+7(499)495-49-41

Обозначение фьючерсов: виды и порядок использования

Содержание

Обозначение фьючерсов: виды и порядок использования

Обозначение фьючерсов: виды и порядок использования

Коды фьючерсов и их расшифровка

Расшифровка сокращения ММВБ знакома каждому практикующему спекулянту. Но в то время, когда доходит дело до того, дабы определить обозначение меди, фьючерс на золото forts либо фьючерс на нефть forts код, то у многих трейдеров появляются непреодолимые сложности.

Вследствие этого упускается возможность получить на прекрасно прогнозируемом и ликвидном фьючерсном рынке (к примеру, медь на форекс и ММВБ имеет схожие характеристики, и при умелом применении разрешает извлечь двойную пользу).

По окончании прочтения статьи вы не станете задавать вопросы относительно того, что такое фьючерс на sp500 либо brh5 фьючерс. Вам станет неясно, как ваши коллеги, вбивая запрос: «фьючерс si что это» продолжительно не смогут разобраться с взятым разъяснением. Но перед тем как изучать обозначение фьючерсов, мы дадим краткую чёрта этом практичному денежному инструменту.

Фьючерсы: базисная черта

Фьючерсная торговля – это вид инвестирования, разрешающий спекулировать на трансформациях цен на ходовые товары. Каждый день огромное количество частных трейдеров и разных инвестиционных компаний покупают и реализовывают эти товары с целью получения пользы.

По определению, фьючерс – это срочная биржевая сделка на приобретение либо продажу актива (См. «Какие конкретно бывают фьючерсы на фондовой бирже»). Заключая таковой договор, участники делают комплекс обоюдных обязательств:

  • трейдер обязан приобрести базисный актив;
  • биржа гарантирует поставить определенное количество товара в определенный срок.

Иными словами, арестант договор подразумевает закрытие позиции в оговоренное время по выставленной цене. В качестве фьючерсных активов смогут выступать: мировые валюты, индексы, акции компаний, товары (золото, серебро, нефть, зерно и т. д.). Существует два вида фьючерсных сделок:

  • Поставочные – клиент обязан купить в определенную дату то количество актива, которое оговорено условиями спецификации.
  • Расчетный фьючерс – между агентами сделки производятся денежные расчеты на отличие суммы ценой актива по факту и ценой по арестанту договору без фактической поставки товара клиенту. Используют для хеджирования рисков и спекулятивной торговли.

Любая фьючерсная сделка закрывается в любое время по отношению к сроку выполнения и кроме спекулятивных изюминок может дополнительно страховать риски валютных сделок.

Особенности обозначения фьючерсных контрактов

Все данные для расшифровки фьючерсного актива возможно взглянуть на срочном рынке в спецификациях. В том месте же возможно заметить все сведенья, относящиеся к заключенной сделке:

  • объём и количество актива по заключенной позиции;
  • последний срок обращения фьючерсной сделки;
  • дата окончания (экспирации) договора;
  • размер обеспечения по гарантии.

Для этого применяют особые знаки (тикеры фьючерсов), каковые складываются из базисного актива, года и месяца истечения. Месяц истечения договора обозначают латинскими буквами, к примеру, Z – Декабрь.

Вот обозначения некоторых фьючерсных активов:

  • VB– ВТБ 24
  • SR- Сбербанк
  • GS – Газпром
  • RI – Индекс РТС
  • GD – Золото

Фьючерсные обозначения валют:

  • Австралийский американский доллар – 6А
  • Английский фунт стерлинг – 6В
  • Канадский американский доллар – 6С
  • Рубль – 6R
  • Швейцарский франк – 6S
  • Фьючерсы на Фьючерс – и
  • доллар на евро – 6E

самые ликвидные комбинации валютных пар:

  • фьючерс евро рубль – Eu;
  • фьючерс евро американский доллар – ED;
  • доллар-рубль – это фьючерс si и другое.

Фьючерсные обозначения источников энергии:

  • Нефть – BRN
  • Газ – NG
  • Бензин – XRB

Актив обозначается 2-мя символами, пример – SR. Любой товар либо валюта имеют собственный персональный код обозначения. Кроме этого у любого фьючерса имеется личное время судьбы – экспирация.

По ее окончании брокер закроет ваш договор принудительно, но при жажде возможно приобрести продление фьючерсного договора. направляться кроме этого обратить внимание на год выполнения сделки, потому, что он обозначается одним числом.

Сейчас вы имеете представление о том, как обозначаются фьючерсы, и имеете возможность применять данный инструмент на практике. Торгуйте верно и ни при каких обстоятельствах не упускайте возможность пополнить знания нужными биржевыми сведениями. Удач!

© Пелин Дмитрий, TimesNet.ru

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам:

Источник: http://workscan.ru/oboznachenie-fjuchersov-vidy-i-porjadok/

Расшифровка и коды фьючерсов

Обозначение фьючерсов: виды и порядок использования

Трейдер, впервые столкнувшийся со срочными контрактами, не сможет быстро соотнести коды обозначения фьючерсов и их базовых активов.

Обозначение фьючерсных контрактов всегда формируется из латинских букв, совмещенных с арабскими цифрами. Эти цифры обозначают месяц и год экспирации контракта. Именно эти цифры помогают инвестору идентифицировать какой-то конкретный фьючерс. Связано это с тем, что данные контракты — это инструменты срочного рынка, которые ограничены по времени своего обращения.

Как расшифровать обозначение фьючерсного контракта

Полное наименование фьючерса выражается в совокупности буквы инструмента, буквы расчетного месяца и последней цифры обозначения года.

Всего есть 3 значения – C, M и Y.

  • C – название актива
  • M – месяц
  • Y – год

К примеру вот как выглядит обозначение фьючерса на акции Газпрома:

В качестве примера рассмотрим фьючерс – Е-mini S&P 500, который обозначается тикером ES.  Возьмем мартовский контракт на 2019 год, он будет выглядеть следующим образом: ES + буква Н, означающая «март» + цифра 9, так как год 2019. Следовательно, мы будем искать фьючерс с кодом «ESH9».

Коды фьючерсов по месяцам

  • Январь – F
  • Февраль – G
  • Март – H
  • Апрель – J
  • Май – K
  • Июнь – M
  • Июль – N
  • Август – Q
  • Сентябрь – U
  • Октябрь – V
  • Ноябрь – X
  • Декабрь – Z

Как вы уже поняли из примера выше, годы обозначаются последней цифрой в дате:

  • 2018 – 8
  • 2019 – 9
  • 2020 – 0
  • 2021 – 1

На  отечественном срочном рынке нумерация контрактов происходит аналогичным образом. Ниже мы покажем все расшифровки кодов срочных контрактов, торгующихся на GLOBEX (США) и FORTS (Россия), без данных месяца и года.

Традиционно спекулянты для работы с валютой предпочитают рынок FOREX, но институциональные инвесторы не могут позволить себе тех рисков, которые несет работа на FOREX, поэтому они используют более надежные площадки, такие как срочные рынки. Именно поэтому Нью-Йоркская биржа срочных инструментов предлагает самое широкое разнообразие всех известных валютных пар.

Коды Фьючерсов на валюту

6N – новозеландский доллар.
6R – российский рубль.
6S – швейцарский франк.
DX – долларовый индекс Соединенных Штатов.
6A – австралийский доллар.
– британский фунт.
– канадский доллар.
6J – японскую йену.

– евро.
RF – евро против швейцарского франка.
RP – евро против британского фунта.
RY – евро против японской иены.

AU — AUD/USD
ED — евро-доллар
Eu — евро-рубль
GU — фунт стерлингов – доллар США
Si — USD/RUB

Коды Фьючерсов на углеводороды и их производные

Сырьевой рынок наиболее интересен инвесторам благодаря активам на топливо, которые занимают второе место по полярности после золота и  его производных. В первую очередь речь идет о торговле нефтяными фьючерсами марки Brent.

Изучив буквенные когда этих инструментов трейдер сможет беспрепятственно настраивать интерфейс своего рабочего места, а также программировать автоматические торговые системы, в которых необходимо указывать именно тикер обращающегося на рынке инструмента для корректной работы.

BR — нефть марки Brent.
CL — нефть марки Light.
UR — фьючерс на нефть сорта «URALS»
WTI – нефть марки WTI.
НО – топливо для печей.
QM – контракт мини на нефть.
NG – горючий газ.
XRB – бензин 95.

DZ — дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82)
CU — фьючерс на медь Grade A
GD — фьючерс на аффинированное золото в слитках
PD  — фьючерс на аффинированный палладий в слитках
PT  — фьючерс на аффинированную платину в слитках

Одним из любимых инструментов сырьевых трейдеров являются фьючерсы на зерно, обращающиеся на GLOBEX и СВОТ. Сезонная волатильность позволяет забирать ощутимые движения внутри ценового коридора.

В то же время реальные производители и потребители могут хэджировать свои риски благодаря инструментам срочного рынка.

Изучив таблицу тиккеров на сельхозпродукцию инвестор сможет без труда отыскать интересующий его инструмент в интерфейсе терминала.

Рекомендованные для вас статьи:

ZC – кукуруза.
ZL – соевое масло.
ZO – овес.
ZR – неочищенный рис.
ZS – соевые бобы.
ZW – пшеница.

Коды фьючерсов на мясопродукты

GF – говядина.
HE – свинина.
LE – живой скот.

Коды Фьючерсов на мировые индексы

Индексы фондовых и срочных рынков призваны отразить общий настрой рынка и освободить инвестора от монотонной задачи исследовать цены на каждую ликвидную акцию и воспринимать фондовый рынок как единое целое. Крупным инвесторам будет интересна возможность купить сразу весь индекс в виде фьючерса, а не выбирать какой-то конкретный пакет акций.

  • Это значительно уменьшает риски инвестора в плане банкротства или поглощения конкретных корпораций, в бумаги которых трейдер вкладывал средства.

Индекс не может обанкротиться или объявить дефолт.

Если какой-то эмитент перестает отвечать требованиям вхождения в индекс, то его просто заменять на более подходящую корпорацию. Это в разы повышает стабильность и надежность инвестиций для инвестора.

ES – мини-индекс на S&P 500.
FCE – французский индекс САС 40.
FDAX – немецкий индекс DAX.
FESX – американский индекс Dow Jones 50.
FTSE – американский индекс на Futsee 100.
HSI – азиатский индекс HANG SENG.

MX  — фьючерс на индекс ММВБ
Rc — фьючерс на индекс РТС (Потребительские товары и розничная торговля)
RI  — фьючерс на индекс РТС
Rk — фьючерс на индекс РТС (Телекоммуникации)
Ro — фьючерс на индекс РТС (Нефть и Газ)
RS — фьючерс на индекс RTS Standard
ER2 – мини на инд. Рассел 2000.

FESX – инд. Доу Джонс Евростокс 50.
FSMI – инд. FSMI Швейцария.
HSI – инд. HANG SENG.
IBX – инд. IBEX 35 .
MC – мини на инд. S&P 400.
MDAX – инд. MDAX Германия.
NI – инд. NIKKEI 225 Япония.
NQ – мини M NASDAQ 100.
SPMIB – инд.

взвешенный по капитализации агентства S&P и Borsa Italiana.
VIX – инд. волатильности фондового рынка.
YM – мини на инд. Доу Джонс.

Коды Фьючерсов на металлы

Деривативы, связанные с металлами, особенно интересны контрактами на золото, серебро и платину. Банковские металлические счета редко используются для инвестирования в золото по причине высокого спрэда и риска банкротства того банка, в котором расположен такой счет.

Покупка физического золота требует существенных затрат на его хранение. Именно поэтому инвесторы все чаще работают с этим ценным металлом именно на бирже через деривативы. Знание тикеров помогает трейдеру легко находить интересующий его контракт и вести с ним работу.

ALUM — алюминий.
GOLD – золото.
HG – медь.
PL – платина.
LEAD – свинец.
NICK – никель.
РА – палладий.
SI – серебро.
ZINC – цинк.

Потребительские товары

Потребительские товары также имеют свои фьючерсы.  С данными активами в первую очередь работают крупные ретейлеры и производители.  Частные инвесторы или мелкие фонды предпочитают обходить стороной такие нишевые инструменты срочного рынка. Работа с данными инструментами предполагает полное понимание рынка сбыта этих товаров и их особенностей.

С – какао.
SB – сахар сырец.
СТ – хлопок.
JO – апельсиновый сок.
LB – пиломатериалы лес.
KC – кофе робуста.
SB – сахар.
W – белый сахар.
SU  — фьючерс на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94

Коды фьючерсов на российские акции

CH — обыкновенные акции ОАО «Северсталь»
FS — обыкновенные акции ОАО «ФСК ЕЭС»
GM — акции ГМК «Норильский никель»
GZ — акции ОАО «Газпром»
HY — обыкновенные акции ОАО «РусГидро»
LK — акции НК «ЛУКойл»
MT — обыкновенные акции ОАО «МТС»
NK — обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК»
OC — обыкновенные акции ОАО «ОГК-3»
OD — обыкновенные акции ОАО «ОГК-4»
PZ — обыкновенные акции ОАО «Полюс Золото»
RN — акции ОАО «НК Роснефть»
RT — акции ОАО «Ростелеком»
SG — привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
SP — привилегированные акции ОАО «Сбербанк России»
SR — обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России»
TN — привилегированные акции ОАО «Транснефть»
TT — обыкновенные акции ОАО «Татнефть»
UI — обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ»
UK — обыкновенные акции ОАО «Уралкалий»
VB — обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ

Фьючерсы гособлигаций

FGBS – SCHATZ немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 1,75 — 2,25 лет.
FGBM – EUROBOBL немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 4,5 — 5,5 лет.
FGBL – EUROBUND немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 8,5 — 10,5 лет.

GE – 3-х месячную процентную ставку на евро/доллар.
GLONG – гос. ценные бумаги британии.
ZB – 30-ти летние амер. бонды.
ZN – 10-ти летние амер. казнач. облигации.

MP — фьючерсный контракт на ставку трехмесячного кредита MosPrimeСтавку трехмесячного кредита MosPrime
O2 — фьючерс на «двухлетние» облигации федерального займа
O4 — фьючерс на «четырехлетние» облигации федерального займа
O6 — фьючерс  на «шестилетние» облигации федерального займа
O10 — фьючерс  на «десятилетние» облигации федерального займа
O15 — фьючерс  на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа

Как вы можете заметить, первые буквы представляют собой начало, или часть наименования актива на английском языке.

Латинские буквы сокращены, что позволяет предугадать наименование, без обращения к таблице. К сожалению, большинство вышеперечисленных активов имеют ликвидность только на зарубежных рынках.

В России интересными активами считаются фьючерсы на валюту, национальные индексы и нефть.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Источник: https://equity.today/rasshifrovka-i-kody-fyuchersov.html

Фьючерс — что это такое простыми словами

Обозначение фьючерсов: виды и порядок использования

Наверняка Вы уже замечали на различных финансовых сайтах, где есть котировки валют и экономические новости специальный раздел “Фьючерсы”. При этом существует большое множество их разновидностей. В этой статье мы поговорим о том, что это такое Фьючерсы, зачем они нужны и какие они бывают.

1. Что такое Фьючерс

Фьючерс (от англ.

“futures” — будущее) — это один из ликвидных финансовых инструментов, который позволяет купить/продать товар в будущем по заранее обговоренной цене сегодня

Например, покупая декабрьский фьючерс летом Вам будет осуществлена поставка этого товара в декабре по той цене, которую Вы заплатили летом. Например, это могут быть акции, валюта, товары. Момент завершения контракта называется экспирацией.

Широкое распространение они получили с 1980 годов. В наше время Фьючерсы представляют собой лишь один из инструментов для спекуляции многих трейдеров.

Каковы цели фьючерса цель фьючерсов — это хеджирование рисков

Например, Вы владеете крупным пакетом акций какой-то компании. На фондовом рынке намечается снижение и у Вас появляется желание избавится от них. Но продать такой большой объем за короткий промежуток времени проблематично, поскольку это может вызвать обвал. Поэтому можно пойти на рынок фьючерсов и открыть позицию на понижение.

Также подобную схему используют в периоды неопределенности. К примеру, существуют какие-то финансовые риски. Они могут быть связаны с выборами в стране, с какими-то неопределенностями.

Вместо того, чтобы продавать все свои активы, можно на рынке фьючерсов открыть противоположные позиции. Тем самым обезопасивая свой инвестиционный портфель от убытков. Если фьючерс будет падать, то Вы заработаете на этом, но потеряете на акциях.

Аналогично и в случае, если будут расти акции, то вы заработаете на этом, но потеряете на фьючерсах. Вы как бы поддерживаете “статус кво”.

Примечание 1

В учебниках можно увидеть другое название — “фьючерсный контракт”. На самом деле это одно и то же, поэтому можно говорить как Вам удобнее.

Примечание 2

Форвард очень похож по определению на фьючерс, но является разовой сделкой между продавцом и покупателем (частная договоренность). Такая сделка проводится вне биржи.

У любого фьючерса обязательно должен быть указан срок исполнения, его объем (размер контракта) и следующие параметры:

  • наименование контракта
  • условное наименование (сокращение)
  • тип контракта (расчётный/поставочный)
  • размер контракта — количество базового актива, приходящееся на один контракт
  • сроки обращения контракта
  • минимальное изменение цены
  • стоимость минимального шага

Фьючерсы никто не выпускает, как акции или облигации. Они являются обязательством между покупателем и продавцом (т.е. фактически трейдеры на бирже сами их создают).

2. Виды фьючерсов

Фьючерсы делятся на два вида

С первыми все попроще, что ничего поставляться не будет. Если их не продать до момента исполнения, то сделка будут закрыта по рыночной цене в последний день торгов. Разница между ценой открытия и закрытия и будет либо профитом, либо убытком. Большинство Фьючерсов является расчетными.

Второй вид фьючерсов — поставочные. Даже по названию понятно, что они при завершении времени будут поставляться в виде реальной покупки. Например, это могут быть акции или валюта.

По сути Фьючерс это обыкновенный биржевой инструмент, который можно продать в любой момент. Не обязательно дожидаться срока его исполнения. Большинство трейдеров стремиться просто заработать, а не что-то купить в реальности с поставкой.

Для трейдера наибольший интерес представляют фьючерсы на индексы и на акции. Крупные компании заинтересованы снижать свои риски (хеджировать) особенно в товарных поставках, поэтому они являются одними из основных игроков на этом рынке.

3. Зачем нужны Фьючерсы

У Вас может возникнуть логичный вопрос, а зачем нужны Фьючерсы, когда есть базовые цены. История вопроса их появления уходит в далекие 1900 года, когда осуществлялась продажа зерна.

Чтобы застраховаться от сильных колебаний на стоимость товара, цену на будущую продукцию закладывали еще зимой. В итоге вне зависимости от урожайности была возможность у продавца купить по средней цене, а у покупателя продать. Это своего рода гарантия, что у одного будет, что поесть, у другого будут деньги.

Также фьючерс нужен для предсказания дальнейшей цены, точнее о том, какой ее ожидают участники торгов. Существуют следующие определения:

  1. Контанго — актив торгуется по более низкой цене, чем цена фьючерса
  2. Бэквардация — актив торгуется по более высокой цене, чем цена фьючерса
  3. Базис — это разница между стоимостью актива и фьючерса

4. Торговля Фьючерсами — как и где купить

При покупке фьючерса на Московской бирже необходимо внести собственных средств примерно на 1/7 части стоимости покупки. Эта часть называется “гарантийное обеспечение”. За рубежом эта часть называется маржей (на англ. языке “margin” — кредитное плечо) и может составлять гораздо меньшее значение (в среднем 1/100 – 1/500).

Заключение контракта на поставку называют “хеджированием”.

В России самым популярным фьючерсом является индекс РТС.

Купить фьючерсы можно у любого Форекс-брокера или на валютной секции ММВБ. При этом дается бесплатное “кредитное плечо”, что позволяет играть на приличные деньги, даже с небольшим капиталом. Но стоит помнить про риски использования плеча.

Лучшие Форекс брокеры:

Лучшие брокеры для ММВБ (секция FORTS):

5. Фьючерсы или Акции — на чем торговать

Что выбрать для торговли: фьючерсы или акции? У каждого из них есть свои особенности.

Например, купив акцию по ней можно получать ежегодные дивиденды (как правило, это небольшие суммы, но тем не менее – лишних денег не бывает). Плюс к тому же, акции можно держать сколько угодно долго и выступать в роли долгосрочного инвестора и еще получать хоть небольшой, но процент прибыли каждый год.

Фьючерсы более спекулятивный рынок и здесь держать их дольше нескольких месяцев вряд ли имеет смысл. Зато они более дисциплинируют трейдера, поскольку здесь приходится думать о более коротком промежутке игры.

Комиссии за операции на фьючерсах где-то в 30 раз ниже, чем на акциях и плюс к тому же плечи выдаются бесплатно в отличии от рынка акций (здесь кредит будет обходится в 14-22% годовых). Так что для любителей скальпинга и интрадей торговли, они подходят как нельзя лучше.

На рынке акциях нельзя шортить (играть на понижении) некоторые акции. У фьючерсов такой проблемы нет. Можно покупать и в лонг и в шорт все активы.

6. Фьючерсы на российском рынке

На бирже ММВБ есть три основные секции, где есть фьючерсы

  1. Фондовая
  2. Денежная
    • Валютные пары (рубль, доллар, евро, фунт стерлингов, японская йена и т.д.)
    • Процентные ставки
    • Корзина ОФЗ
    • Корзина еврооблигаций РФ-30
  3. Товарная
    • Сахар-сырец
    • Драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий)
    • Нефть
    • Среднюю цену электроэнергии

Наименование фьючерсного контракта имеет формат TICK-MM-YY, где

  • TICK — тикер базового актива
  • MM — месяц исполнения фьючерса
  • YY — год исполнения фьючерса

Например, SBER-11.18 — фьючерс на акции Сбербанка с исполнением в ноябре 2018 года.

Есть также сокращенное наименование фьючерса имеет формат CC M Y, где

  • СС — краткий код базового актива из двух символов
  • M — буквенное обозначение месяца исполнения
  • Y — последняя цифра года исполнения

Например, SBER-11.18 — фьючерс на акции Сбербанка в сокращенном наименовании выглядит так — SBX5.

На ММВБ приняты следующие буквенные обозначения месяцев:

  • F — Январь
  • G — Февраль
  • H — Март
  • J — Апрель
  • K — Май
  • M — Июнь
  • N — Июль
  • Q — Август
  • U — Сентябрь
  • V — Октябрь
  • X — Ноябрь
  • Z — Декабрь

Источник: https://vsdelke.ru/ekonterminy/fyuchersy-chto-takoe.html

Фьючерс: понятие, виды; что такое финансовый и индексный фьючерс, их влияние на финансовое состояние

Обозначение фьючерсов: виды и порядок использования

Первое упоминание о фьючерс бирже было в Осаке, которая в древней Японии считалась столицей. На этой бирже проводилась торговля будущим урожаем риса. Современный вид подобной торговли зародился в Чикаго.

Именно в 1840 году этот город стал коммерческим центром Среднего Запада. Налаженная инфраструктура и удобное географическое расположение обусловило то, что Чикаго стали посещать многие фермеры.

В то время основным товаром, который продавали на рынке, были зерновые культуры и другие продукты фермеров. Четкой процедуры продажи не было.

Из-за сложностей транспортировки и взвешивания купцы и фермеры начали заключать отложенные сделки: купец покупал зерно, которое по уговору должно храниться у фермера, к примеру, до весны, когда с рек сойдет лед и возможна будет транспортировка на лодках.

Оговоренная цена оставалась неизменной до момента транспортировки, но купцы оказывались в несколько сложной ситуации: цена могла значительно упасть на зерно, а также может получиться переизбыток товара на рынке. Именно поэтому купцы заключали отложенные сделки, что сразу обеспечивало прибыль и рынок сбыта.

В 1848 годе была создана и официально зарегистрирована первая товарная биржа «Торговая палата Чикаго», а в 1851 году была заключена первая сделка с использованием фьючерс контракта на покупку 75 тонн кукурузы с поставкой через два месяца по цене, ниже на 1 цент цены в этот день. После этого подобный способ сбыта ресурсов получил большую популярность.

Еще с момента создания первой биржи контракты фьючерс обязывали заключившие его лиц проводить покупку и продажу товара в указанный срок и по определенной цене.

Однако обе стороны при желании могли провести продажу договора (покупающий контракт также мог получить выгоду, к примеру, если он имел кукурузу, а в контракте указана цена выше рыночной).

Из вышеуказанной информации можно сделать вывод, что фьючерс –этот контракт, который обязывает одну сторону продать, другую купить определенного рода активы по указанной цене в будущем в указанную дату.

При этом можно выделить следующие моменты подобного уговора:

  1. Количество базисного актива, который может выражаться в штуках акций или тоннах определенного продукта.
  2. Дата исполнения обязательств по заключенному контракту или, другими словами, дата экспирации.
  3. Цена, которую называют ценой страйк. По этой цене одна сторона соглашается продать, а другая приобрести базисный актив.

Торговля этим методом проводится на специальных площадках, которые размещены в разных крупных городах мира.

Принцип работы современной биржи фьючерс очень сложен. Ведь изначально контракты подобного рода создавались для страхования от финансовых рисков поставщиков или потребителей, которые выступают базовым активом. Однако после многие поняли, что на подобных контрактах можно хорошо заработать даже не являясь базовым активом.

Так появились трейдеры и инвесторы, которые начали спекулировать на бирже и извлекать из этого прибыль или фиксировать убытки.

Кроме этого с фьючерсом связаны и большие риски, так как этот рынок очень ликвидный инструмент и постоянно меняется. При наступлении срока выполнения договора одна сторона может получить прибыль или финансовый баланс останется неизменным.

Довольно важным вопросом является гарантия выполнения обязательств. Ранее, до появления биржи, не одна из сторон не могла быть уверенной в исполнении обязательств второй стороной. После создания биржи она стала гарантом исполнения сделки, так как она с обеих сторон взымает страховой депозит.

Величина гарантийного обязательства высчитывается биржей. Если на счете инвестора, который является спекулянтом, сумма депозита становится меньше уровня гарантийного обязательства, проводится автоматическое закрытие части открытых позиций. Подобная ситуация знакома трейдерам, о работе которых поговорим отдельно.

Развитие Фьючерс, виды

Фьючерсы бывают различных видов. Для начала следует отметить, что подобные договоры подразделяются на два типа:

Постановочные контракты позволяют проводить, к примеру, поставку нефти при наступлении сроков реализации контракта. Также есть вероятность того, что составленный документ не предусматривает перевозку ресурса и этот фьючерс считают расчетным.

В этом случае важны показатели цены на момент заключения сделки и ее окончания. В первом случае стороны, ставшие участником сделки, изначально заинтересованы в получении или сбыте ресурса. Примером расчетных фьючерсов можно назвать индексы различного типа.

Кроме подобной классификации также можно провести классификацию по типу реализуемого базисного актива:

  1. Акции могут стать предметом торговли на бирже.
  2. Валюта.
  3. Фондовые индексы — яркий пример расчетного типа сделки.
  4. Товары, к примеру, нефть или золото.
  5. Процентные ставки.

Некоторые из них могут стать как расчетным, так и поставочным типом, другие только расчетными.

Что такое фьючерс для спекулянтов?

После перевода торгов на бирже в цифровой вид многие смогли стать спекулянтами, даже не выходя из дома. Ранее также проводилась спекуляция, но не такими объемами, как на сегодняшний день. Несмотря на то, что спекулянты не являются базовым активом, они очень важны для биржи.

Для начала следует отметить, что спекулянтами считаются трейдеры и инвесторы. Для них фьючерс это только место, где можно хорошо вложить свой капитал и получить прибыль. Изначально биржа существовала только для организации процесса передачи товара. После появления спекулянтов все изменилось.

На сегодняшний день биржа выполняет одну главную функцию мирового масштаба – формирование цены.

Учитывая то, что количество инвесторов и трейдеров значительно превышает количества реальных продавцов и покупателей, последние формируют цену на определенные товары и ресурсы.

Рассмотрим их работу на примере продажи и покупки нефти:

  1. Изначально цена на подобный товар известна всем участникам торгов, а также те факторы, из-за которых она сформировалась.
  2. Если большинство участников торгов посчитают, что цена завышена из-за краткосрочных обстоятельств, тогда будет проводиться продажа ресурса для извлечения прибыли.
  3. Большой сбыт фьючерсов приведет к значительному переизбытку нефти на рынке, что и обусловит снижение цены.
  4. Добывающие компании, которые являются базовым активом и напрямую влияют на цену, но также и зависят от нее, при прогнозе подобной ситуации снизили объем добычи, а это скорректировало количество нефти на рынке.

Таким образом сформировалась цена на нефть. Из-за большого количества факторов, влияющих на цену нефти (объем добычи, игра трейдеров, мировая экономическая ситуация, количество реальных покупателей) рынок  очень изменчив, что позволяет за короткие сроки получить большую прибыль или потерять весь капитал.

В заключении,  при рассмотрении этого вопроса отметим, что для участия в торгах нужно иметь довольно большой капитал. Это связано именно с взиманием страхового депозита, а также необходимостью наличия суммы на покупку фьючерс (несмотря на то, что трейдер получает расчетный тип договора, его цена сопоставима с реальной). Биржа Форекс, которую часто сравнивают с фьючерс (сходства есть, но это два разных рынка), позволяет выйти на рынок через брокера даже при наличии несколько десятков долларов. Брокер в свою очередь может стать средой, где проводиться торговля, или посредником (все завязано на предоставлении плеча, которое позволяет увеличить объем торгов в десятки и сотни раз).

Кому могут быть интересны фьючерсы?

В рынке в первую очередь заинтересованы финансовые организации стран, компании, обладатели определенных товаров, инвесторы и трейдеры. Биржу можно сравнить с большим рынком, где есть поставщик, перекупщик и покупатель.

Что такое фьючерсный контракт?

Фьючерсный контракт – соглашение, которое заключает покупатель и продавец на реализацию определенного товара. Трейдер выступает в качестве покупателя. Договор составляется на бирже, а гарантом становиться определенная сумма залога, которая взымается с каждой стороны.

Что важно при заключении фьючерского контракта?

При заключении расчетного типа важны следующие факторы:

  1. Цена, по которой будет реализован товар.
  2. Дата выполнения сделки.
  3. Величина суммы, которая выступает в качестве гаранта.

При заключении поставочного типа договора могут также быть оговорены условия поставки, качества товара и другие нюансы.

Что такое финансовый и индексный фьючерс?

Финансовый фьючерс – разновидность инструмента торговли, по которому в качестве товара выступают ценные бумаги или другие финансовые инструменты.

Индексный фьючерс – вид договора, по которому проводится реализация любого вида фондового индекса. Фондовой индекс является совокупностью ценных бумаг.

Как это влияет на наш кошелек?

Фьючерс так или иначе оказывает влияние на экономику всех стран. Степень влияния зависит от того, какой тип экономической политики, открытый или закрытый, ведет страна,  а также на развитие определенных отраслей промышленности и степень обеспечения внутреннего рынка необходимыми товарами.

Примером можно считать закупку зерновых у других стран.

Если между сторонами нет определенного соглашения (то есть контракт на поставку не предусматривает других обязательств), договорная цена может быть приближена к показателю фьючерс (после учета затрат на транспортировку, обработку и производство товара из сырья, расчетной прибыли формируется конечная цена для потребителя).

Также биржа влияет на курс валюты, стоимость золота, нефти и другие виды товара. При определенных обстоятельствах биржа может повлиять на заработную плату сотрудников некоторых фирм и компаний, так как цена на акции определяет экономическое состояние и платежеспособность компаний.

Фьючерсы на золото

Стоимость  золота определяет стоимость этого драгоценного металла. Этот показатель оказывает влияние на экономическую ситуацию в мире, так как золото связано с мировой валютой – долларом США.

Фьючерсы на нефть

Цена нефти определяет экономическую ситуацию стран, экономика которых завязана на продаже этого сырья: страны Азии, Россия и так далее.

Ярким примером влияния стоимости нефти на экономическую ситуацию можно назвать кризис в России после снижения стоимости этого ресурса.

Вследствие этого упала стоимость акций многих компаний, котировка рубля и другие показатели (при этом подобное изменения оказало влияние и на кошелек каждого жителя страны).

Загрузка…

Источник: https://forex365.ru/poleznoe/fyuchers-prostymi-slovami.html

Фьючерсный рынок. Общие понятия и некоторые тонкости

Обозначение фьючерсов: виды и порядок использования

Фьючерсы или так называемые фьючерсные контракты – главный из наиболее распространенных инструментов в сфере связанной с финансовыми вложениями.

В данном случае под этой терминологией имеется ввиду, что стоимость контракта имеет соотношение с ценой, установленной за определенный товар. Товарами могут являться как драгоценные металлы и нефтяная продукция, так и зерновые культуры или даже скот.

Процессы, связанные с фьючерсами, направлены не на покупку базового актива, а на заработок от повышения стоимости товара в будущем.

Вся суть в торговле фьючерсами основана на условиях будущей поставки товара. Данный термин получил свое название благодаря именно этому факту. В переводе с английского фьючерс (futures) означает «будущее».

Приобретая фьючерсный контракт, вы даете свое согласие оплатить ту цену за товар, которая назначена сегодня. А вот сам товар вы получите завтра. Этот фактор является главным отличием фьючерсного рынка от привычного людям рынка наличного расчета, где товар оплачивается по рыночной стоимости на момент приобретения.

Для лучшего понимания работы финансового инструмента необходимо мысленно составить следующую схему. Существует некое фермерского хозяйство, основной деятельностью которого является выращивание томатов.

Для того, чтобы начать засеивать свои поля, фермерам необходимо сделать некоторые финансовые вложения, купить семена и удобрения, а также нанять персонал и приобрести специальную технику.

Так как это довольно затратное предприятие, владельцы фермы не имеют никакой уверенности, что собранный урожай, покроет все расходы, связанные с его выращиванием.

И именно фьючерсные контракты позволяют фермеру получить гарантию на покрытие своих расходов. При продаже фьючерсных контрактов посредством биржи, производитель сможет продать свой товар по фиксированной цене, не беспокоясь о том, что завтра цены существенно понизятся. При сборе урожая покрываются не только фьючерсные контракты, но и компенсируются все убытки

Обозначения и расшифровка кодов фьючерсных контрактов

Каждый заключаемый контракт маркируется специальным кодом, который позволяет понять, что является предметом купли-продажи, в какой валюте осуществляется сделка и в каком месяце и году заканчивается действие контракта и необходимо предоставить товар покупателю.

Расшифровка фьючерсов на самом деле занятие не такое сложное, как может показаться на первый взгляд.

Предположим, что у вас есть контракт на какао, его кодовое обозначение «CCZ2». Здесь первые 2 знака показывают, что предметом контракта является какао.

Третьим знаком обычно обозначают месяц, когда контракт окончится. В данном случае это декабрь. Цифра в конце означает год окончания контракта.
Все значения используемых буквенных кодов можно найти в интернете, но основная их часть будет приведена ниже.

  • Для обозначения месяца используются буквы латинского алфавита от F до Z.
  • Отдельно может быть обозначена валюта, в которой заключен контракт. 6E – евро, DX – доллар США, 6R – российский рубль или любая другая валюта, свободно конвертируемая на мировом рынке.
  • Существуют свои коды для обозначения сырья (энергоносителей, зерновых товаров, металлов) и готовых товаров.

Данные индексы являются самыми распространёнными, но если вы хотите знать больше, рекомендуем поискать нужные обозначения самостоятельно.

Виды фьючерсов и фьючерсных контрактов

Виды фьючерсов могут быть следующими:

  • Фьючерсы с поставкой и фьючерсы, где поставка не предусматривается.
  • Товарные и финансовые фьючерсы.

Контракты, где предусмотрена возможность поставки, используются в секторе реальной экономики. В данном направлении заключаются контракты, где цена товара устанавливается заранее. Этот факт служит некоторой гарантией продаж.

Такие фьючерсные контракты очень распространены в среде фермерского хозяйства, где заключается контракт, на цену товара в следующем сезоне.

Как было описано выше, данный контракт не только способствует осуществлению закупки различных материалов, сырья и найма работников, но и застраховывает обе стороны от изменений, которые будут происходить в будущем на рынке. 

Другим видом фьючерсных контрактов является возможность извлечение прибыли от роста базовой цены на товар, без осуществления самой покупки.

Например, получив фьючерсный контракт на нефтяную продукцию по 70 евро за баррель, обладатель такого контракта будет получать прибыль в 10 евро с каждого барреля, при условии, что цена вырастет до 80-ти евро. Но существует риск потерять свои вложения, если цена опустится ниже того курса, по которому был куплен товар.

При заключении таких товаров обладателю контракта нет никакой необходимости заниматься перевозкой нефти и её хранением. Для того, чтобы совершать различные действия с подобными товарами, достаточно обычного персонального компьютера, с возможностью выхода в интернет.

Как вы видите, тут все довольно просто, осталось лишь уточнить маленькие детали. К таким деталям относятся виды фьючерсных контрактов, которые также разделяются на два типа.

Тип первый – товарные фьючерсы. Как понятно из самого названия, к данным контрактам относятся все виды товаров. Это могут быть и различные сельскохозяйственные товары – семена, скот, зерно и злаки, а также пиломатериалы и даже лес.

Помимо этого, к товарным фьючерсам относят различные металлы – палладий, золото, серебро, медь и многие другие. Также к ним причисляют различное сырье, получаемое из нефти – бензин, газ или другие виды горюче-смазочных материалов.

Второй вид – это разновидность фьючерсных контрактов, связанных с финансами, к ним причисляют различные индексные фьючерсы, фондовые и валютные фьючерсы, а также процентные. Поставки физического товара здесь не требуются. Стороны рассчитываются наличными.

Источник: http://americanclearing.ru/futures.php

Как правильно читать коды фьючерсов на срочном рынке

Обозначение фьючерсов: виды и порядок использования

Не редко трейдер, впервые столкнувшийся с торговлей фьючерсами на Московской бирже (ММВБ-РТС), теряется в спецификации контрактов. Специфичные буквенно-цифровые обозначения кодов довольно просто и запомнить их не сложно, но требуется разобраться.

Внешний вид кодов на фьючерсы

Код фьючерса состоит из трех основных элементов:

Коды фьючерсов

  • С — код базового актива, состоящий из 2 символов
  • М — месяц исполнения фьючерса, состоящий из 1 символа
  • Y — год исполнения фьючерса, состоящий из 1 символа

О коде базового актива на фьючерс мы поговорим позднее, а вот с датами давайте разберемся сразу.

Поле M (месяц исполнения) фьючерсного кода

Итак, поле М — месяц исполнения фьючерса, кодируется следующими символами:

Месяц | Код фьючерса

  • Январь — F
  • Февраль — G
  • Март — H
  • Апрель — J
  • Май — K
  • Июнь — M
  • Июль — N
  • Август — Q
  • Сентябрь — U
  • Октябрь — V
  • Ноябрь — X
  • Декабрь — Z

Журнал ForTrader.org напоминает, что каждый фьючерсный контракт имеет свой срок действия. О месяце, когда заканчивается его функционирование, т.е. происходит экспирация, мы и говорили выше.

Поле Y (год исполнения) кода фьючерса

С полем года исполнения фьючерсного контракта все еще проще. Это одна цифра, дублирующая последнюю цифру года, т.е.

  • 5 – 2005 год,
  • 8 – 2008 год,
  • 0 – 2010 год,
  • 3 – 2013 год.

Поле C (базовый актив) кода фьючерса

Самое трудно запоминающееся поле кода фьючерса — это непосредственно код актива. Мы специально предлагаем вам разбивку по типу актива для удобства поиска нужного.

Валютные фьючерсы

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива 

  • AU (AUDU) — Курс пары австралийский доллар – доллар США (AUD/USD)
  • ED (ED) — Курс пары евро-доллар (EUR/USD)
  • Eu (Eu) — Курс пары евро-рубль (EUR/RUB)
  • GU (GBPU) — Курс пары фунт стерлингов – доллар США (GBP/USD)
  • Si (Si) — Курс пары доллар-рубль (USD/RUB)

Фьючерсы на сырье

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива 

  • BR (BR) — фьючерс на нефть сорта «BRENT»
  • CU (CU) — фьючерс на медь Grade A
  • DZ — дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82)
  • GD (GOLD) — фьючерс на аффинированное золото в слитках
  • PD (PLD) — фьючерс на аффинированный палладий в слитках
  • PT (PLT)  — фьючерс на аффинированную платину в слитках
  • UR (UR) — фьючерс на нефть сорта «URALS»

Агрофьючерсы

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива 

  • SU (SUGA) — фьючерс на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94
  • SA (SUGR) — фьючерс на сахар-сырец

Фьючерсы на индексы

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива 

  • MX (MISEX)  — фьючерс на индекс ММВБ
  • Rc (RTScr) — фьючерс на индекс РТС (Потребительские товары и розничная торговля)
  • RI (RTSI) — фьючерс на индекс РТС
  • Rk (RTSt) — фьючерс на индекс РТС (Телекоммуникации)
  • Ro (RTSog) — фьючерс на индекс РТС (Нефть и Газ)
  • RS (RTSSTD) — фьючерс на индекс RTS Standard

Фьючерсы на акции

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива 

  • CH (CHMF) — обыкновенные акции ОАО «Северсталь»
  • FS (FEES) — обыкновенные акции ОАО «ФСК ЕЭС»
  • GM (GMKR) — акции ГМК «Норильский никель»
  • GZ (GAZP) — акции ОАО «Газпром»
  • HY (HYDR) — обыкновенные акции ОАО «РусГидро»
  • LK (LKOH) — акции НК «ЛУКойл»
  • MT (MTSI) — обыкновенные акции ОАО «МТС»
  • NK (NOTK) — обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК»
  • OC (OGKC) — обыкновенные акции ОАО «ОГК-3»
  • OD (OGKD) — обыкновенные акции ОАО «ОГК-4»
  • PZ (PLZL) — обыкновенные акции ОАО «Полюс Золото»
  • RN (ROSN) — акции ОАО «НК Роснефть»
  • RT (RTKM) — акции ОАО «Ростелеком»
  • SG (SNGSP) — привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
  • SP (SBERP) — привилегированные акции ОАО «Сбербанк России»
  • SR (SBER) — обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России»
  • TN (TRNFP) — привилегированные акции ОАО «Транснефть»
  • TT (TATN) — обыкновенные акции ОАО «Татнефть»
  • UI (URSI) — обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ»
  • UK (URKA) — обыкновенные акции ОАО «Уралкалий»
  • VB (VTBR) — обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ

Фьючерсы на инструменты денежного рынка

Код базового актива в поле «C» 
(Код базового актива на основном рынке РТС)
— название базового актива 

  • MP (MOPR) — фьючерсный контракт на ставку трехмесячного кредита MosPrimeСтавку трехмесячного кредита MosPrime
  • O2 (OFZ2) — фьючерс на «двухлетние» облигации федерального займа
  • O4 (OFZ4) — фьючерс на «четырехлетние» облигации федерального займа
  • O6 (OFZ6) — фьючерс  на «шестилетние» облигации федерального займа
  • O10 (OF10) — фьючерс  на «десятилетние» облигации федерального займа
  • O15 (OF15) — фьючерс  на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа

Пример расшифровки кода фьючерса

Код «OF15-3.13» означает, что фьючерсный контракт на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа подлежит исполнению в марте 2013 года.

Мы представили не все возможные варианты торгующихся на Московской бирже фьючерсов — рынки меняются, меняются и контракты. С полным списком вы всегда можете познакомиться на сайте биржи.

Другие статьи о фьючерсах

Источник: https://fortrader.org/learn/forex-trader/rts-mmvb-kody-fyuchersov-na-srochnom-rynke.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.