компания не может, так как этот показатель зависит только от эффективности управления. И никакое громкое имя этого не заменит.

Наконец, когда надежная компания (или круг компаний) определена, можно приступить к непосредственному выбору паевого инвестиционного фонда. Тут тоже следует обратить внимание на несколько важных параметров. Рассмотрим их подробнее.

Источник: https://myrouble.ru/kak-pravilno-vybrat-pif/

Что такое паевые инвестиционные фонды и как выбрать лучший?

Как правильно выбрать паевой инвестиционный фонд

Правильно выбрать инвестиционный фонд поможет четкое определение цели вложений и понимание основ их дальнейшего использования. Прежде чем говорить об инвестировании как таковом, необходимо ознакомится с понятиями инвестиционных фондов, их разновидностями, отличиями и историей создания. Обо всем этом пойдет речь в нашей статье.

Понятие и виды инвестиционных фондов

Под инвестиционным фондом понимается имущественный комплекс, находящийся под руководством лицензированной компании. В зависимости от формы создания они подразделяются на паевые и акционерные.

Акционерные размещают акции на открытых торгах, привлекая крупных и небольших инвесторов. После приобретения ценных бумаг происходит вливание капитала в компанию. Как правило, акции может купить любой желающий. Доход от них выражается в виде дивидендов, либо разницы между ценой покупки и продажи. Реализация акций происходит на биржах.

Акционерные фонды бывают закрытыми и открытыми. Первые созданы для ограниченного числа инвесторов, вторые – для всех желающих.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) подразумевает выпуск именных ценных бумаг. Разница с акционерным заключается в разделении имущества на определенные доли, величина которых выражается количеством приобретенных активов.

В зависимости от объекта инвестирования фонды подразделяются на:

  • индексные;
  • венчурные;
  • недвижимости;
  • акций;
  • облигаций;
  • чеков;
  • смешанные.

Мы не будем расписывать особенности каждой разновидности инвестиционного фонда и углубляться в методику их работы. Рассмотрим лишь самые востребованные из них – ПИФы.

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Паевой инвестиционный фонд – коллективная форма инвестирования, подразумевающая разделение имущества на части (паи). Управление фондом осуществляет управляющая компания. Деятельность ПИФ основана на ФЗ № 156-ФЗ от 29 ноября 2001 года «Об инвестиционных фондах».

Паевой фонд считается одним из самых лучших способов вложения денег. При этом, инвестору не обязательно иметь знания и опыт в сфере управления и основной деятельности компании. Ему достаточно приобрести именные ценные бумаги и доверить руководство знающим людям, а самому получать доход в виде дивидендов.

Привлекательность паевого фонда заключается в возможности вложения минимальных сумм, это может быть даже одна тысяча рублей, которая в дальнейшем принесет своему владельцу колоссальную прибыль.

В зависимости от условий приобретения ценных бумаг, паевые фонды дополнительно подразделяются на:

  • открытые;
  • закрытые;
  • интервальные.

Открытые инвестиционные фонды считаются наиболее удобными. Купля-продажа паев открыта для всех инвесторов без ограничений в любое время. Вкладчик на свое усмотрение может приобретать и реализовывать паи, получая прибыль с разницы в цене.

Интервальные фонды подразумевают продажу ценных бумаг в четко оговоренное время, т.е. в различные временные периоды. К примеру, продажа может осуществляться один раз в квартал или через каждые две недели.

Выйти из закрытого инвестиционного фонда возможно только в конце периода его существования.

К ним стандартно относятся фонды, работающие с недвижимостью.

Преимущества паевого инвестиционного фонда:

  1. управление активами происходит на профессиональном уровне;
  2. возможность вложения любых, даже самых минимальных, сумм;
  3. отсутствие ограничений для инвесторов;
  4. небольшая цена паев;
  5. оплата подоходного налога осуществляется только после выхода из фонда.

Управляющая компания берет вознаграждение за свои услуги.

Это может быть надбавка на стоимость паев, которая по закону не может превысить 1,5%, скидки при продаже активов (не более трех процентов), фиксированный процент от чистой стоимости активов (от 0,5 до 5% годовых). Вознаграждение берется вне зависимости от получения инвестором прибыли или убытков.

Таким образом, деятельность управляющей компании оплачивается в любом случае.

Чековый инвестиционный фонд – предшественник ПИФ

Чековые инвестиционные фонды (ЧИФ) являются ярким и не самым удачным представителем постсоветского пространства. После развала СССР в РФ было принято решение по созданию данных фондов с целью приватизации ваучеров. Их крупные владельцы могли не только получать прибыль, но и влиять на принятие управленческих решений.

ЧИФы создавались в виде закрытых обществ, т.е. продажа акций была практически невозможна. Их владельцы получали процент с прибыли предприятий.

В период популярности ЧИФов их число составляло около 600. Многие из них стали банкротами по различным причинам, в числе которых был отзыв государственных лицензий, двойное налогообложение и перевод денег в офшорные зоны.

Со временем ЧИФы были переименованы в ПИФы. Риски участия в них сократились, а управление перешло под контроль опытных компаний.

Сегодня участие в паевых фондах практически не несет в себе никаких рисков.

Несмотря на это, многие люди помнят плачевную участь своих вложений, что все же вызывает некоторые опасения и недоверие.

Как выбрать инвестиционный фонд?

Вложить свои деньги в инвестиционный фонд достаточно просто, в особенности при выборе ПИФа. С этой целью достаточно лишь найти подходящую компанию и купить необходимое количество паев. При выборе компании также можно воспользоваться услугами финансовых консультантов, которые быстро подберут подходящие предложения. Недостаток сотрудничества с ними – необходимость разовой оплаты услуг.

Паи можно покупать:

  • напрямую у управляющей компании;
  • через агентов;
  • по почте;
  • на специализированной бирже;
  • через интернет.

Выбирать подходящий фонд необходимо опираясь на его доходы за последние несколько лет. Обещанные дивиденды не должны быть ниже средней процентной ставки, установленной банками для депозитов.

На что обратить внимание при выборе фонда?

  1. наличие лицензии у управляющей компании;
  2. тип фонда;
  3. наличие минимального порога вложений;
  4. сроки выкупа долей;
  5. наличие документации;
  6. официальная регистрация проекта;
  7. законность эмиссии ценных бумаг.

Отдавайте предпочтение давно существующим фондам с положительной репутацией.

Что необходимо для покупки паев?

Покупая именные ценные бумаги физическое лицо обязано открыть расчетный счет в банке, а также счет в ценных бумагах. Перед подписанием договора купли-продажи необходимо предоставить паспорт и идентификационный код.

После оформления и одобрения заявки на приобретение пая, подписывается договор в четырех экземплярах. Инвестиционные бумаги зачисляются на счет владельца не позднее семи дней с даты покупки.

Сколько денег вложить в паевой инвестиционный фонд?

От суммы вложений денежных средств будет напрямую зависеть величина прибыли. Так, чем больше инвестиции, тем больше дохода они принесут.

Многие ПИФы устанавливают пороговый минимум, величина которого начинается с отметки в 10 000 рублей. Однако, существуют и фонды без финансовых ограничений. Конечно же, стоит понимать, что с маленькой суммы можно получить и маленькую прибыль.

Именно поэтому, эксперты советуют вкладывать не менее 50-100 тыс. рублей. Эти суммы действительно способны принести вкладчику хорошую прибыль.

Перед определением суммы вложений, новичку стоит заранее определиться со сферой деятельности фонда и детально изучить информацию о нем. Особе внимание необходимо уделить статистике.

Почему стоит попробовать вложить деньги в ПИФ?

  • Профессиональное управление капиталом – вкладчик лишь инвестирует средства, доверяя их квалифицированным специалистам. Ему не обязательно иметь юридическое или финансовое образование, главное – наличие свободных денег. Благодаря грамотному управлению сторонних лиц, они принесут хорошую прибыль;
  • Свобода действий – свой пай инвестор может продать, положить под залог или передать по наследству. Ему не придется спрашивать разрешение у других дольщиков, судьбу своих ценных бумаг он вправе решать сам;
  • Возможность изъятия инвестиций в любой момент – эксперты советуют вкладывать деньги в фонды минимум на три года. Однако, владелец активов может продать их или передать другому лицу, когда пожелает;
  • Низкий порог минимальных вложений – как говорилось выше, большинство фондов устанавливают небольшое ограничение на суммы вложений. Несмотря на это, позволить купить себе пай сможет практически каждый гражданин РФ;
  • Жесткое регулирование деятельности на основании законодательных актов – управляющая компания не может превысить процент вознаграждения, указанный в законе;
  • Простота участия – инвестору необходимо лишь выбрать подходящий фонд и купить пай в нем. Принимать участие в его управлении нет необходимости.

Вклады инвесторов надежно защищены от преднамеренной кражи или нецелевого использования. Они хранятся на специальном депозитарии, вдали от денег управляющей компании.

Инвестирование в фонды вызывает некоторые опасения, касающиеся возникновения непредвиденных рисков.

Многие ошибочно полагают, что деньги лучше положить на депозит в банке, забывая о том, что риск банкротства финансовой организации также велик.

При этом, процент с вложения будет фиксированным, что ограничивает получение хорошей прибыли. Дивиденды от приобретения активов будут увеличиваться при росте востребованности услуг или товаров компании. Своему владельцу они позволят открыть путь к получению высокой прибыли.

Лучшие инвестиционные фонды в России

Среди самых востребованных и прибыльных инвестиционных фондов, созданных на территории РФ можно отдельно выделить:

  • ПИФы от «Сбербанка” – купить пай сможет каждый желающий. Минимальный порог вложений составляет 15 тыс. рублей. Выйти из фонда и продать свою часть можно в любой момент. Паевые фонды от «Сбербанка» разнообразны и неповторимы. Одни из них предлагают купить акции или облигации, другие – драгоценные металлы. Некоторые фонды практически не несут в себе рисков, при этом предлагают получение небольшой прибыли. И наоборот, высокие риски становятся залогом получения высокой прибыли;
  • ПИФы от «ВТБ Капитал» – насчитывают более 15 предложений, среди которых представлены фонды как открытого, так и закрытого типа. Каждый из них имеет индивидуальную стратегию действий. Закрытые фонды подразумевают инвестирование сроком от трех до пятнадцати лет;
  • ПИФы от «Альфа Капитал» – созданы для широкого круга инвесторов. Заработать на них сможет как вкладчик с небольшой суммой денег, так и крупный предприниматель. Предложения от «Альфа Капитал» несут в себе выгоду и минимальные риски. Конечно же, спрогнозировать их доход будет практически невозможно, однако создатели все же обещают вкладчикам получение стабильной прибыли;
  • ПИФы от «Уралсиба» – стали первыми инвестиционными фондами, появившимися на территории РФ. «Уралсиб» предлагает вложить деньги, выбрав среди десятка популярных фондов. Направление их деятельности разнообразны, это информационные технологии, добыча газа, драгоценных металлов и многое другое;
  • ПИФы УК «Райффайзен Капитал» – управляющая компания предлагает инвесторам вложить свои деньги в различные проекты. Квалифицированные специалисты подбирают наиболее подходящую организацию, исходя из предпочтений инвестора. Инвестиции осуществляются в сырье, электроэнергию, драгоценные металлы и прочие активы;
  • ПИФы от «Банка Москвы» – предлагают инвестировать в проекты, названные в честь известных станций метро. Минимального порога здесь не существует. Вложить можно даже одну тысячу рублей. Приобретение паев возможно через посредников, оплата – банкоматов или терминалов.

Выбор современных фондов на самом деле огромный. Среди них каждый сможет найти подходящий для себя объект инвестирования.

Как выгодно вложить деньги в ПИФы?

Вложение денег в любом случае несет в себе большие риски. Цель инвестора – это не только получение прибыли, но и минимизация потерь. Поэтому новичку стоит запомнить некоторые простые правила:

  1. диверсифицируйте инвестиции – никогда не вкладывайте все свободные деньги в один проект. При наличии больших сумм, их следует разделить на более мелкие, одновременно вложив в несколько фондов. Таким образом, уменьшится шанс получения убытков;
  2. инвестируйте деньги на длительный период – фонды приносят хорошую прибыль, однако окупаются достаточно долго. Как правило, данный период может составить от одного до трех лет. Таким образом, покупая активы следует заранее запастись терпением;
  3. увеличивайте сумму инвестиций – при появлении свободных денег или получении дивидендов, их можно дополнительно вложить в фонд за счет приобретения новых паев. Благодаря этому, капитал увеличится и будет приносить больший доход.

Инвестируя деньги помните, что они должны быть свободными. Брать с этой целью кредиты или тратить последние деньги нецелесообразно.

Создавайте собственные паевые фонды

Создание собственного фонда – мероприятие рискованное, но прибыльное. Оно подразумевает разработку определенной бизнес-идеи и стратегии действий. В данном случае необходимо найти группу инвесторов, готовых к вложению крупной суммы денег.

Управлять фондом можно двумя способами: при помощи сторонней управляющей компании или лично, получив разрешительную документацию.

Первый вариант считается наиболее удачным, поскольку в команду компании входят опытные специалисты, знающие как правильно действовать в той или иной ситуации.

Они способны вывести проект в плюс, минимизировав риски. Процент вознаграждения управляющей компании будет относительно невелик.

Во избежании кражи и нецелесообразной растраты денег инвестора, все средства хранятся на депозитарии, создаваемом наравне с фондом. Законность действий и финансовых операций управляющей компании ежегодно проверяются государственными ревизионными органами.

Инвестиционные фонды – выгодное вложение свободных сбережений

В заключении стоит сказать, что поиск выгодного метода инвестирования денег, рано или поздно приведет их владельца к паевым фондам.

Они являются самым прибыльным вложением, которое быстро окупается и начинает приносить доход. Правильно выбранный фонд поможет удвоить или даже утроить капитал.

Главное – полностью довериться управляющей компании, запастись терпением и дать время на полноценную реализацию планов квалифицированных специалистов.

Источник: http://law03.ru/finance/article/kak-vybrat-investicionnyj-fond

Как выбрать паевой инвестиционный фонд

Как правильно выбрать паевой инвестиционный фонд

Что такое паевой инвестиционный фонд, как выбрать прибыльный ПИФ, рейтинги УК

нажмите для увеличения

ПИФы, или паевые инвестиционные фонды, являются одним из наиболее популярных инструментов инвестирования.

Несомненным их преимуществом является доступность и простота использования, а также возможность получения значительно большей прибыли, чем от вложения денег в банковские депозиты.

Для того, чтобы вложить деньги в такие фонды, не нужно обладать какими-то особыми знаниями или способностями. Эти и многие другие факторы являются определяющими для большинства частных инвесторов.

Однако, чтобы не прогореть на вложении денежных средств в ПИФ, нужно учитывать кое-какие важные моменты. И первый из них, безусловно, – правильный выбор фонда. Но как это сделать? Попытаемся разобраться.

Что нужно знать о ПИФах

Чтобы остаться в выигрыше от вложения, не стоит спешить. Тщательно все обдумайте и взвесьте, четко определитесь со своими желаниями и тем, на какие риски вы готовы пойти ради большой прибыли.

Учтите (а лучше распишите) следующие моменты:

  • Сумму, которую вы хотите вложить в фонд;
  • Предполагаемый срок инвестирования;
  • Желаемый доход от вклада.

Каждый из этих пунктов связан с остальными, поэтому ПИФ следует выбирать именно с их учетом.

От суммы и срока вклада зависит выбор вида фонда – открытый или закрытый.

Открытый ПИФ лучше всего подойдет для вложения небольшой суммы на короткий (до года) срок. Минимальная сумма инвестирования таких паевых фондов варьируется от 1 до 30 тысяч рублей.

А вот для более значительных сумм оптимальным вариантом станут закрытые или интервальные паевые инвестиционные фонды. Такие ПИФы принимают вклады в среднем от 100 тысяч рублей, имеют более высокую доходность своих открытых собратьев и привлекают средства, как правило, на длительные сроки.

Вероятный риск

С другой стороны, не стоит забывать о том, что ожидаемая высота дохода прямо пропорциональна риску потери средств. Это при всех очевидных плюсах относится и к закрытым ПИФам.

Риск в данном случае связан с тем фактом, что из открытого фонда можно выйти в любой момент, продав ему свой пай. Интервальный ПИФ тоже в этом плане более или менее лоялен, из него можно выйти хотя бы в строго оговоренные договором сроки.

Закрытый фонд такой возможности своим инвесторам не дает, то есть покинуть его можно лишь по окончанию срока подписанного сторонами договора.

Поэтому при выборе фонда всегда необходимо учитывать то, что при не очень удачном стечении обстоятельств вы рискуете потерять не только ожидаемые проценты, но и часть вложенных средств.

По этой причине и было сказано о том, что нужно заранее решить для себя готовность пойти на риск и определить сумму, которую вам не жалко будет потерять в случае чего.

Радует одно – до полной потери честно заработанных дело доходит крайне редко.

От чего зависит риск в работе ПИФа?

В основном от инвестиционной стратегии фонда. Поэтому прежде чем довериться той или иной организации, следует обратить внимание на то, в какие активы инвестируются привлеченные денежные средства.

Наиболее высокий риск связан с акциями, наиболее низкий – с облигациями. Но при этом лучше всего выбирать ПИФ, работающий с фондами смешанных инвестиций или так называемым диверсифицированным портфелем.

В этом случае деньги инвестируются и в облигации, и в акции.

Выбор управляющей компании

Итак, сумма вклада, его сроки, желаемая прибыль и стратегия инвестирования определены. Пришло время задуматься о выборе надежной управляющей компании (УК). Надежность того или иного фонда напрямую зависит от нее, так как именно она распоряжается имуществом паевых фондов.

Деятельность управляющей компании характеризуется основными показателями, ознакомиться с которыми можно из официальных рейтингов УК. Они в свою очередь публикуются различными рейтинговыми агентствами.

В РФ информацию об оценке работы УК распространяют «Национальное рейтинговое агентство» (НРА), овое агентство «Эксперт» (РА Эксперт) и «Национальная ассоциация участников фондового рынка» (РА НАУФОР).

Здесь наиболее важными являются следующие показатели:

  • надежности УК. Он показывает степень надежности, присвоенную рейтинговым агентством каждой управляющей компании.

    Выделяют следующие группы надежности управляющей компании:

    1. ААА — наиболее высокая надежность;
    2. АА — очень высокая надежность;
    3. А — высокая надежность;
    4. ВВВ — достаточная степень надежности;
    5. ВВ — компания средней надежности;
    6. В — удовлетворительная надежность;
    7. СС — невысокая надежность;
    8. С — низкий уровень надежности;
    9. D — категория «дефолт».

    Наиболее надежными считаются компании, попавшие в категории от ААА до B. С ними и рекомендуется работать. Сотрудничать с остальными также можно, но нужно понимать, что уровень их надежности куда более низкий.

    Например, из рейтинга надежности российских УК, размещенном на официальном сайте НРА http://www.ra-national.ru/?page=raiting-uk-individual, видно, что из 50 наиболее надежных управляющих компаний лишь 13 имеют максимальную оценку ААА и 1 – ВВ.

    В то же время, никогда не помешает сравнить мнение экспертов разных агентств. Сделать это можно, например на сайте РА»Эксперт» (http://raexpert.ru/ratings/managing/).

  • УК по величине собственного капитала

    Еще одним показателем надежности компании является размер собственного капитала УК.

    Этот пункт дает вкладчикам уверенность в том, что в случае убытков инвесторы смогут получить компенсацию из собственных средств УК (естественно лишь в том случае, что потери будут связаны с работой управляющей компании). Помните также, что величина собственного капитала УК и качество обслуживания ее клиентов – две взаимосвязанные вещи.

    Информация о динамике величины собственного капитала крупнейших российских управляющих компаний размещена по адресу: http://www.ra-national.ru/rankings/ranking-uk/p-4f43667b/p-4f43ad58/.

  • УК по величине собственных активов

    Величина чистых активов компании является показателем эффективности ее работы. По сути, эта величина является разницей между активами и обязательствами компании. Чем выше показатель чистых активов УК, тем больше у нее возможностей инвестирования и тем меньше риск сотрудничества с ней.

    Внимание при этом нужно обращать и на динамику чистых активов во времени. Постоянные и резкие скачки являются сигналом о ненадежности управляющей компании.

    и отечественных УК по величине чистых активов размещены на странице http://pif.investfunds.ru/funds/rate_management.phtml.

    • Виды ПИФов
    • Бизнес и финансы
    • Виды ПИФов (какие бывают ПИФы)

Авторизация через сервис Loginza:

Источник: http://fincle.ru/kak-vyibrat-paevoj-investiczionnyij-fond.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.