+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Комбинированная процентная ставка: плюсы и минусы

Содержание

Фискальный Vs. Денежно-кредитная политика Плюсы и минусы

Комбинированная процентная ставка: плюсы и минусы

Когда дело доходит до влияния на макроэкономические результаты, правительства обычно полагаются на один из двух основных направлений действий: денежно-кредитная политика и фискальная политика. Денежная политика предусматривает управление денежными средствами и процентные ставки центральными банками.

Чтобы стимулировать неустойчивую экономику, центральный банк будет стремиться к снижению процентных ставок, что делает его менее дорогостоящим заимствовать при увеличении денежной массы. Однако, если экономика растет слишком быстро, центральный банк может осуществлять «жесткую» монетарную политику путем повышения процентных ставок и изъятия денег из обращения.

Налогово-бюджетная политика определяет способ, которым центральное правительство зарабатывает деньги посредством налогообложения и как оно тратит деньги.

Чтобы помочь экономике, правительство сократит налоговые ставки, увеличив собственные расходы и охладит перегрев экономики; это повысит налоги и сократит расходы.

Существует много споров относительно того, является ли денежная политика или фискальная политика лучшим экономическим инструментом, и каждая политика имеет ряд плюсов и минусов для рассмотрения. (Более подробно см .: В чем разница между денежно-кредитной политикой и фискальной политикой? )

Краткий обзор денежно-кредитной политики

Денежная политика относится к действиям центрального банка страны для достижения целей макроэкономической политики. Некоторым центральным банкам поручено ориентироваться на определенный уровень инфляции. В Соединенных Штатах Федеральный резервный банк (или просто «ФРС») был создан с мандатом на достижение максимальной занятости и, в то же время, ценовой стабильности.

Это иногда называют «двойным мандатом» ФРС. «Большинство стран отделяют денежную власть от любого внешнего политического влияния, которое может подорвать его мандат или ослабить его объективность. В результате многие центральные банки, включая Федеральную резервную систему, действуют как независимые агентства. (См.

Также: Как правительство США формулирует денежно-кредитную политику .)

Когда экономика страны растет быстрыми темпами, так что инфляция возрастает до тревожных уровней, центральный банк будет вводить ограничительную денежно-кредитную политику для ужесточения денежной массы, эффективно сокращая количество денег в обращении и снижая темп поступления новых денег в систему. Кроме того, повышение преобладающей безрисковой процентной ставки сделает деньги более дорогими и увеличит затраты по займам, сократив спрос на наличные деньги и займы. Банк также может увеличить уровень резервов, которые коммерческие и розничные банки должны держать под рукой, ограничивая их способность генерировать новые кредиты, а также продавать государственные облигации из своего баланса публике на открытом рынке, обменивая эти облигации, принимая в деньгах из обращения.Экономисты монетаристской школы придерживаются принципов денежно-кредитной политики.

Когда экономика страны переходит в рецессию, эти же инструменты политики можно использовать в обратном порядке, что представляет собой свободную или экспансионистскую денежно-кредитную политику.

В этом случае процентные ставки снижаются, резервные лимиты ослабевают, и вместо покупки облигаций на открытом рынке они приобретаются в обмен на вновь созданные деньги.

Если эти традиционные меры не оправдываются, центральные банки могут проводить нетрадиционные денежно-кредитные политики, такие как количественное смягчение (QE). (Подробнее см. Ниже: Работает ли количественное облегчение?)

Плюсы и минусы денежно-кредитной политики

Pro: управление целевыми ставками Управление инфляцией

Небольшая инфляция является здоровой для растущей экономики, поскольку она поощряет инвестиции в будущее и позволяет работникам ожидать повышения заработной платы. Инфляция возникает, когда общий уровень цен на все товары и услуги в экономике возрастает. Повышая целевую процентную ставку, инвестиции становятся более дорогими и немного замедляют экономический рост.

Con: риск гиперинфляции

Когда процентные ставки установлены слишком низко, может произойти чрезмерное заимствование по искусственно дешевым тарифам. Это может вызвать спекулятивный пузырь, когда цены растут слишком быстро и до абсурдно высоких уровней.

Добавление большего количества денег в экономику также может привести к выходу из-под контроля инфляции из-за предпосылки спроса и предложения: если в обращении будет доступно больше денег, стоимость каждой единицы денег будет стоить меньше, учитывая неизменный уровень спрос, что делает цены в этих деньгах номинально более дорогими.

Pro: может быть легко реализовано

Центральные банки могут быстро действовать, используя инструменты денежно-кредитной политики. Часто просто сигнализация о своих намерениях на рынке может дать результаты.

Con: Эффекты имеют временную задержку

Даже если они будут реализованы быстро, макроэффекты денежно-кредитной политики обычно происходят через некоторое время. Последствия для экономики могут занять месяцы или даже годы.

Некоторые экономисты считают, что деньги являются «просто завесой» и в то же время служат для стимулирования экономики в краткосрочной перспективе, не имеют долгосрочных последствий, за исключением повышения общего уровня цен без повышения реального объема производства.

Pro: центральные банки независимы и политически нейтральны

Даже если действие денежно-кредитной политики непопулярно, оно может быть проведено до или во время выборов, не опасаясь политических последствий.

Кон: технические ограничения

Процентные ставки могут быть снижены номинально до 0%, что ограничивает использование банком этого инструмента политики, когда процентные ставки уже низки. Сохранение ставок очень низкое в течение длительных периодов времени может привести к ловушке ликвидности.

Это, как правило, делает инструменты денежно-кредитной политики более эффективными во время экономических экспансий, чем во время спадов.

Некоторые европейские центральные банки недавно экспериментировали с политикой с отрицательными процентными ставками (NIRP), но результаты не будут известны в течение некоторого времени.

Pro: Ослабление валюты может увеличить экспорт

Увеличение денежной массы или снижение процентных ставок имеет тенденцию обесценивать местную валюту.Более слабая валюта на мировых рынках может способствовать увеличению экспорта, поскольку эти товары дешевле для иностранцев покупать. Противоположный эффект будет иметь место для компаний, которые в основном являются импортерами, что усугубляет их сущность.

Con: Денежные инструменты являются общими и влияют на весь округ

Инструменты денежно-кредитной политики, такие как уровни процентной ставки, оказывают влияние на всю экономику и не учитывают тот факт, что некоторые районы страны могут не нуждаться в стимуле, в то время как государствам с высоким уровнем безработицы может потребоваться стимул больше. Он также является общим в том смысле, что денежные инструменты не могут быть направлены на решение конкретной проблемы или повышение определенной отрасли или региона.

Плюсы и минусы фискальной политики

Налогово-бюджетная политика используется для обозначения политики налогообложения и расходов правительства страны. Тесная или ограничительная фискальная политика включает в себя повышение налогов и сокращение федеральных расходов.

Свободная или экспансионистская фискальная политика – это прямо противоположное и используется для стимулирования экономического роста.

Многие инструменты фискальной политики основаны на кейнсианской экономике в надежде повысить совокупный спрос.

Pro: может напрямую тратить на конкретные цели

В отличие от инструментов денежно-кредитной политики, которые носят общий характер, правительство может направлять расходы на конкретные проекты, сектора или регионы, чтобы стимулировать экономику, где она воспринимается как необходимая для большинства ,

Con: может создавать дефицит бюджета

Дефицит государственного бюджета – это когда он тратит больше денег в год, чем он занимает. Если расходы высоки, а налоги слишком низкие слишком долго, такой дефицит может продолжать расширяться до опасных уровней ,

Обзор федерального бюджета США за эти годы.

Pro: Может использовать налогообложение для предотвращения негативных внешних факторов

Налогообложение загрязнителей или тех, кто злоупотребляет ограниченными ресурсами, может помочь устранить негативные последствия, которые они вызывают при получении государственных доходов.

Con: Налоговые стимулы и расходы могут быть потрачены на импорт

Эффект фискальных стимулов приглушен, когда деньги, вложенные в экономику с помощью налоговых сбережений, или государственные расходы расходуются на импорт, отправляя эти деньги за границу вместо сохраняя его в местной экономике.

Pro: Short Time Lag

Эффекты инструментов фискальной политики можно увидеть гораздо быстрее, чем эффекты денежных инструментов.

Con: Могут быть политически мотивированы

Повышение налогов непопулярно и может быть политически опасным для реализации.

Практический результат

Инструменты денежно-кредитной и фискальной политики используются совместно, чтобы поддерживать стабильный экономический рост с низкой инфляцией, низкой безработицей и стабильными ценами.

К сожалению, нет никакой серебряной пули или общей стратегии, которая может быть реализована, поскольку оба набора инструментов политики несут с собой их собственные плюсы и минусы. Эффективно используется.

Однако чистая прибыль является позитивной для общества, особенно в стимулировании спроса после кризиса.

Источник: https://ru.talkingofmoney.com/fiscal-vs

Плавающая ставка ипотеки: плюсы и минусы

Комбинированная процентная ставка: плюсы и минусы

Банки возвращают плавающие ставки, которые сейчас на 1-2% годовых ниже фиксированных. Такие ставки наиболее удобны для банков…

Потому что позволяют размещать средства по стоимости привлечения, однако опасны для заемщика резким ростом вслед за колебаниями рынка.

Выбор банка

Банки, по прошествии полутора кризисных лет, стали активно предлагать программы ипотечного кредитования под плавающие или комбинированные ставки, величина которых меняется в зависимости от рыночной конъюнктуры. При условии отсутствия резких колебаний рынка такие ставки, как правило, ниже фиксированных, поэтому могут быть более выгодными для заемщиков.

До осени 2008 года, на которую пришлась острая фаза финансового кризиса, такие ипотечные программы были у небольшого числа банков – Райффайзенбанка, банка “Дельтакредит”, банка “КИТ Финанс”. Из них сохранил кредитование под плавающую ставку только “Дельтакредит”, но кроме него подобные программы предлагают теперь ВТБ 24, Юникредит банк, ОТП-банк, банк БЖФ.

“Плавающая ставка отражает рыночную стоимость и срочность привлечения ресурсов для банка,- говорит директор дирекции развития продуктов ОТП-банка Дмитрий Сапронов.

– Сейчас у банков по-прежнему отсутствует возможность привлекать ресурсы для выдачи ипотечных кредитов на длительный срок, поэтому свои риски они закладывают в фиксированную ставку по кредиту, которая из-за этого остается высокой”.

Классически плавающая ставка по кредиту рассчитывается по формуле, в которой определенный рыночный индекс (MosPrime, LIBOR или ставка рефинансирования) увеличивается на несколько процентных пунктов, установленных банком. Для рублевых кредитов российские банки за основу берут индекс MosPrime или устанавливаемую ЦБ ставку рефинансирования.

MosPrime рассчитывается на основе ставок предоставления рублевых депозитов, объявляемых ведущими участниками российского денежного рынка первоклассным финансовым институтам на срок от одной недели до шести месяцев.

Ставка рефинансирования устанавливается Банком России для кредитования коммерческих банков, пишет Рокфеллер со ссылкой на Коммерсант.

В качестве базового индекса для расчета ставки по кредитам в иностранной валюте банки принимают индекс LIBOR -средневзвешенную ставку по межбанковским кредитам, предоставляемым банками, выступающими на лондонском межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки – от одного дня до 12 месяцев. Ставка по кредиту заемщика пересчитывается на каждый период изменения индекса: ежеквартально, раз в полгода или раз в год, в зависимости от срока расчета лежащего в основе ставки индекса.

Выбор валюты

Банкиры признают, что кредиты под плавающую ставку ориентированы на особый тип заемщиков и, по сути, не рассчитаны на длительный срок погашения.

“Подобные кредиты интересны в первую очередь тем, кто планирует гасить их досрочно, возможно, за счет продажи иного имущества,- считает начальник отдела ипотечного кредитования Юникредит банка Иван Веденисов.

– Тогда заемщик понимает, что он берет кредит на достаточно короткий срок и вероятность изменения плавающей составляющей не так велика, как если бы он собирался платить в соответствии с графиком”.

Большинство банков для расчета плавающей ставки по рублевым ипотечным кредитам берет за основу индекс MosPrime – такие программы предлагают, например, “Дельтакредит”, Юникредит банк, ОТП-банк.

“В основном банки привязывают плавающие ставки к MosPrime по причине того, что в большинстве своем сами привлекают средства на рынке по ставке MosPrime + x% или ориентируются на этот индикатор при определении стоимости рублевых заимствований,- говорит Иван Веденисов.

– Соответственно, предоставление кредитов по ставке, привязанной к тому же индексу, является для банков наиболее удобным и наименее рисковым вариантом”.

Как правило, банки берут трех- или шестимесячный MosPrime для расчета ставки. Для заемщика это означает, что ставка по его кредиту будет изменяться либо ежеквартально, либо раз в полгода. Полугодовые значения MosPrime берут, например, Юникредит банк и ОТП-банк.

Юникредит банк предоставляет кредиты под шестимесячную ставку MosPrime, увеличенную на 7,5 процентных пункта.

По состоянию на 13 мая значение MosPrime 6M было 4,65%, таким образом, ставка по такому кредиту на полгода была бы 12,15% годовых, в то время как минимальная фиксированная ставка (по пятилетнему ипотечному кредиту) – 13,5% годовых.

Для кредитов в иностранной валюте все банки берут значение индекса LIBOR на 12 месяцев. По кредиту сроком на 10 лет с плавающей ставкой у “Дельтакредита” берется LIBOR на 12 месяцев, увеличенный на 7,5 процентных пункта. По состоянию на 30 апреля значение LIBOR было 1,01%, значит, ставка по кредиту – 8,5% годовых, а минимальная ставка банка по кредиту на этот же срок в долларах – 9,75%.

“Кредиты в иностранной валюте могут быть интересны только заемщикам, которые получают доход в этой же валюте,- отмечает Иван Веденисов.

– Хотя в докризисные времена, благодаря постоянному снижению курса доллара, это был очень популярный продукт в Москве и Санкт-Петербурге, резкий рост курса в конце 2008 – начале 2009 года заставил заемщиков с большой осторожностью относиться к валютным кредитам”.

Выбор ставки

Для заемщика кредит под плавающую ставку несет высокий процентный риск: вслед за колебанием рынка значение индекса может резко вырасти, что приведет в итоге к повышению ставки по долгосрочному ипотечному кредиту. Именно это случилось в конце 2008 года с заемщиками, взявшими кредит под плавающую ставку в банке “Дельтакредит”.

В конце 2008 года ставки стали резко расти: в августе 2008 года MosPrime 3М составлял порядка 6%, к ноябрю вырос до 9,8%, а с января 2009 года достиг 21,5%. Соответственно, после увеличения на 5-7 процентных пунктов ежемесячные выплаты заемщиков стали рассчитываться исходя из ставки 26,5% годовых.

Тогда банк предложил заемщикам рефинансировать кредит под фиксированную ставку, однако она все равно оказалась выше, чем ставка, под которую кредит брался изначально.

Сейчас, чтобы снизить кредитный риск заемщика, “Дельтакредит” планирует ограничение максимального уровня фиксации переменной процентной ставки, что особенно важно в неблагоприятных экономических условиях.

Непредсказуемое резкое изменение снижает ценность индекса MosPrime в качестве индикатора для ставок по ипотечным кредитам.

Правда, альтернативы банкиры пока не нашли: ставка рефинансирования, устанавливаемая ЦБ, не отражает реальной стоимости денег для банков, ею могут пользоваться только госбанки, которые привлекают средства на более выгодных условиях, чем остальные участники рынка.

Пока из госбанков только ВТБ 24 предлагает кредиты под классическую плавающую ставку, исходя из ставки рефинансирования ЦБ. Плавающие ставки ВТБ 24 устанавливаются из расчета значения ставки рефинансирования, к которой прибавляется от 3 процентных пунктов.

При пересмотре ставки учитывается значение ставки рефинансирования на 1 апреля и на 1 октября каждого года. На 1 апреля ставка рефинансирования составляла 8,25% годовых.

“Ставка рефинансирования ЦБ, как индикатор ставок, по сравнению с индикатором MosPrime имеет ряд преимуществ: она более проста и понятна для наших клиентов, публикуется во многих открытых источниках информации, не подвержена резким колебаниям, является ориентиром для определения ставок кредитования во всех секторах,- рассуждает вице-президент, начальник управления разработки кредитных продуктов и партнерских программ департамента ипотечного кредитования ВТБ 24 Георгий Тер-Аристокесянц.- Тенденции изменения ставки рефинансирования ЦБ РФ постоянно уделяют внимание СМИ, они обсуждаемы в широких кругах и на разных уровнях власти в стране, с мая 2009 года ставка рефинансирования снижалась девять раз, и в настоящее время она составляет 8% годовых – такого еще не было в истории России”.

Выбор комбинации

Чтобы снизить риски заемщика и повысить популярность кредитов с плавающими ставками, банкиры стали предлагать различные модификации этих ставок.

Сейчас банки активно предлагают кредиты под комбинированные ставки – в этом случае на определенный после выдачи кредита срок (от 3 до 6 лет) по кредиту устанавливается фиксированная ставка, если кредит не погашен до истечения этого срока, по кредиту устанавливается плавающая ставка. До кризиса российские банки подобных программ не предлагали.

“Как правило, на момент предоставления кредита, предложение с плавающей ставкой является наиболее выгодным, предложение с комбинированной ставкой – чуть менее выгодным, а с фиксированной ставкой – самое дорогое из всех”,- говорит Иван Веденисов. Такие кредитные программы есть, например, у ВТБ 24, Юникредит банка, банка “Дельтакредит”.

При этом банкиры отмечают, что, если заемщик решается взять кредит под плавающую ставку, он, скорее всего, выберет комбинированный вариант.

“В выдачах первого квартала текущего года на этот продукт приходится более 40%, это связано с двумя факторами: более низкая процентная ставка (от 11,5%) и средний срок кредита 5 лет”,- отмечают в банке “Дельтакредит”.

Кредит с комбинированными ставками менее рискованный для заемщика, чем классический кредит под плавающую ставку.

Он дает возможность наблюдать за поведением плавающей составляющей и в случае значительной волатильности рефинансировать кредит с изменением ставки на фиксированную.

За это время заемщик может осуществлять частичное досрочное погашение кредита, при этом ставка будет зафиксирована на удобном для него уровне.

Источник: subscribe.ru

Источник: https://rb7.ru/estate/mortgage/2917

Плавающая ставка

Комбинированная процентная ставка: плюсы и минусы

Плавающая кредитная ставка не слишком популярна среди большинства клиентов разнообразных банков.

Обусловлено это в первую очередь тем, что каждый человек хочет четко знать, сколько ему необходимо отдать, а также, сколько составляет переплата и ежемесячный платеж, в данной же ситуации это невозможно.

Система плавающей ставки имеет право на жизнь, ведь для банков это отличная страховка от разнообразных изменений экономической ситуации в страны, а также для самих клиентов есть польза, ведь при тщательном расчете кредита можно серьезно выиграть на подобной ставке.

Положительные особенности плавающей кредитной ставки

При заключении подобного договора заемщик и кредитор в индивидуальном порядке договариваются о сроках пересмотра переплаты. Это может быть каждый день, раз в несколько лет, но чаще всего универсальным сроком считают полгода.

Есть огромное количество положительных особенностей у данной схемы, самое главное правильно их раскрыть, ведь процентные ставки банков по ипотеке или другим кредитам не требуют постоянных перерасчетов, а в данном случае необходимо постоянно стараться переоценивать ситуацию.

За меньший период редко что-то серьезно меняется, а больший может что-либо упустить.

Правильный расчет приносит следующие плюсы от плавающей процентной ставки:

  • изначально договор заключается под меньший процент, чем аналогичные бумаги с фиксированной переплатой;
  • дополнительная игра кредита с валютой может свести переплаты и вовсе к минимуму, особенно это касается тех, кто получает заработную плату в евро или же в долларах;
  • серьезная выгода с плавающей процентной ставкой во время долгосрочных кредитов, особенно это касается ипотеки, ведь чаще всего с годами переплата по ним только снижается, постепенно делая займы все более и более доступными;
  • доступность кредита. Подобная ставка является дополнительной гарантией для банка, поэтому очень часто по этой схеме можно получить займ, если сумму не дают в другом месте.

Для того, чтобы плюсы плавающей кредитной ставки сыграли максимально необходимо просчитывать экономическую ситуацию в стране, стараться быть готовым к резкому изменению суммы.

Многие даже не стесняются заранее заказать услуги специалиста и постараться правильно просчитать все плюсы и минусы. Небольшая трата сейчас может в последствие привести к серьезной экономии позже.

Отрицательные особенности плавающей кредитной ставки

К сожалению, плавающая кредитная ставка имеет не только плюсы, но и минусы.

Конечно, нет однозначного суждения и при должном приложении сил их можно свести на нет, однако необходимо заранее знать, к чему именно стоит готовиться.

Условия процентных ставок зависят от конкретного банка, но есть несколько определенных факторов:

  • нестабильность;
  • длительные сроки являются риском.

Основным минусом является именно то, что в любой момент плавающая процентная ставка может измениться, и очень сложно просчитать в какую сторону.

В большинстве случаев это зависит от мировой экономике, поэтому прежде, чем соглашаться на данную схему просто необходимо тщательно рассмотреть все новости и постараться составить примерный план

Если на 2-3 года специалисты еще могут предсказать ситуацию, и то они нисколько не страхуют от рисков. То дальше клиент действует исключительно наудачу, даже самые высококвалифицированные профессионалы не смогут дать никакого прогноза.

Минусы не являются однозначными, но они достаточно серьезны и только глупец сможет закрывать на них глаза, однако их можно несколько уравновесить с плюсами и даже выиграть от данной ситуации.

Далеко не все отрицательные стороны плавающей процентной ставки можно убрать. Ни в коем случае не следует делать шаги в направлении к подобному кредиту, если нестабильное экономическое положение в стране или даже в мире, лучше дождаться более спокойного времени.

Как использовать плавающую ставку

В первую очередь нельзя скидывать со счетов влияние санкций на ставку по кредитам. Как только подобный кризис или другие проблемы в экономике страны приближаются.

Лучше всего полностью выплатить всю сумму или же стараться максимально быстро погасить кредит. При желании тщательная оценка экономической ситуации может заранее предсказать подобный кризис, поэтому стоит регулярно производить подобные расчеты.

Положительным образом можно сыграть на плавающей ставке в той ситуации, когда кредит сравнительно недолгий. Например, это автокредитование всего лишь на пару лет, на которые вполне можно оценить ситуацию самостоятельно или с помощью специально обученных людей. Также многие хотят рискнуть и берут на подобных условиях ипотеку.

Предсказать ситуацию в подобном случае достаточно сложно, но по всей Европе и в Америке ставка по кредитам на жилье серьезно меньше, чем в нашей стране, да и России уже стремится сделать квартиры и дома доступнее, поэтому многие начинают оформление подобной схемы, надеясь на это направление.

Источник: http://poluchenie-kreditov.ru/plavayushhaya-stavka

Плюсы и минусы банковских депозитов

Комбинированная процентная ставка: плюсы и минусы

Несмотря на то, что с каждым годом появляется огромное количество разнообразных финансовых инструментов, позволяющих инвесторам получать прибыль, большинство населения не спешит воспользоваться ими. И предпочитают вкладывать деньги по старинке, а именно в банковские вклады. На это конечно есть множество причин, но самая главная — это финансовая неграмотность населения.

Из-за отсутствия финансовых знаний, большинство россиян считают депозиты в банках чуть не единственным способом получить прибыль от своих вложений. Нельзя конечно сказать, что этот способ ошибочный. Тут главное, что этот выбор был осознанным.

Если вы выбрали банк и открыли в нем вклад, то хотелось бы верить, что вы сделали правильный выбор в соответствии с вашими финансовыми целями. Т.е.

вы не пошли в первый попавшийся банк, руководствуясь критерием близости к дому, а проанализировали предложения различных банков и выбрали наиболее выгодные вклады с максимальными ставками.

Или вы выбрали банковские вклады осознанно, а не от незнания других вариантов вложения средств.

Грамотный инвестор, открывая банковские вклады преследует ряд причин: гарантированная доходность на заранее определенный срок. При этом он понимает, что он не будет использовать эти деньги в течении всего срока вклада на любые другие цели.

Неграмотный же инвестор вкладывает деньги в основном для того, чтобы они не лежали дома мертвым грузом, точно не представляя на какой срок их инвестировать и когда они ему могут понадобятся.

Поэтому нередки случаи, когда открыв вклад сроком на 1 год, по истечении 6-9 месяцев, таким горе-инвесторам срочно нужны деньги и ничего не остается как снять их со счета, потеряв при этом все начисленные проценты.

Результаты опросов, которые проводятся ежегодно показывают, что примерно 80-85% всех клиентов банков предпочитают работать с одним-двумя банками (хранить у них деньги).

Хотя примерно две трети из них периодически ищут более выгодные предложения у других банков, но как правило, далее этого никаких движений не предпринимают по перемене банковских вкладов на более выгодные.

И лишь около 10% регулярно меняют банки, по критерию более высоких ставок по вкладам.

Почему же большинство населения пользуется услугами именно банков, по хранению и преумножению денежных средств?

На то есть несколько причин.

Плюсы банковских депозитов (вкладов)

  1. Процедура внесения средств на банковские счета максимально проста и понятна.
  2. Открытие банковского вклада, тоже ничего сложного не представляет. Достаточно выбрать банк и приехать туда с паспортом. Ну конечно же не забыв взять с собой деньги.
  3. Заранее известный доход.

    Ни одна другая форма инвестиций (за исключением облигаций) не гарантирует получение фиксированного дохода. В банковских вкладах вы точно знаете, что через заранее известный период времени, вы получите фиксированную прибыль.

  4. Банковские вклады застрахованы государством.

    Гарантом возврата денежных средств в случае банкротства или отзыва лицензии у банка выступает агентство по страхованию вкладов (АСВ). Оно гарантирует возврат суммы не более 1,4 миллиона рублей вложенных в один банк. Под гарантию возврата также попадают начисленные проценты. Но тут есть один нюанс, в результате которого вы можете не получить компенсацию начисленных процентов.

  5. Льготное налогообложение. Да-да. Не будем забывать про налоги. Ими облагается вся полученная прибыль от любых финансовых вложений и банковские вклады не исключение. Но налогом облагается только та прибыль, которая превышает текущую ставку рефинансирования на 5  процентных пунктов. Т.е.

    если ставка рефинансирования в текущий момент составляет 10% годовых, а вы открыли вклад с доходностью 12%, то налог с вас удерживаться не будет. Если же ставка по депозиту 16% годовых, то налог берется только с 1% полученной прибыли (16% — 10%). Хотя на практике практически нереально найти вклады с такой высокой ставкой.

    Поэтому почти с 100% вероятностью налоги вы платить не будете.

Из всего вышесказанного можно сделать выводы, что банковские вклады являются наименее рискованным (или самым надежным) способом инвестирования. Однако, из теории инвестирования, высокая надежность вложений обратно пропорционально доходности.

А она, увы и ах, у банковских вкладов находится не на высоком уровне. Хотя в свете последних событий, нестабильности и кризисе финансового мира, возросшей в стране инфляции банковские ставки по вкладам неуклонно растут и это позволяет значительно увеличить доходность от своих вложений. Так в конце 2014 — начале 2015 гг. можно было открыть долгосрочные вклады (до 3 лет) с ежегодной доходностью в 18-20%.

А теперь добавим ложку дегтя или минусы банковских депозитов (вкладов)

Ложка дегтя — это ежегодная инфляция в стране. И как правило, ее уровень превышает уровень доходности депозитов. В редких случаях — они могут быть примерно одинаковы.

Но обычно, разница между средними ставками по вкладам и годовой инфляцией в стране не в пользу первых. Обычно, открывая вклад вы будете терять на обесценивание денег 2-3% в год.

Т.е.

вложив деньги в банк на 3 года, с учетом ежегодного реинвестирования,  покупательная способность ваших средств уменьшится на 6-10%.

Что такое покупательная способность денег?

Если сегодня на 3 000 рублей вы сможете купить 100 булок хлеба, то через год, при годовой инфляции в 10%, на эти же 3 000 рублей вам удастся купить только 90 булок хлеба.

А удачным такой способ вложения денег никак не назовешь.

Что в итоге? С одной стороны простота и высокая надежность сохранности вложенных средств. С другой стороны практически никакой доходности или даже обесценивание инвестированных денег.

Поэтому, можно сделать вывод, открывать банковские вклады можно в двух случаях: либо вы копите деньги на определенную цель (машина, бытовая техника, путешествия и т.д.), либо для формирования финансовой подушки безопасности (на черный день), чтобы была возможность быстрого доступа к деньгам в случае необходимости.

В иных случаях, лучше воспользоваться другими финансовыми инструментами для получения более высокой доходности.

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/banki/plyusyi-i-minusyi-bankovskih-depozitov-ili-pochemu-lyudi-vyibirayut-vkladyi-v-bankah.html

Плюсы и минусы депозитов в банке

Комбинированная процентная ставка: плюсы и минусы

Сегодня обладатели денежных накоплений имеют возможность вложить их в банк и через определенное время получить за это прибыль.

Звучит очень заманчиво, ведь увеличение сбережений будет осуществляться без участия инвестора. Однако в этой операции есть свои нюансы, которые нельзя игнорировать.

Чтобы добиться гарантированного прироста капитала, нужно проанализировать все плюсы и минусы депозитов.

Экономика в каждом государстве не всегда стабильна, а инфляция может поглотить практически всю прибыль. Вкладчик рискует выбрать не очень надежный банк, обещающий в начале сотрудничества большие доходы, а в итоге организация становится банкротом. Поэтому у многих инвесторов возникает вопрос о том, стоит ли открывать депозит? Понять все его особенностями поможет настоящая публикация.

Что такое депозит?

(подробнее о значении слова депозит)

В первую очередь необходимо разобраться в основных теоретических аспектах финансовой системы. Слово «deposition» в переводе с латинского языка означает «переданное на хранение».

Денежные средства или ценные бумаги отдаются банку на хранение (открывается депозит) и превращаются в кредиты, займы, ипотеки, которые выдаются гражданам под проценты.

Так деньги не просто лежат в сейфе, а действительно работают.

Спустя определенное время, финансовое учреждение начисляет инвестору вознаграждение (проценты), прибавляемое к капиталу. Таким образом, депозит представляет собой финансовый инструмент, у которого имеется свой срок обращения и уровень прибыли. Не стоит забывать, что доход напрямую зависит от выбора вида вклада (срочный, накопительный или до востребования).

Положительные и отрицательные стороны депозитов: плюсы и минусы

Успешные бизнесмены четко знают, что активы должны приносить доход, а не залеживаться. Именно это является одним из главных плюсов депозита, но он имеет и другие достоинства:

  • легкое открытие счета;
  • возможность разместить любую сумму;
  • популярность метода накопления денег;
  • стабильный рост капитала;
  • гарантия возврата вклада с процентами (если выбрать надежный банк);
  • индивидуальный подход для получения прибыли;
  • контроль банковских операций специальными органами;
  • надежность и минимальный риск;
  • вкладчик может под залог взять кредит.

Кроме этого, рассматриваемый способ наращивания капитала является проверенным, потому что существует много лет.

Понятие депозита имеет также свои минусы:

  • инфляция;
  • обман со стороны финансового учреждения;
  • возникновение проблем в банке;
  • скрытые комиссии и непонятные условия вклада.

Если норма процентов вклада больше ставки рефинансирования, с прибыли может взиматься налог, но об этом должно быть указано в контракте.

Достоинства и недостатки каждого вида вклада

Теперь понятно, что плюсов у депозита намного больше, чем минусов. Минимизировать риск убытков от неправильного выбора вида вклада позволит информация из таблицы о плюсах и минусах депозитов разных категорий.

Вид вкладаплюсыминусы
СрочныйВысокий и запланированный уровень доходаВложение не позволит деньгам обесценитьсяВозможность получать проценты каждый месяц или кварталНизкая ликвидность (нельзя снять деньги в любое время без потери дивидендов)
Накопительныйприличный уровень прибыливозможность собрать сумму для определенной целигарантия сохранения реальной стоимости денег.невысокая ликвидность
До востребованиявысокая ликвидность (человек может забрать деньги в любое время)безопасный способ хранения денегнизкий процент прибыли

Инфляция – решающий фактор для открытия вклада

Для принятия разумного решения о том, стоит ли открывать депозит, необходимо не только оценить все плюсы, минусы финансового инструмента и выбрать подходящий  вид вклада. Инвестору надо учесть следующее:

  1. Инфляцию.
  2. Сравнить доходность.
  3. Выбрать надежный банк.

Первое, что должно насторожить вкладчика — рост инфляции. Решив открывать депозит, надо учитывать, что по истечении установленного срока вкладчик получит запланированные доходы, но за это время может подорожать потребительская корзина. Это значит, что человек купит товаров намного меньше, чем до создания счета.

Чтобы понять, стоит ли открывать депозит, нужно определить уровень инфляции. Согласно данным Росстата, в июле 2014 года индекс потребительских цен равен 7,5 %. Следовательно, выбирать нужно банк с большей ставкой процента.

Желательно также ознакомиться с прогнозами на будущие периоды. Министерство экономического развития сообщает, что в 2015 году показатель инфляции достигнет 6%. По данным ЦБ он будет равен от 4,5 до 5%. Еврокомиссия считает, что число составит 5%. Однако не стоит забывать, что абсолютно точно предсказать изменение этого коэффициента никто не может.

Расчет доходности

Ответить на вопрос о том, стоит ли открывать депозит и возможно ли воспользоваться его плюсами поможет простой расчет прибыли.

Если дивиденды начисляются в конце срока, то сумму вложений умножают на срок хранения и номинальную ставку банка.

Для определения реального дохода следует из нормы процентов финансового учреждения отнять показатель инфляции и на полученное число умножить сумму и срок вклада.

Если вкладчик выбрал капитализацию, то рассчитать выгоду поможет формула:

S – доход по окончании срока, I – годовой процент, j – длительность хранения сбережений, К – количество дней в году, n – количество операций по капитализации.

Рассчитав доход по формуле простых и сложных процентов с учетом инфляции, инвестор может сравнить свою возможную прибыль и решить, стоит ли открывать депозит.

Выбор банка – важное решение

Сегодня многие банки работают нечестно по отношению к клиентам, что по своей сути является большим минусом и негативно отражается на доходе инвестора. Следует внимательно изучить все условия, прежде чем открывать депозит: подобные организации можно отличить по следующим признакам:

  • наличие скрытых комиссий;
  • непонятные условия начисления дивидендов;
  • нестандартные методы, влияющие на прибыль (использование пластиковой карты, открытие пенсионного счета, заключение договора страхования и т.д.);
  • предложение особых условий для снятия вклада.

Надежный банк никогда не усложняет хороший и привлекательный продукт, поэтому если инвестор столкнулся с перечисленными выше факторами, это свидетельствует о невыгодном предложении и, разумеется, открывать депозит в таком учреждении не стоит.

И наконец, если решитесь открывать депозит, то вот информация в помощь, как это сделать.

Источник: http://prostoinvesticii.com/investicii-v-banki/plyusy-i-minusy-depozitov-v-banke.html

Плавающая процентная ставка

Комбинированная процентная ставка: плюсы и минусы

Добавлено в закладки: 0

Что такое плавающая процентная ставка? Описание и определение термина.

Плавающая процентная ставка – это ставка по кредитам,  размер которого не зарегистрирован и вычисляется формулой, определенной контрактом. Как правило, она становится приложенной к ставкам на межбанковском рынке, например к MosPrime (Московский Главный Предлагаемый Уровень) – показательный темп предоставления кредитов рубля (депозитов) на Московском денежном рынке.

К такому уровню банк добавляет все еще фиксированный процент. Скажем, уровень MosPrime равен 8%, и фиксированная процентная ставка банка – 2%. Поэтому ставка на кредит сделает 10% (8% + 2%).

В зависимости от условий контракта уровень может быть пересмотрен как ежедневно, и в другие согласованные периоды времени, например ежемесячно. Периоды, через которые банк пересматривает плавающий курс, называют периодами процента.

Обычно банки выпускают кредиты с таким уровнем корпоративным клиентам (юридические лица). Плавающая процентная ставка предлагается физическим лицам во многих, полагается на ипотеку. Насколько это благоприятно или опасно, все должны решить для себя, поскольку риск процента рождается заемщиком.

Плавающая процентная ставка – система оначисления процента, который “связан” с любым индикатором рынка.

Для выпуска кредитов на российском рынке чаще всего используются два индекса: LIBOR (лондонский Международный банк Предлагаемый Уровень или лондонский межбанковский уровень предложения) для кредитов в валюте и MosPrime (Уровень MosPrime — Московский Главный Предлагаемый Уровень) — за рубль.

Значительная доля ипотечных ссуд на Западе разобрана с плавающим курсом. Кредитные учреждения, будучи боящимися банкротства клиентов при резком увеличении в индексах рынка, независимо устанавливают линию, выше которой они не поднимут доли ни при каких обстоятельствах.

Плавающая процентная ставка по ипотечной ссуде обычно состоит из двух частей: фиксированная процентная ставка (основной процент) и определенный плавающий индекс, который при добавлении этих двух размеров сделает плавание темпа общей процентной ставки. Если индекс повысится, то и полный процент увеличится, и заемщик должен заплатить больше по такой ипотечной ссуде. Если ценность индекса уменьшается, заемщик может экономить на платежах.

Что такое LIBOR?

LIBOR – индикатор стоимости финансовых ресурсов, признанных во всем мире. По этому уровню крупнейшие банки мира готовы выпустить к другим крупным банкам кредиты на лондонской межбанковской бирже. Сокращение LIBOR расшифровано как лондонский Уровень Предложения InterBank (лондонский межбанковский уровень предложения).

Ставка LIBOR – самый широко распространенный индикатор краткосрочных процентных ставок во всем мире. LIBOR сформирована на основе процентных ставок нескольких ведущих мировых банков. Банки, вступающие в основу LIBOR вычисления, предоставляют цитаты между 11:00 и 11.

30 на лондонском времени. Приблизительно 12.00 так называемых “фиксаций” изданы — стоимость установлена. LIBOR окупается на семи главных валютах: к доллару США, евро, английскому фунту, японской иене, швейцарскому франку, канадскому доллару и австралийскому доллару.

Что такое MosPrime?

MosPrime (Московский Главный Предлагаемый Уровень) — показательный темп предоставления кредитов рубля (депозитов) на Московском рынке. Этот уровень сформирован National Currency Association (NCA) на основе темпов размещения кредитов рубля (депозиты), о которых объявляют ведущие участники российского денежного рынка к первоклассным финансовым учреждениям.

Ставки, о которых объявляют банки формирования показательного уровня Уровня MosPrime, являются исключительно показательной информацией, в то же время ставки, о которых объявляют, должны отразить ставки уровня интереса, на которых участвующие банки во время объявления о цитатах будут готовы предоставить кредиты, выпущенные согласно законодательству Российской Федерации к первоклассным финансовым учреждениям, которые проводят операции на Московском денежном рынке. Банки объявляют о ставках, по которым они могли поместить средства в межбанковский рынок в 11:45 по московскому времени. В 12:30 “фиксирующий” – издано постоянное значение уровня в течение конкретного дня. MosPrime окупается для ночных условий, 1 неделя. 2 недели, 1, 2, 3 и 6 месяцев. У этих периодов есть соответствующие обозначения — MosPrimeON, MosPrime1w, MosPrime2w, MosPrime1m, MosPrime2m, MosPrime3m, MosPrime6m соответственно.

Как изменяется”плавающая” процентная ставка?

Ставка LIBOR может фиксироваться в течение различных периодов от нескольких дней до 12 месяцев. В LIBOR ипотечного кредитования 6 месяцев (LIBOR 6 м) часто используется. Обычно, когда кредитование изменения процента происходит 2 раза в год с плавающим курсом, т.е.

каждые 6 месяцев плавающая часть изменяется, в зависимости от ценности определенного индикатора рынка. Также другие варианты возможны, например, каждый 3 или 12 месяцев, индекс может быть пересмотрен. Частое изменение процентной ставки не удобно для получателей кредитов поэтому, кредитные учреждения пытаются придерживаться периода через 6 месяцев.

В каждый новый период заемщик заплатит кредит, принимающий во внимание новую ценность индекса.

От чего зависит ставка по вкладу?

Выбирая вклад Вы, вероятно, поняли что процентная ставка для вклада не идентичный размер. И она может измениться от довольно большого количества параметров. В этой части статьи мы попытаемся описать самого важного из них.

Валюта – вероятно, наиболее сильно влияющий параметр. Вы уже заметили, что ставка на депозиты в рублях во многих банках достигает 10% и может быть еще выше, чем он. В то же время на том же самом продукте и в том же самом банке уровень согласно программе в долларах едва достигает 5%, и в евро – еще ниже. Это связано со стабильностью валюты и инфляции в этих странах.

Надежность банка и его деятельности – другой довольно важный индикатор.

Так, например, один из лидеров финансового рынка (включая рынок депозитов) Сбербанк никогда не отличался по высоким показателям, и все связано с тем, что многие люди, оценивающие его надежности, готовы согласиться с более низким уровнем спать мирно и волноваться о деньгах.

Кроме того, у того же самого Сбербанка есть доступ к довольно дешевому (относительно депозитов) к деньгам Центрального банка, который он получает по возмещающему уровню поэтому, он в большей части предоставляет себе активы и не пытается собрать больше денег населением.

Для другого примера возможно дать Домашний Кредитный банк, какое наличие довольно высоких показателей на кредитах на население в состоянии позволить себе привлечь депозиты также по более высоким ценам.

Термин и сумма вклада – не менее влиятельные индикаторы на уровне. Более будет сумма и термин вклада, уровень будет выше.

Другие условия вклада – они не так сильно влияют на индикатор, но после всего некоторого увеличения, или сокращение ставок в зависимости от этого примечательно, это используется – ли условие или нет. Возможность полного или частичного раннего удаления денег или возможность пополнения вклада могут быть такими условиями.

Плюсы и минусы

У обоих установленных, и плавающие курсы есть и плюсы и минусы. Фиксированная процентная ставка на банковском кредите определяет определенный размер уровня весь период кредита благодаря тому, что у клиента есть возможность точно, чтобы запланировать расходы по кредиту в семейном бюджете.

Это, мы можем оценить заранее, потянем ли «мы» кредит, и мы будем знать в то же самое время, когда мы не должны больше делать доплаты.

В условиях экономической нестабильности фиксированная процентная ставка более благоприятна заемщику, как дает шанс вычислить расходы на обслуживание кредита до конца всего периода кредитования.

Однако как мы уже видели в фиксированной процентной ставке помещены также рыночные риски банка, который ведет к повышению ее цены. Плавающий курс, например, на ипотеке, на идентичном периоде кредитования всегда ниже, чем фиксированное.

Кроме того, плавающий курс позволяет банкам давать с легким сердцем кредиты на более длинный период, делая их, более доступными клиенту из-за сокращения ежемесячной долговой нагрузки на заемщике. У плавающего курса есть также недостатки. Рассматривает их:

  • главный риск клиента – просто «плавание» уровня. Это может, как уменьшиться, сократив ежемесячный платеж, и повыситься;
  • структура плавающего курса, если это основано на объективном индексе рынка, довольно сложна для понимания жителя и требует довольно высокой финансовой грамотности. Клиент, как правило, без того, чтобы сообщать подробности, чувствует плавающий курс на кредите как одностороннее право банка поднять процентную ставку. Хотя положение закона непосредственно запрещает приблизительно двум годам банки подобные действия.

Некоторые эксперты говорят о недостатках плавающих курсов вполне твердо. Неправильно переложить ответственность для долгосрочного прогноза развития финансового риска для среднего гражданина. Клиент вычисляет возможности, происхождение текущей зарплаты, и едва будет в состоянии заплатить кредит значительным ростом в процентных ставках.

Таким образом выбрать? Все зависит от определенных обстоятельств. Если заемщик берет кредит, когда ставки кредита на рынке низко, то это целесообразно, чтобы разобрать кредит под фиксированной процентной ставкой, т.е. сделать запись низкого процента на весь период кредита.

В сегодняшней ситуации, когда ставки на ипотечные кредиты довольно высоки, это более правильно, чтобы разобрать кредит под плавающим курсом, понимая, что его переменный компонент уменьшит это, мы теперь также смотрим.

Таким образом клиенты, которые взяли сегодня кредит под уровнем 20% в год в следующем году, уже могут заплатить 15 — 17% на кредите.

Мы коротко рассмотрели что такое плавающая ставка, от чего зависит ставка по вкладу, плюсы и минусы, что такое MosPrime, что такое LIBOR. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Источник: https://biznes-prost.ru/plavayushhaya-procentnaya-stavka.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.