+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Особенности кредитования инвестиционных проектов

Содержание

Особенности кредитования инвестиционных проектов

Особенности кредитования инвестиционных проектов
Нужен кредит? Выбирайте подходящий вариант.

Рассказываем в нашей статье об особенностях кредитования инвестиционных проектов – лучших вариантах, различных видах и требованиях к заемщикам.

Хотя инвестиционное кредитование и полагает весьма длительные сроки, но все же неверно ставить знак равенства между ним и просто долгосрочными займами.

И конечно же, неуместно сравнивать его с открытием кредитной линии предпринимателям и юридическим лицам для поддержания и пополнения оборотных средств.

Нюансы инвестиционного кредитования

В первую очередь, для него характерно четкое обозначение финансируемого проекта. Причем это может оказаться как совершенно новый проект, так и уже в процессе открытия. Банк, выразивший готовность финансировать подобные проекты, разделяет возможные риски, которые в подобных ситуациях невозможно исключить полностью.

Поскольку принятие конечного решения о уместности кредитования очередного проекта во многом определяется запланированной его выгодностью, то важно изначально тщательно проанализировать бизнес заемщика.

Оцениваются финансовые показатели фирмы, ее прибыльность, устойчивость, гарантии исполнения обязательств по займам.

Важна ожидаемая прибыльность кредитуемого инвестиционного проекта и “жизнеспособность” его по итогам осуществления.

Но отличительной особенностью указанной формы кредитования можно считать то, что выделение инвестиционного кредита не затрагивает лимиты займов на сохранение оборотных средств. Иначе, финансирование уже запущенных процессов и новых проектов происходит раздельно, не влияя на суммы займов на указанные цели.

Варианты кредитования проектов

Уместно различать несколько их форм:

– инвестиционное кредитование;

– финансирование проектов;

– финансирование проектов в строительстве.

Инвестиционное кредитование

Оно направленно на выделение долгосрочных финансов предприятиям. Поскольку важны действительные показатели благополучности их деятельности, то инвестиционное кредитование уместно считать наименее убыточным.

Есть уверенность, что у юридического лица непременно найдутся средства на возврат займов за счет уже налаженной им деятельности. Очень часто в подобных случаях займы нужны на модернизацию и обновление задействованного оборудования и основных фондов.

Или на масштабирование уже запущенных производственных мощностей и автопарка. То есть, фирма продолжает привычную коммерческую деятельность, получая прибыль, часть которой оно сможет направить на покрытие любых рисков, сопровождающих внедрение новых проектов.

Из-за чего инвестиционный кредит заполучить вполне легко каждому предприятию, обладающему положительными финансовыми показателями.

В указанном случае банк, выдающий займ, вынужден брать какую-то долю рисков на себя, поскольку финансирования требует совершенно новый проект. Окупаемость его выясняется только расчетным путем за счет спрогнозированной прибыли в итоге запуска проекта.

Изначально понятно, что заемщик планирует погашать займ за счет упомянутых средств. Причем к проектному финансированию относят не только старт нового производства или иной формы бизнеса. Также это может быть новое направление уже работающего бизнеса.

В любом случае важно убедить кредиторов в непременной самоокупаемости нового начинания. В ряде моментов кредиторы даже выступают прямыми инвесторами предприятия, обретая тем право инвестирования в его уставной капитал.

Но опять же решение банка здесь сильно зависит от его мнения касательно благополучности проекта.

Финансирование проектов в сфере строительства

Как уже понятно из названия, займы выдаются на финансирование возведение жилых, коммерческих, а также промышленных зданий или сооружений.

Для этого со стороны заемщика важно заблаговременно подготовить весь требуемый комплект разрешительной документации на производство всех требуемых строительных и монтажных работ, оформить земельный участок под строительство в аренду или в собственность, утвердить проектно-сметную документацию. То есть, важно заранее осуществить все подготовительные меры, предваряющие этапы уже финансирования и строительства.

Нюансом обозначенного направления справедливо назвать строгие требования к заемщикам касательно величины своих финансов, что он сможет вложить в проект самолично.

В процессе рассмотрения предъявленного проекта банк-кредитор будет учитывать, планируется ли впоследствии готовый объект продавать или он будет сдаваться в аренду.

Это позволит лучше определить возможный экономический эффект от инвестирования.

Какие требования обычно предъявляют к заемщикам

При кредитовании инвестиционных проектов присутствие подробно проработанного проекта имеет решающую роль. Следовательно, требуется заранее подготовить экономическое его обоснование, заключить предварительные договоренности на поставку требуемых материалов, станков, а также техники.

Сам заемщик должен обладать крепким финансовым положением для беспроблемного обслуживания займа своевременно и без задержек.

В любом случае кредитор не станет брать на себя полностью все финансирование проекта. Заемщик непременно вынужден доказать наличие у него финансов, самое меньшее свыше 20% от стоимости всех ожидаемых затрат.

Причем в ряде случаев могут учитываться те вложения в проект, что заемщик произвел еще на этапах его проработки. Но стоит учесть, что их срок может оказаться ограничен, к примеру, шестью предыдущими месяцами.

Для одобрения заявки на инвестиционное кредитование важно обладать необходимым обеспечением, способным покрыть все риски кредитора при неуспешности запускаемого проекта.

Благоприятным фактором станет наличие у заемщика позитивного опыта в осуществлении аналогичных бизнес-проектов. Он не покрывает основные требования к клиенту со стороны кредитора, но свою позитивную роль сыграть способен.

И конечно же, в ходе проверки потенциального заемщика банк тщательным образом проанализирует показатели предприятий, с которыми тот имеет какую-либо связь.

Возможность выдачи долговременных инвестиционных займов для предпринимателей и организаций становится весомым плюсом. Условия кредитования сохраняются неизменными на протяжении всего процесса воплощения проекта в жизнь.

Сопутствующие затраты на подготовку необходимых документов и оформление залога носят единовременный характер.

И в этом заключено отличительное преимущество подобного варианта финансовой подпитки бизнес-проектов в сравнении с оформлением кратковременных займов на любом этапе воплощения бизнес-проектов в реальность.

Источник: http://designe-express.com/osobennosti-kreditovaniya-investitsionnyh-proektov/

Инвестиции, займы, кредиты – основа успешного развития

Особенности кредитования инвестиционных проектов

Для развития бизнеса в наши дни существует немало кредитных программ.

Одной из приоритетных и весьма эффективных, как для новых, так и уже для действующих проектов можно выделить инвестиционное кредитование.

Это особый вид банковского продукта, предназначенного для приобретения основных средств, модернизации, реконструкции, расширения производства, во всех сферах малого, среднего и крупного бизнеса.

Инвестиционным кредитом могут воспользоваться юридические лица, индивидуальные предприниматели и физические лица, имеющие собственный проект и удовлетворяющие требованиям инвестора.

Инвестиции, займы, кредиты по конкретному проекту будут зависеть от того, какая прибыль ожидается от его реализации.

Учитывается финансовое состояние предприятия, устойчивость, платежеспособность, прибыльность, кредитоспособность. Процентная ставка в каждом случае исчисляется индивидуально и зависит от ряда параметров.

Особенности инвестиционного кредитования

Инвестиционный кредит предназначен для долгосрочных проектов. Срок предоставления кредита варьируется от 3 до 7 лет, а при участии государственных программ может достигать и 10 лет.

Практически все инвестиционные кредиты выдаются при поддержке государства. Это обусловлено тем, что коммерческие банки, специализирующиеся на потребительских займах, с меньшим сроком окупаемости, не заинтересованы, а иногда и не в состоянии потянуть столь длительный кредит. Основная часть инвестиционных займов выделяется при содействии Российского банка развития и Внешэкономбанка.

Данная программа привлекательна тем, что один программный продукт может соответствовать нескольким целям инициатора, что значительно экономит время и деньги.

Погашение кредита производится в зависимости от формы займа и выплачивается за счет произведенной продукции. Для заемщика, по условиям кредитования предоставляются льготы, в виде фиксированного периода времени, когда погашение кредита осуществляется только по процентам.Стоимость данного кредитования достаточно высока.

Виды инвестиционных кредитов

Проектное финансирование. В этом случае финансируется новый проект. Учет его будущих доходов ведется с расчетом заемных средств. Банк берет на себя большую часть рисков.

Финансирование предприятий. Существующий не первый год проект приобретает инвестиции на расширение своего бизнеса. Это может быть приобретение и ввод в эксплуатацию нового оборудования, постройка дополнительного производственного цеха, открытие филиалов.

Это направление, при правильном анализе, меньше всего представляет риск для банка.

Прежде чем принять решение, проверяется текущая деятельность организации, показатели за разные периоды времени, делается прогноз на будущее, рассматривается вариант дальнейшего развития проекта без займа.

Вложения в строительство. Кредит выделяется на строительство площадей любого типа.

Инвестиции, займы и кредиты предоставляются банком или иной кредитной организацией, как правила после получения и оформления всей необходимой разрешительной документации на проведение строительно-монтажных работ.

Особое внимание уделяется доле собственных средств, вложенных в новое строительство, а также будущей прибыли от реализации и использования построенных площадей.

Формы реализации инвестиционного кредита

В первом случае заемщик может оплачивать свои текущие расходы в пределах установленного лимита и срока – открытая кредитная линия.Во втором случае заемщик получает единовременную установленную банком сумму – срочный кредит.

Виды обеспечения

Получение данного продукта кредитования во многом зависит от качества обеспечения. Причем следует учитывать, что кредит предоставляется на длительный срок, что приводит к снижению качества обеспечения. В роли залога могут выступать: репутация, поручительство, недвижимость любого вида, имущество, как самой компании, так и ее собственников, банковская гарантия.

Требования к заемщику

      1. Наличие реалистического проекта.
      2. Устойчивое финансовое положение. Заемщик должен уметь доказать свою способность своевременно погашать кредит.
      4. Наличие технико-экономического обоснования существующего проекта. Это могут быть контракты на осуществление сделок по закупке необходимого оборудования, реализации работ или услуг, договоры с подрядчиками, партнерами, показатели финансовой отчетности за последние два года.
      5. Четко продуманный и действующий бизнес-план.
      6. Вложение в проект собственных средств должно быть не менее 25%. Некоторые кредитные организации требуют до 50%. Учитываются собственные средства уже вложенные в развитие бизнеса. Но в зависимости от инвестора могут рассматриваться средства, вложенные в последний период времени, например за последние полгода.
      7. Инвестиционные кредиты предоставляются только под собственное обеспечение, или по-другому ликвидный залог.
      8. Поощряется положительный опыт заемщика в получении и погашении инвестиционных и других кредитов.
      9. В случае партнерства, учитываются общие деловые качества собственников, распределения риска между ними.

Оценка платежеспособности

Успешность проекта вычисляется путем тщательного анализа многих факторов.

  • Наличие лицензии.
  • Целесообразность бизнес-плана.
  • Реализация технологического проекта.
  • Заключение важных контрактов и договоров относительно проекта.
  • Страхование, учет рисков и форс-мажорных обстоятельств.
  • Дополнительное обеспечение бизнес проекта.
  • Расчет возможных осложнений в случае инфляции и повышении кредитной ставки.
  • Наличие постоянных источников сырья, стабильность поставок.
  • Рынок сбыта.
  • Положение конкурирующих компаний.
  • Транспортное оснащение.
  • Наличие квалифицированного персонала.

Оценка показателей сравнивается с текущими рыночными перспективами. Успешность данных факторов может существенно изменить позицию банка в вашу пользу, даже при недостаточном залоговом обеспечении.

Контроль над использованием кредитов

Все заинтересованные кредитные организации, принимающие участие при конкретном инвестировании, следят за главным условием договора, а именно целевым использованием инвестиционного кредита. Например, если средства выделялись на покупку основных средств, то и использовать их можно строго по назначению.

Финансовые учреждения, участвующие в инвестиционных проектах оказывают все посильную поддержку предприятиям-заемщикам. Они предоставляют реальную помощь в грамотном ведении вопросов касающихся инвестиций или кредитов, осуществляют контроль над использованием заемных денежных средств, помогают в вопросах правильного распределения и своевременного погашения кредита.

Недостатки инвестиционного кредита

Помимо высоких требований к документации, залоговому обеспечению, к способностям заемщика осуществить проект, проблемой встает передача всех вне оборотных активов банку. До тех пор, пока финансируемый проект не будет введен в эксплуатацию, воспользоваться активами компании будет невозможно.

Наличие конкретного проекта, будь он новым, на стадии развития или давно существующим, требует постоянного вложения денег. И если собственных средств на дальнейшее развитие недостаточно, то инвестиционное кредитование одно из наилучших способов решения этих проблем.

Источник: http://jinvestor.ru/investicii-zajmy-kredity-osnova-uspeshnogo-razvitiya/

Плюсы и минусы банковского инвестиционного кредитования

Особенности кредитования инвестиционных проектов

Банковское инвестиционное кредитование – это такой вид долгосрочных вложений ресурсов банка в проект, при котором обеспечивается расширение воспроизводства основного объема капитала предприятия-заемщика благодаря реализации инвестиционного проекта.

В такой ситуации банк не несет рисков, которые связаны с реализацией, но и не принимает непосредственного участия в распределении объемов прибыли, которые были получены от проекта.

Кредит может быть возвращен из денежного потока, который генерирует проект, или за счет общих денежных поступлений предприятия, иногда за счет продажи активов (к примеру, если выдаются средства для реконструкции производства, заем можно погасить из денег, полученных в процессе реализации недвижимости или старого оборудования, что принадлежат предприятию).

Особенности и виды кредитования

Инвестиционное кредитование проектов – прекрасный способ получить необходимые для развития средства и заодно проверить свой бизнес-план на наличие в нем ошибок и недочетов.

Объектом в данном случае выступает инвестиционный проект фирмы, работающей в реальном секторе экономики, который предполагает модернизацию либо реконструкцию уже функционирующего производства, внедрение новых технологий и современной техники, расширение ассортимента продукции, увеличение уровня безопасности, покупку дополнительных офисных либо производственных площадей.

Субъекты инвестиционного кредитования – стороны, которые имеют прямое отношение к проекту. Делятся они на главных и потенциальных участников.

Первые – это инициаторы/учредители, подрядчики, кредиторы, без участия которых проекта не будет и отношения между ними определяют характер сделки.

Потенциальные участники – это поставщики, государство, покупатели, агентства и страховые компании и т.д., что могут быть привлечены к проекту.

Виды инвестиционного кредитования:

  • По воспроизводству основного капитала: на расширение или реконструкцию, на организацию нового или покупку готового производства, на техническое переоснащение
  • По типу объекта: в основной капитал, оборотные средства, какие-либо нематериальные активы, трудовые ресурсы
  • Отрасль: торговля, промышленность, сфера бытовых услуг, сельское хозяйство, связь, сфера транспорта и т.д.
  • Сроки: краткосрочные займы (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), на длительный срок (от 5 лет)
  • Объемы средств: небольшие, средние, большие
  • Отношение к основному виду деятельности: это может быть действующая организация либо новое направление
  • Структура источников средств: банк в России, государство (налоги), иностранные организации и банки
  • Состав кредиторов: один или несколько. Так, это может быть кредитование инвестиционных проектов Сбербанком в Казахстане или же разные статьи расходов погашают несколько структур
  • Частота предоставления денег: единожды, периодически, сезонно или по другой схеме
  • Методы: разовые выплаты или открытие кредитной линии
  • Цели вложения: прямые инвестиции, направленные на обеспечение управления объектом либо портфельные, которые выполняются из расчета на получение прибыли в формате дивидендов или процентов благодаря возрастанию рыночной цены актива

Правила выдачи данного типа кредитов

Инвестиционное кредитование в коммерческих/государственных банках проходит по одной схеме.

Клиент предоставляет пакет документов, который включает стандартный набор для любого займа и набор по инвестиционному проекту: формуляр, бизнес-план, базовые контракты, маркетинговые исследования и планы по сбыту продукции, предложение касательно структуры, распределения ролей участников, перечень нужных документов и разрешений, сопутствующие материалы, учредительные и финансовые документы, подтверждения серьезных намерений гарантов и т.д.

Основная роль отводится бизнес-плану, который по праву считается технико-экономическим обоснованием и доказывает выгодность, окупаемость, эффективность проекта и рентабельность инвестированного капитала на протяжении указанного периода.

В бизнес-план включают:

  • Сведения про виды деятельности компании
  • Схемы финансирования
  • Главные виды расходов, на которые планируется потратить полученные деньги
  • Запланированные сроки и объемы создания продукции или готовности к оказанию услуг
  • Доходы и расходы, спланированные по периодам
  • Сумма предположительной прибыли
  • Основные экономические показатели эффективности

Бизнес-план подробно изучается, анализируется, организация обследуется банком и оценивается реальная инвестиционная кредитоспособность. Финансовый анализ выполняется с использованием методов и приемов оценки эффективности, предоставляется прогнозная финансовая отчетность.

Основные риски при предоставлении заемных средств

При принятии решения касательно выдачи кредита банк исследует такие виды рисков:

1) Внешняя среда: ситуация в отрасли, ценовая политика, уровень конкуренции, зависимость от поставщиков и покупателей, экология, общественное мнение.

2) Внутреннее состояние проекта: официальная бухгалтерская отчетность, диверсификация бизнеса, изменение форм собственности организации, реорганизация, источники появления собственного капитала, риск изъятия денег из проекта, возможности конфликта интересов между участниками, ликвидность, прибыльность и т.д.

3) Основные характеристики инвестиционного проекта: прибыльность, источники средств и их достаточность, стратегические задачи, рыночная ориентация, научно-технический потенциал, внедрение новых технологий, оценка залога и т.д.

Подсчеты проводятся в баллах (от 1 до 3 для каждого фактора), а потом сводятся по формуле:

R = общее количество баллов : число оцененных факторов

В случае, если коэффициент риска не превышает 1.7, то риск большой, 1.7-2.4 – средний, 2.4-3 – минимальный.

Плюсы и минусы данного типа займов

Рассматривая основные преимущества и недостатки банковского инвестиционного кредитования для проекта, сначала стоит обратить внимание на сильные стороны такого варианта финансирования.

Основные плюсы кредитования:

  • Стимуляция эффективного освоения кредитных и своих денег компанией
  • Дифференцированные условия привлечения капитала
  • Повышение нормы прибыли на свой капитал
  • Формирование стабильных финансовых потоков
  • Эффективный инструмент контроля окупаемости инвестиций

Так, с одной стороны, банк вообще не претендует на участие в разделении будущих прибылей предприятия и не требует учета его голоса при принятии решений, как в случае с привлечением частных инвесторов.

С другой же стороны, банковская структура выступает контролером расходов и на первом этапе (составление бизнес-плана) заставляет заемщика серьезно прорабатывать каждый пункт, все тщательно просчитывать и планировать, не оставляя без внимания ни одной мелочи, которая в будущем может оказаться существенной для бизнеса.

Минусы кредитования:

  • Повышение стоимости реализации проекта
  • Повышение вероятности банкротства того, кто берет средства
  • Объемы кредитов строго ограничены финансовыми возможностями того, кто берет деньги и масштабами проекта

Также стоит упомянуть сложность получения кредита без толкового бизнес-плана, наличия слаженности действий между участниками проекта, серьезных аргументов и пакета документов. Но без всего этого и бизнес начинать или расширять не стоит, так как есть большой риск не осилить задумку.

Источник: http://invest2you.com/investments-business/banking-investment-lending-advantages-disadvantages.html

Банковское кредитование инвестиционных проектов

Особенности кредитования инвестиционных проектов

Инвестиционное кредитование — подвид линейки займов для юридических лиц. Это целевое финансирование, которое направляется строго на реализацию конкретного проекта. Кредитование инвестиционных проектов банком предполагает выдачу средств действующим предприятиям на собственное развитие и на реализацию новых идей на базе уже действующего бизнеса.

Виды инвестиционного кредитования:

  • Стандартное
  • Проектное финансирование
  • Финансирование строительных объектов

Стандартное инвестиционное кредитование

Программа предполагает финансовые вливания в действующее предприятие. За основу берется текущая деятельность данной организации, ее доход должен быть достаточным для осуществления погашения кредитной задолженности, которая образуется в связи с реализацией определенных идей.

Проще говоря, доходы от нового проекта вообще не учитываются при рассмотрении заявки, уже действующий бизнес должен полностью обеспечить новый проект.

Банковское кредитование инвестиционных проектов этого вида несет минимум рисков и для банка, и для предпринимателей, если новый проект окажется убыточным, предприятие сможет погасить долг перед кредитором за счет собственных средств и доходов.

Цели стандартного инвестиционного кредитования:

  • – переоснащение организации, закупка нового оборудования;
  • – приобретение спец. техники и любого другого транспорта, необходимого для развития предприятия;
  • – расширение организации, открытие новых подразделений. К примеру, если завод желает запустить еще одну линию производства или планируется открытие дополнительного офиса, подразделения, магазина и пр.

Проектное финансирование

В отличии от стандартного инвестиционного кредитования, проектное предусматривает погашение кредитной задолженности перед банком за счет средств, полученных в виде дохода от запуска нового проекта. В этом случае обрабатывает себя сам проект, а действующее предприятие и его доходность значения не имеют.

Единственное, если предприятие ведет деятельностью, то его активы можно использовать в качестве обеспечения по кредиту на проектное финансирование. Это будет большим плюсом для заемщика, таким образом можно повысить лояльность банка. Многие кредиторы ставят присутствие залога в сделке обязательным условиям, так как сама по себе сделка очень рисковая.

При определении суммы и срока выдачи займа на проектное финансирование банк будет отталкиваться от составленного бизнес-плана, за основу берется окупаемость проекта и ожидаемый уровень дохода.
Финансирование строительных проектов

Кредитование юридических лиц, направленное на строительство любых объектов недвижимости с целью получения дохода. Это может быть строительство жилого дома, торгового центра, складов и иных торговых и промышленных объектов.

При обращении в банк организация уже должна находиться как минимум на начальной стадии строительства и предоставить банку следующие документы:

  • – документация на земельный участок (договор аренды, свидетельство о собственности);
  • – разрешение на проведение строительства;
  • – проектно-сметная документация.

Заемщик обязан использоваться для строительства и собственные средства. Каждый банк имеет свою процентную планку личных вложений заемщика относительно общего бюджета проекта. И чем этот процент выше, тем лучше для заявителя. Базовые условия инвестиционного кредитования:

  • – готовый проект;
  • – возможность внесения собственных средств;
  • – долгосрочное кредитование, рассчитанное на срок до 10 и более лет (в зависимости от банка);
  • – окупаемость проекта не должна превышать срок выдачи средств;
  • – возможность предоставления заемщиком залогового обеспечения.

Банки, предлагающее инвестиционное кредитование

Сбербанк – Предоставляет финансирование на реализацию новых проектов организаций и на модернизацию действующего бизнеса. Предлагает отсрочку по выплате кредитных платежей на период становления инвестиционного проекта.

Условия выдачи:

  • срок выдачи средств на реализацию проекта — до 120 месяцев;
  • есть минимальное ограничение по сумме — это 2,5 миллиона рублей;
  • максимальное значение финансирования — до 200 миллионов рублей (для крупных городов — до 600 миллионов);
  • заемщик должен внести от 10% стоимости проекта из собственных средств;
  • выдача в рублях, евро, долларах;
  • ставки в рублях — от 13,22%, в долларах — от 5,53%, в евро — от 5,49% годовых. Это минимальные значения ставок, реальный процент, применяемый к конкретному заемщику, будет определяться индивидуально.

Для получения финансирования необходимо обеспечение. Кроме стандартного имущественного залога, им могут стать гарантии субъектов и муниципальных образований, поручительство собственников бизнеса или фондов поддержки предпринимательства.

Банк Российский Кредит — банк финансирует дорогостоящие проекты по увеличению производственных мощностей, по приобретению оборудования и иного имущества, на осуществление капитального ремонта.
Условия выдачи: 

  • – сумма до 100 миллионов рублей;
  • – сроком на 5 лет;
  • – ставка будет индивидуальной;
  • – бизнес должен существовать более 2-х лет.

Залогом по займу может выступать любая недвижимость, земельные участки, имущественные права, ценные бумаги. Это могут быть и активы, которые никак не связаны и реализуемым проектом, поручительство финансово стабильных компаний, гарантии банков.

Риски скрытого кредитования инвестиционных проектов

Новые проекты всегда несут в себе определенные доли рисков. Реализация идеи не всегда может проходить гладко и в полном соответствии с планом. На осуществление проекта может влиять курс рубля и валюты, общая экономическая ситуация в стране и мире и прочее.

В случае если заемщик будет нуждаться в пролонгации кредитования, то не факт, что банк пойдет на встречу. Он может изменить условия инвестиционного кредита не в пользу заявителя или вовсе отказать в пролонгации.

А отказ может стать причиной краха всего проекта, при этом обязательства перед банком никуда не исчезнут. С другой стороны, если сотрудничество банка и предприятия будет успешным, то это положительно повлияет на дальнейшую работу организации.

В дальнейшем она может рассчитывать на инвестиции банка на хороших условиях с минимальными расходами.

Источник: http://invest.yobiz.ru/biznes/bankovskoe-kreditovanie-investicionnyx-proektov.html

Кредитование инвестиционных проектов: особенности и нюансы

Особенности кредитования инвестиционных проектов

Добавлено в закладки: 0

Инвестиционные проекты, кредитуемые банками для предпринимателей и организаций, имеют надежное основание для возврата денежных средств и получение учреждением долговременного дохода. Данный вид договоров имеет невысокую степень риска невозврата и длительный период действия соглашения. Поэтому сопровождается процентной ставкой ниже, чем ссуды, выдаваемые на пополнение оборотных средств.

Целью получения денежных является приобретение основных дорогостоящих средств, зданий, помещений коммерческой недвижимости, использование которой направлено на развитие бизнеса. Это можно назвать кредитованием бизнеса.

Другим вариантом вложений является финансирование строительства объекта коммерческой недвижимости с последующей целью использования его в предпринимательской деятельности.

Кредитование инвестиционных проектов предваряет одобрение заявки, поданной в банк вместе с пакетом документов.

Несмотря на надежность договоров по выдаваемым денежным средствам на инвестиционные проекты, банками производится тщательная проверка платежеспособности заемщика и самого объекта, ставшего предметом кредитования.

Проверка данных заемщика инвестиционного кредита

Для подтверждения наличия рентабельного бизнеса и поступательных процессов в организации или ИП, банком проверяется финансовая документация, которая ведется в компании на протяжении нескольких лет.

Основная задача кредитного инспектора, проверяющего документы – выявить тенденцию роста прибыли, увеличения активов и прочих экономических показателей, подтверждающие надежное погашение будущего кредита по инвестиционному проекту.

Производится анализ бухгалтерской, налоговой отчетности как самой организации или предпринимателя, так и предприятий, которые являются аффилированными, взаимозависимыми лицами в отношении заемщика. Это позволяет выяснить отсутствие или наличие факта перетекания капиталов и активов в компанию-заемщика для поднятия уровня его кредитоспособности.

Все активы, указанные в отчетности, подлежат расшифровкам для уточнения структуры активов. Подобным же образом выясняется состав пассивов компании и порядок их формирования. Для получения одобрения заявки компанией заполняется форма банка с подробной структуризацией основных фондов, оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, открытых займов и кредитов.

Все активы, указанные в отчетности, подлежат расшифровкам для уточнения структуры активов. Подобным же образом выясняется состав пассивов компании и порядок их формирования. Для получения одобрения заявки компанией заполняется форма банка с подробной структуризацией основных фондов, оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, открытых займов и кредитов.

Необходимо предоставить бизнес-план на перспективное развитие с учетом вливания долгосрочного кредитования и использования объекта инвестиционного проекта. Бизнес-план должен доказать кредитному учреждению необходимость получения денежных средств и объекта, что приведет к росту прибыли, эффективности работы предприятия, увеличения доходов и количества рабочих мест.

Производимое банковское кредитование инвестиционных проектов сводится к заключению договора, сумму задолженности по которому нужно погашать из прибыли, получаемой в процессе деятельности предприятия, от внедрения инвестиционного проекта. Экономическая эффективность выражается в технико-экономических показателях роста, полученных анализом заемщика и кредитного инспектора.

Расчеты, производимые на предварительном этапе заключения договора, очень полезны для заемщика, поскольку внутри предприятия столь глубокий анализ деятельности не производится ввиду его трудоемкости и отсутствия квалифицированных кадров, которые могут произвести такие расчеты на высоком уровне.

Анализ объекта инвестирования

Помимо финансовых показателей, тщательному анализу, банк подвергает объект инвестированию. В случае приобретения готового имущества, банк заказывает у заемщика предоставление заключения независимого оценщика о реальной рыночной стоимости данного объекта.

Перечень заемщиков, чьи оценки принимаются банком, есть в каждом кредитном отделе конкретного банка. Выбор производится самостоятельно заемщиком в рамках списка учреждения.

Предоставление заключения эксперта, не входящих в состав лиц, к которым имеется доверие у банка, может привести к бесполезной трате времени и средств, поскольку инспектором банка и комиссией по одобрению заявки такое заключение будет отвергнуто.

Подобным образом производится оценка стоимости земельного участка, который имеется или приобретается вместе со зданием.

К получению оценки необходимо подойти серьезно, поскольку на данной стоимости будет основываться банк при выдаче кредита. В некоторых случаях допускается некоторое колебание цен, что может изменить уровень оценки.

Лучше заранее продумать риски показать низкую стоимость объекта и оговорить возможности регулирования величины оценки с экспертом.

Финансирование строительства объектов сопровождается самым внушительным объемом документов, которые включают в себя:

  • разрешение на проведение строительства;
  • кадастровые документы;
  • сметные расчеты;
  • договора подряда и прочие бумаги.

Банками проверяется соответствие назначения земель и возводимого объекта, что четко оговаривается договором.

Что такое инвестиционный кредит

Особенности кредитования инвестиционных проектов

            Инвестиционное кредитование – банковская услуга, заем, который можно израсходовать на улучшение действующего производства, расширение бизнеса, а также на реализацию новых проектов.

Популярность этой формы кредита растет день ото дня: заемщиков подкупают относительно низкие проценты и длительный срок погашения (банки готовы ждать, пока фирма выйдет на точку безубыточности – срок кредита может превышать 10 лет), самих кредиторов – безрисковость сделки, ведь если предприятие окажется неконкурентоспособным, банк может забрать его имущество и распродать на торгах, вернув заемную сумму целиком или по крайней мере большую ее часть (внеоборотные активы передаются банку до тех пор, пока проект не начнет реализовываться).

            К инвестиционному кредитованию чаще всего прибегают производственные компании (строительство, сельское хозяйство, инновации) – для них это самый доступный и дешевый способ повысить эффективность деятельности, модернизировав оборудование.

Ограничений по организационно-правовой форме и другим признакам нет – в настоящее время на инвестиционный кредит могут рассчитывать не только акционерные общества, но и индивидуальные предприниматели и даже простые граждане, мечтающие о своем деле.

Особенности инвестиционного кредита

            Инвестиционное кредитование является одним из элементов поддержки государством малого и среднего бизнеса, поэтому практически все кредиты финансируются государственными банками (в их числе Российский банк развития и Внешэкономбанк). Для коммерческих банков такое долгосрочное кредитование попросту невыгодно (а многие из них вовсе не способны его потянуть).

            Инвестиционное кредитование имеет ряд особенностей:

  • В отличие от стандартного кредитования частных лиц банком проверяется вовсе не сам заемщик, а конкурентоспособность его проекта, именно поэтому ключевым документом, влияющим на одобрение банка, является ТЭО – технико-экономическое обоснование мероприятий.
  • На инвестиционный кредит наложены ограничения для банка. Так, банк не может требовать процент, превышающий доходность проекта, и предоставлять кредит на срок, меньший, чем срок окупаемости проекта (стремление предпринимателя погасить кредит как можно раньше может сыграть злую шутку с его бизнесом). Наличие таких лимитов заставляет банки относиться к проверке ТЭО и инвестиционного проекта еще более внимательно.
  • Предприниматель может пользоваться льготным периодом погашения, то есть выплачивать исключительно проценты по кредиту без уменьшения основной части долга. Полноценно погашать кредит он начинает после ввода объекта в эксплуатацию.
  • Инвестиционные кредиты строго целевые. Средства тратятся исключительно на реконструкцию или модернизацию. За тем, чтобы деньги не «ушли» на иные нужды, кредиторы тщательно следят. В некоторых случаях кредитные организации даже ассистируют самим предпринимателям в финансовых расчетах, чтобы организовать своевременное поступление ежемесячных платежей.

Разновидности инвестиционного кредита

Выделяют несколько видов инвестиционного займа:

В первом случае (проектный) берется кредит для реализации совершенно нового проекта, расчет доходности которого производится с оглядкой на необходимость выплаты ежемесячных платежей.

Экспансионный кредит нужен предприятиям, осуществляющим деятельность уже не первый год – с его помощью они решают задачи расширения, открытия филиалов, модернизации оборудования.

Кредит для строительных организаций выделяется в отдельный вид, так как для его получения заемщику необходимо предоставить больше документов (например, разрешение на строительные работы).

Формы инвестиционного кредита

Инвестиционное финансирование может иметь большое количество форм, каждая из которых еще делится на подвиды. Схематично это можно представить так:

Подробно мы рассматриваем только банковские кредиты, так как с ними предприниматели чаще всего имеют дело.

Самая простая форма – это разовый кредит. На лицевой счет предприятия банк перечисляет оговоренную сумму и ежемесячно берет процент с предпринимателя. При этом погашать заемщик может разными способами:

  • Аннуитетным. Этот способ знаком всем, кто когда-то брал кредит. Ежемесячная плата рассчитана заранее и изменению не подлежит.
  • Выплатой основной задолженности равными траншами. Заемщик погашает основную часть долга и проценту по нему отдельно друг от друга.
  • Индивидуальным. Проценты погашаются ежемесячно, а основной долг – так, как заранее оговорено с банком.

Кредитная линия – менее популярная, но куда более выгодная форма. Суть в том, что заемщик пользуется кредитными средствами не постоянно, а получает необходимую сумму тогда, когда это ему нужно. Аналог кредитной линии – простая кредитная банковская карта. Кредитные линии также бывают разными:

  • Простая. Заемщик пользуется средствами банка единожды за определенный период.
  • Револьверная. Заемщик может погасить имеющуюся задолженность (или часть ее) и снова тут же взять кредитные средства.
  • Онкольная. Для заемщика введен лимит, и он может пользоваться средствами, как пожелает, до его достижения.
  • Контокоррентная. Банк заводит для заемщика счет по типу бухгалтерского баланса (актив-пассив). Как только деньги на этом счету появляются, они тут же списываются в счет погашения задолженности.

Андеррайтинг – способ кредитования, когда клиенту передаются средства путем выкупа выпусков облигаций, для которых заемщик является эмитентом. Как правило, объектом андеррайтинга становятся только те ценные бумаги, которые имеют плавающий курс, находящийся в корреляции с монетарными металлами, например, золотом.

Отдельно отметить необходимо лизинг – достаточно новое явление для российского рынка. Лизинг – форма аренды оборудования, которое может быть выкуплено по истечению арендного срока.

Лизинг особенно рекомендуется молодым компаниям, которые еще не обосновались на рынке: если бизнес окажется неэффективным, оборудование, взятое в лизинг, можно вернуть.

Купленные же станки придется продавать, причем довольно дешево – велика вероятность, что горе-предприниматель останется с большими долгами.

Требования к клиентам

Как уже говорилось, требования к заемщику инвестиционного кредита несколько иные, чем к простому заемщику. Необходимы:

  • Наличие реально выполнимого инвестиционного проекта. Именно поэтому получить инвестиционный кредит организациям, занимающимся инновациями, достаточно сложно – банки скептически относятся к новым разработкам.
  • ТЭО и бизнес-план. В ТЭО должны быть максимально подробно прописаны цели инвестиционного кредита и этапы реализации проекта. Кроме того, ТЭО должно содержать бухгалтерские данные компании за последние 3 года (если компания существовала).
  • Наличие положительной кредитной истории. Хорошая репутация – большой плюс для заемщика. Причем банками в первую очередь рассматривает опыт клиента в погашении именно инвестиционных кредитов и только потом – как простого заемщика.
  • Вложение собственных средств. Некоторые банки требуют 50% от стоимости реализации проекта с клиента, но это максимум. Вложением своих денег заемщик доказывает, что он сам верит в выполнимость проекта.

Как банк производит расчеты

Для определения условий инвестиционного кредитования банки используют одни и те же формулы. Например, рассчитывается срок кредита по такой формуле:

Ci = Cp + Пп + Пк, где в свою очередь Пк = К / (Пр +А).

В этой формуле Ср – срок реализации проекта, Пп – льготный период, Пк – срок погашения кредита. Во второй формуле K – сумма кредита (вместе с процентами), Пр – годовая сумма прибыли, которая будет направляться на погашение задолженности, A – годовая сумма амортизационных отчислений.

Саму же эффективность инвестиционного проекта банк оценивает по следующим показателям:

  1. Доход от инвестиций – самый важный показатель, от которого прежде всего зависит величина ежемесячного платежа. Рассчитывается так:

PV = ∑n (Pk / (1+r) п)

В этой формуле присутствуют следующие значения: Pk – годовые поступления, п – период инвестирования, r – ставка дисконтирования.

  1. Индекс рентабельность инвестиций (РИ). Считается следующим образом:

PI = PV / ∑n IC, где IC – сумма начальных инвестиций.

Этот показатель демонстрирует, какой доход есть с единицы инвестированных средств. Решение о выдаче кредита принимается, если РИ больше нуля, следовательно, проект является прибыльным.

  1. Срок окупаемости инвестиций (PP). Формула такова:

PP = ∑n IC / Pл, где Pл – среднее поступление по годам.

На основе этой формулы также определяется срок кредита.

Какие документы должны быть предоставлены банку?

Помимо тех документов, что уже описаны, для получения инвестиционного кредита нужны:

1. Заявление на получение денежной суммы.

2. Учредительные документы фирмы (например, устав).

3. Разрешение на ведение деятельности (актуально для строительства).

4. Копии паспортов руководителя и главного бухгалтера, трудовой договор, заключенный с руководителем, а также протокол о назначении руководителя на должность.

5. Бухгалтерская отчетность фирмы за последние несколько лет.

6. Свидетельство о регистрации фирмы.

Этот пакет документов базовый. Банки могут предъявлять и индивидуальные требования к заемщику.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/7514-investicionnyy-kredit

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.