Почему вложить деньги в акции выгоднее, чем в ПИФ

Содержание

Почему вам больше никогда не стоит инвестировать в ПИФы или акции на фондовом рынке?

Почему вложить деньги в акции выгоднее, чем в ПИФ

Последние несколько лет средства массовой информации пестрят призывами брокеров и управляющих компаний вкладывать деньги в акции, а также в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Бурная рекламная кампания на деньги фондовых бирж и проф.

участников приносит свои плоды — по данным Национальной Лиги Управляющих, по состоянию на 1 января 2010 года количество работающих ПИФов составляло 1252 штук (в 2000-м году их было всего 26!), количество управляющих компаний (УК) — 287 (13 в 2000-м), стоимость чистых активов (т.е. средств населения и юр.

лиц в управлении) всех российских ПИФов в настоящий момент оценивается на уровне 365 млрд. руб. Причем  на 01.01.2000 в ПИФы было инвестировано всего 4.8 млрд. руб. – т.е. за десять лет инвестиции в фондовый рынок посредством ПИФов выросли в 74 раза! Согласитесь, неплохой результат.

Какой еще бизнес, какой сектор экономики в России увеличился в размерах в 74 раза? Вопрос, что называется, риторический.

Развитие индивидуальных и коллективных инвестиций

Как мы видим, отрасль индивидуальных и коллективных инвестиций  развивается весьма бурно — население стройными рядами несет деньги в управляющие компании, открывает брокерские счета, одним словом покупает акции. И даже скандалы с «народными IPO» — так 120 тыс.

россиян купили акции банка ВТБ по 13-14 коп, после чего цена упала до 2 копеек – не смогли отвратить наших граждан от вложений в фондовый рынок. Тут надо отметить, что руководство брокерских компаний, ПИФов подстраховалось – во всех договорах инвестирования прямо прописаны риски, связанные с торговлей на рынке акций.

Дескать, стоимость активов может снизиться, возможны убытки и т.п. Но какой же инвестор будет думать об убытках, когда видит примерно следующее:

Перспективы для брокеров в России

Кто же откажется от полутора Форд-Фокусов в год за просто так? Кстати, по данным социологов, уровень финансовой грамотности россиян находится на катастрофически низком уровне.

  Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) приводит следующие данные: с такими услугами, как банкомат и пластиковая карта, знакомы лишь 38% и 29% респондентов. Кредитная карта известна каждому третьему-четвертому участнику опроса.

32% россиян знают о переводе денежных средств в другой город или страну. О сейфовых ячейках и брокерских услугах знают 7 и 4%, соответственно. Как видим, поле деятельности у фондовых брокеров и управляющих компаний  огромно.

96% россиян еще не знают о плюсах и достоинствах инвестирования в акции российских и зарубежных компаний  и им можно продолжать впаривать о «прибавлении собственности» по полтора Фокуса в год.

Однако давайте зададимся вопросом — в чем же заключаются эти самые пресловутые плюсы инвестирования?

Классическое определение гласит: биржевые инвестиции — это долгосрочные (от года) вложения в ценные бумаги государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода.

Здесь есть два ключевых слова – «долгосрочные» и «получение дохода».

Долгосрочные инвестиции подразумевают, что вы не занимаетесь спекуляциями (краткосрочные сделки), риск потери денег по которым в разы больше, а «получение дохода» — это собственно, и есть цель и суть покупки акций (операции с облигациями и деривативами мы оставим за скобками).

Как зарождалась индустрия ПИФов

Тут стоит вспомнить, а как собственно, зародилась индустрия ПИФов, к которой теперь так эффективно апеллирует реклама отечественных управляющих компаний и брокеров. Почему слоган долгосрочность=доход столь эффективно работает на фондовом рынке? Если не брать во внимание седую древность с  монахам ордена Св.

Франциска, которым по уставу запрещалось иметь имущество, и кое имущество они при постриге сдавали в некий средневековый ПИФ, то индустрия коллективных инвестиций появилась и расцвела пышным цветом в 80-е годы прошлого века в США. Именно в этот период инвестиции в акции приобрели поистине массовый характер.

Технологии электронных биржевых торгов, котировки в газетах и журналах, телефонный дилинг у ведущих брокеров, рост числа эмитентов – все это позволило включиться в инвестиции буквально каждой американской домохозяйке. Разумеется, дело не только в технологиях – тут свою роль сыграл и рост благосостояния поколения бэби-бумеров, и реклама, вкупе с пропагандой от проф.

участников. Но дело даже не в этом — длительный период роста фондовых индексов (см. график) говорил сам за себя.

Индекс широкого рынка S&P500, начиная с 1980-го года по 2000-й год, вырос в 14 раз! Со 102,9 пунктов до 1498,58. Форд — Фокусы действительно утраивались каждые два года, и простые американцы чувствовали всю прелесть инвестирования на своем кармане. Апофеозом этого процесса стал, безусловно, пузырь доткомов, лопнувший в 2001-м году.

Но 20 — то лет подряд система работала! Инвесторы вкладывали деньги в акции, акции дорожали, что привлекало еще больше инвесторов, которые приносили еще больше денег и так по кругу. В основе этого круговорота – внимание важная информация! – лежали деньги. Вернее, их количество и стоимость. Посмотрите на график процентной ставки ФРС США:

Что случилось с заемным капиталом США

Как мы видим, в 81-м году стоимость капитала в Штатах находилась на максимальных уровнях за всю историю – 19% годовых. После чего американские монетарные власти стали последовательно снижать ставку, приведя ее в итоге к нулевым значениям в настоящее время.

Другими словами, с каждым днем, каждым месяцем, из года в год (за исключением нескольких недолгих периодов повышения ставок) заемный капитал в США дешевел, кредиты становились все доступнее и доступнее, вплоть до того, что использование кредитного рычага (покупка акций на заемные деньги) стало массовым явлением на американских и европейских биржах.

Именно это обеспечило 20-ти летний рост фондового рынка, становление и расцвет индустрии ПИФов, массовый приток вкладчиков. На графиках нетрудно заметить обратную корреляцию – как только монетарные власти США осмеливались повысить ставку, тут же рост фондового рынка прекращается и начинается падение.

Тузы с Уолл-Стрит сразу же продавливали новый цикл снижения ставок, и рост на фондовом рынке возобновлялся. И все это работало до тех пор, пока ставки не достигли нуля, и дальше понижать их стало некуда.

Смена стратегии заработка

Уже в середине 2000-х годов владельцы и управляющие крупнейших транснациональных банков проанализировали ситуацию, осознав, куда дует ветер, и запустили взамен индустрии коллективных инвестиций новый проект.

Если мы не можем зарабатывать на росте цен на акции, так давайте же зарабатывать на их падении. Появились и набрали популярность так называемые хедж.фонды.

Суть работы этих фондов – в широком использовании специальных финансовых деривативов, которые позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении рынка.

 Фактически, финансовый мир вступил в эпоху глобальной изменчивости (выражаясь по-научному – волатильности), когда резкий рост, вызванный политикой «количественного смягчения», сменяется не менее резким падением. Как оказалось, волатильностью можно вполне успешно торговать и зарабатывать на ней, чем и занимаются современные хедж.фонды.

Какая ситуация в России

А что же Россия, вы спросите? А Россия, как обычно, оказалась на обочине прогресса. Пока весь цивилизованный мир летает на реактивных истребителях (хедж.фондах), наши инвесторы ковыляют в ржавых копейках ПИФов.  Да, ПИФы до нас дошли с опозданием в 20 лет, а вот хедж.фонды – и вовсе явление в нашей стране экзотическое и редкое.

Даже среди 4% финансово образованных людей  нет понимания того, что глобальный рост на фондовых биржах закончился навсегда.

После того, как ФРС США уронила ставки до нуля — акции компаний по всему миру уже никогда не будут расти в цене, в течение хотя бы нескольких лет подряд, а раз подобного понимания нет, то управляющие компании, брокеры продолжат собирать свои комиссии за совершенно бессмысленное дело – долгосрочное инвестирование в акции.

Как факт:  Портфель цирковой обезьяны Лукерии (эксперимент журнала Финанс)  за 2009 год показал более высокую доходность, чем инвестиции 94% российских коллективных управляющих.

Постскриптум: Что же делать, если инвестиции в акции перестанут работать? Логично, что в подобном случае необходимо искать альтернативные возможности для вложений.

Стоит отметить, что на наш взгляд, по сравнению с фондовыми площадками и активами, обращающимися на них, куда более выигрышно смотрится другой сегмент финансового рынка, а именно, Foreign Exchange Market.

В отличие от акций, торговля валютами имеет ряд неоспоримых преимуществ.

На что влияет глубина рынка

Один из наиболее важных критериев для любого трейдера – это глубина рынка, его ликвидность, т.е. способность быстро и с минимальными издержками реализовать любой финансовый актив и выйти в «cash». Поэтому параметру рынку forex на сегодняшний день нет равных. Ежедневный оборот торгов валютами уже превышает $4 трлн.

Может ли кто-нибудь назвать другой сегмент финансового рынка сопоставимого объема, где сделка в десятки миллионов долларов (а для некоторых валютных пар и в сотни миллионов) способна отклонить котировки торгуемого актива лишь на считанные «пипсы»? Преимуществом также является и  сложность манипулирования котировками, поскольку для этого потребуются огромные средства, аккумулировать которую одному или нескольким участникам представляется крайнее сложным.

Что оказывает влияние на курсообразование валют

В отличие от фондового рынка, валютному сегменту не присуще такое понятие как «торговля на инсайде», поскольку на курсообразование валют оказывает влияние огромное множество факторов и угадать, какие именно статистические публикации или комментарии монетарных властей окажут наибольшее влияние на динамику цен, практически невозможно.      

Немаловажным является и круглосуточный характер торгов на валютном рынке.

В любое время суток трейдер имеет возможность открыть или закрыть позицию, в зависимости от появляющихся новостей, в то время как на биржах, когда завершаются торги, инвестор вынужден лишь пассивно наблюдать за действиями других участников из разных стран. Добавим к этому более широкие возможности маржинального кредитования, и вопрос об альтернативе фондовому рынку исчезает сам собой.

Торгуйте и зарабатывайте с «Калита-Финанс»!

Источник: https://www.kalita-finance.ru/about/news/media-novosti/pochemu-vam-bolishe-nikogda-ne-stoit-investirovati-v-pifi-ili-akcii-na-fondovom-rinke

Почему люди вкладывают деньги в ПИФы. Это выгоднее вклада?

Почему вложить деньги в акции выгоднее, чем в ПИФ

Давайте будем реалистами, ок? iPhone X – плохое вложение средств.

Если вы стабильно зарабатываете деньги, глупо бежать в магазин каждый месяц и сливать всё на гаджеты и прочий бытовой фан.

Деньги должны работать и приносить еще больше денег, но для этого их надо запрячь.

Сейчас вы все подумали про вклады, и зря. Этот вариант всем хорошо знакомый, но скучный, а главное – не приносящий хорошего дохода.

Следующим шагом для вложения денег может стать ПИФ. И не надо бояться этого странного слова.

Что такое ПИФ? Зачем туда вкладывать

ПИФ расшифровывается как «паевой инвестиционный фонд». В него объединяются деньги многих участников. В том числе ваши, если вы приобретете паи ПИФа.

Деньги идут на покупку акций и других ценных бумаг. Каких, зависит от конкретного паевого фонда. Например, это могут быть государственные облигации, акции крупных российский компаний и т.д.

Решения о покупке и продаже ценных бумаг принимают профессионалы из управляющей компании. Цель — обеспечить для пайщиков ПИФа наилучшие результаты инвестиций.

Грубо говоря, ПИФ – это когда ваши деньги вкладываются сразу в 20-30 перспективных инструментов с привлекательной доходностью. Специалисты следят за рыночной ситуацией и проводят сделки в выгодные моменты.

В чём соль: доходы от инвестиций получают пайщики, а управляющая компания берет небольшой процент за свои услуги. Отношения взаимовыгодные.

Это лучше, чем самому покупать ценные бумаги одной-двух компаний и ждать, что именно они выстрелят. Доверьте дело экспертам, которые распределят вложения грамотно.

Бонус? Вашего участия не требуется: квалифицированные управляющие берут на себя всю работу на финансовом рынке.

Почему стоит выбирать ПИФы крупных компаний

Логичный вопрос. А с чего я кому-то отдам свои деньги? Гарантии нужны.

Компания, которая управляет ПИФами, должна быть с историей и доказательствами эффективности. Желательно многолетними.

И такие есть. Вот яркий пример.

Управляющая компания Альфа-Капитал — часть консорциума Альфа-Групп, в который также входят Альфа-Банк, Альфа-Страхование и другие организации. Альфа-Групп — одна из самых крупных и надежных бизнес-структур в России.

Альфа-Капитал работает больше 20-ти лет, с 1996 года. За это время у нее появилось более 1,1 млн. частных клиентов, а суммарный объём активов превзошел 215 млрд. руб.

У компании высокие рейтинги: AAA по версии Национального рейтингового агентства и A++ по мнению агентства Эксперт РА. Это означает, что с финансовыми показателями у ребят всё очень ОК.

Например, вот один из ПИФов этой компании – Альфа-Капитал Облигации Плюс. Его доходность за год гораздо сейчас выше, чем у обычных вкладов.

Пруф: за последние 3 года паи Альфа-Капитал Облигации Плюс выросли в цене почти на 48%, и столько заработал каждый, кто вкладывался в этот ПИФ.

Увы, ровно столько вы не заработали, если хранили деньги на вкладах с низкими ставками или на карте. Это, впрочем, поправимо.

Почему ПИФ, а не вклад в банке? Нужны цифры профита

За доказательством далеко ходить не надо. Обратимся к статистике.

  • Средняя доходность годовых депозитов по данным ЦБ — 7,54%
  • Прибыль пая «Альфа-Капитал Облигации Плюс» за год — 12,35% (!)

Пример. Вы вложили по 150 тыс. рублей во вклад и пай «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Прошёл год.

Вклад принёс: 11,3 тыс. руб.
Пай принёс: 18,5 тыс. руб.

Выгоднее оказался пай Альфа-Капитал Облигации Плюс – на 64% или 7,3 тыс. рублей дополнительной прибыли.

При этом у ПИФов есть и другие преимущества, которые делают этот вид пассивного заработка интереснее вклада.

Во-первых, вы можете забрать свои средства из ПИФа в любой момент. При этом вы не потеряете прибыль как в случае с типичным вкладом.

Во-вторых, деньги ПИФа вкладываются в разные активы, что снижает риски. А отдавая деньги банку, вы зависите от него одного. Вклады страхуются только до 1,4 млн. руб. Все, что больше, вернуть сложно, если с банком что-то случается.

В-третьих, компания управляет ПИФом, но все внесенные средства и ценные бумаги принадлежат самим пайщикам. Это дополнительно уменьшает риски.

В-четвертых, ПИФы — это удобно. Новому клиенту банка придется идти в офис для открытия вклада, а купить паи ПИФа можно прямо на сайте.

Стоит задуматься: пай безопаснее покупки отдельных акций

Ни одна компания не может похвастаться непрерывным ростом своих ценных бумаг. Их цена может безудержно расти, сваливаться в никуда или находиться на стабильном уровне.

Яркий пример — акции Apple. В начале сентября 2017 они стоили больше $160 за штуку, а к концу месяца упали ниже $155 и даже достигали отметки в $150.

Вложив в них 1 млн. руб., вы могли потерять больше 60 тыс. руб. В случае с «Альфа-Капитал Облигации Плюс» вы бы заработали за сентябрь 15 тыс. руб. Правда, надежнее всего инвестировать в ПИФы не на месяц, а на несколько лет.

Напомню, что ПИФ вкладывает деньги не в одну перспективную компанию, а сразу в 20, 30 и даже 50 — это называется инвестиционным портфелем.

Даже если одна из компаний загнется, ценные бумаги еще 49 могут в среднем идти в гору, поэтому в сумме риски ограничены.

Конечно, вы можете собрать инвестиционный портфель самостоятельно. Но для этого вам сразу понадобится крупная сумма. А еще — время, опыт и потерянные деньги на первых порах. А тут сделают всё за вас.

Сейчас новым клиентам Альфа Капитала дают бонус

Если до 31 декабря 2017 купите паи «Альфа-Капитал Облигации Плюс», получите бесплатную подписку на онлайн-кинотеатр Амедиатека:

  • 1 месяц бесплатно — при покупке от 10 тыс. руб.
  • 3 месяца бесплатно — при покупке от 100 тыс. руб.

Карточный домик, Дедвуд, Твин Пикс, Оставленные, Страшные сказки, Мир Дикого Запада, Умираю со смеху, Девушка по вызову — все эти и другие сериалы вы будете смотреть и зарабатывать.

Купить паи ПИФа можно онлайн

Посчитать доходность приобретения паев «Альфа-Капитал Облигации Плюс» можно здесь — это калькулятор, который покажет вам заработок с любой вашей суммы по результатам прошлых лет.

Чтобы купить паи «Альфа-Капитал Облигации Плюс»:

  • 1. Введите ФИО, электронную почту и телефон здесь.
  • 2. Введите данные паспорта и оформите заявку.
  • 3. Оплатите паи любой банковской картой без процентов и начните зарабатывать.

При продаже паев удерживается подоходный налог, но вам не придется суетиться — Альфа-Капитал все рассчитает и перечислит в бюджет. А при трех годах инвестиций доход до 9 млн. руб. вообще освобождается от налога.

P.S. Загрузите приложение Альфа-Капитал — это ваш полноценный личный кабинет для работы с паевым фондом на iPhone.

Успехов!
#реклама

Поставьте оценку:

(Нет )

Источник: https://www.iphones.ru/iNotes/757845

Зачем инвестировать в акции?

Почему вложить деньги в акции выгоднее, чем в ПИФ

Очень много людей думают, что инвестировать в акции — это пустое и очень рискованное дело, что там вас обманут и вы потеряете все свои деньги. Это очень распространенное мнение. Так ли это? Попробуем разобраться, стоит ли инвестировать в акции. В предыдущей статье я объяснял, что за акциями стоит бизнес.

А что такое бизнес и в чем его основная цель? Это не просто товары, станки, заводы. Бизнес — это люди, их идеи, стремления, амбиции, сотрудники, которые работают, создают продукты и добавленную стоимость и генерируют прибыль.

Если открыть устав любой компании, то там будет написано: Основной целью Компании является получение прибыли.

Устав компании Лукойл

Основная цель бизнеса — получение прибыли.

Что делает компания для получения прибыли? Она создает какой-то продукт или услугу и продает его людям за деньги. При этом продукт продается не по себестоимости, а с надбавкой.

В цене продукта уже заложена стоимость сырья, материалов, труда персонала и множество других расходов, которые были затрачены на создание продукта. Бизнес  создает добавленную стоимость.

Получив выручку от продажи продукта, расплатившись с поставщиками и работниками, заплатив налоги, бизнес получает прибыль. Дальше компания вправе распорядиться своей прибылью тремя способами:

  • реинвестировать прибыль, то есть направить ее на дальнейшее развитие бизнеса
  • выплатить прибыль акционерам в виде дивидендов
  • направить прибыль на обратный выкуп своих акций

При этом компания не обязана выбирать только один способ. Она может оставить часть дохода на развитие, часть выплатить в виде дивидендов, часть направить на выкуп акций. В идеале все три способа принесут акционеру доход.

За счет чего инвестор получает доход с акций?

Прибыль, которую компания выплачивает в виде дивидендов, инвестор получает напрямую в виде реальных денег на банковский счет.

Когда компания выкупает свои акции с рынка, их количество в обращении уменьшается, а значит доля акционера в капитале компании увеличивается, вместе с прибылью и дивидендами, выплачиваемыми на одну акцию.

Какую выгоду получает инвестор в случае, когда компания оставляет часть прибыли себе? Эта часть отражается в собственном капитале компании и увеличивает балансовую стоимость акции. Проблема в том, что балансовая и рыночная стоимость акции не всегда следуют друг за другом одинаково.

Чаще всего они отличаются. Это очень просто увидеть по коэффициенту P/B (цена/балансовая стоимость). Если P/B больше 1, рыночная цена больше балансовой, если P/B меньше 1, рыночная цена меньше балансовой.

Рыночная цена может какое-то время отличаться от балансовой, быть больше или меньше ее. Но в целом на длительном промежутке времени она следует за балансовой, то обгоняя ее, то отставая.

То есть связь между рыночной ценой и балансовой стоимостью существует, а значит увеличение балансовой стоимости акции рано или поздно скажется и на росте ее рыночной цены.

Таким образом во всех трех случаях инвестор получает выгоду, просто в одних случаях он может ощутить ее практически сразу, а в других — со временем.

Почему стоит инвестировать в акции?

Итак, бизнес создает добавленную стоимость и генерирует доход. Владея долей в бизнесе, инвестор получает часть прибыли. Но бизнес это ведь так рискованно, конкуренция, издержки, налоги, убытки.

Как ни странно, если посмотреть в список самых богатых людей Форбс, мы там увидим только бизнесменов. Бизнес Уоррена Баффета, входящего в список самых богатых людей планеты, основывается на владении десятками компаний.

Богатейшие люди России — владельцы бизнеса. Выходит, что владение бизнесом — прибыльное дело.

Если посмотреть на реальную доходность активов по странам мира, то в долгосрочном периоде именно акции показали наибольшую доходность и обогнали инфляцию. Средняя реальная годовая доходность акций в мире составила 5,2%, долгосрочных облигаций всего 1,9%.

Реальная доходность означает доходность сверх инфляции, то есть акции увеличивали реальную покупательную способность денег в среднем на 5% в год.

1 доллар, вложенный в акции в 1900 году, к концу 2014 года увеличил бы свою покупательную способность в 325 раз.

Почему акции обгоняют инфляцию?

Инфляция выражается в росте цен. Представим себе пиццерию. Цена на продукты, из которых делается пицца, выросла. Что будет делать пиццерия? Не станет же она работать себе в убыток? Она повысит цены на пиццу, то есть перенесет издержки на потребителя. Таким образом доходы компаний растут вместе с инфляцией.

Да, возможно в период сильной инфляции прибыль уменьшится, ведь зарплаты не растут сразу за инфляцией, но в среднем доходы бизнеса должны расти не меньше инфляции. А доход растущей компании, чья продукция пользуется большим спросом у потребителей, может расти намного больше инфляции.

К примеру прибыль Магнита растет на 30% в год, намного опережая инфляцию.

Тут надо сделать оговорку, что у сырьевых компаний, которых предостаточно на российском фондовом рынке, прибыль зависит от двух вещей. Первая — цены на сырье, которое они продают — газ, нефть, металлы.

Вторая — курс рубля, большую часть своей продукции компании экспортируют и продают за валюту, поэтому их прибыль будет зависеть от динамики цен на сырье и курса валюты, так что дешевый рубль выгоден для компаний-экспортеров.

Акции — это доля в бизнесе. Бизнес — это не только товары, станки и заводы, в первую очередь это люди. Благодаря их работе бизнес генерирует доход и получает прибыль.

Инвестор, владея акциями, тоже получает прибыль, часть в виде дивидендов, часть в виде роста цены акции. История показывает, что акции в прошлом приносили наибольший реальный доход и превосходят инфляцию, то есть увеличивают покупательную способность денег.

Прибыль многих компаний способна расти больше инфляции, а значит доходы акционера тоже будут опережать инфляцию.

в соцсетях

Источник: http://activeinvestor.pro/zachem-investirovat-v-aktsii/

Инвестиции в ПИФы: как выгодно вложить деньги и заработать, как оценить и выбрать ПИФ

Почему вложить деньги в акции выгоднее, чем в ПИФ

Как вложить деньги в паевой инвестиционный фонд? Как правильно выбрать ПИФ и управляющую компанию? Какая стратегия инвестирования в ПИФы принесет успех? Несмотря на обилие информации и двадцатилетнюю историю развития ПИФов в нашей стране, интерес к этой теме не ослабевает. ПИФы были и остаются активно используемым инструментом вложений для широкого круга физических лиц благодаря своей доступности, простоте и неплохому соотношению доходности и риска.

Как вложить деньги в ПИФ: памятка инвестора

Экономическая сущность, преимущества ПИФов, их виды и механизм работы были подробно рассмотрены в статье что такое ПИФ. Поэтому сразу перейдем алгоритму действий и советам потенциальному вкладчику.

Оцените сумму инвестиций

От нее зависит выбор типа фонда. При небольшой сумме планируемых вложений (до 50 тыс. руб.) вам подойдет только открытый ПИФ. Начиная от 100–150 тыс. руб., можете обращать внимание на интервальные фонды. Доступ к закрытым ПИФам, как правило, начинается от 0,5–1 млн руб.

Определите стратегию

Выберите комфортное для вас соотношение риска и доходности. Чем выше доходность — тем больше риск. Специалисты условно объединяют все многообразие стратегий в группы: консервативные, умеренные, агрессивные.

Сразу оговоримся, что излишне осторожным инвесторам действовать через ПИФы не имеет никакого смысла по причине дополнительных финансовых издержек инвестора при той же степени риска (затраты на управление, комиссии при покупке и продаже). Кроме того, например:

  • паи гособлигаций менее выгодны, чем сами облигации (купон по которым налогом не облагается);
  • а паи банковского рынка менее выгодны, чем депозиты, доход по которым не облагается налогом «де факто» (только при превышении ставки рефинансирования на 5%).

Всех остальных ждет широчайший выбор финансовых активов, из которых не составит труда сформировать портфель. Многие УК предлагают на выбор готовый ассортимент фондов для квалифицированных инвесторов и обывателей, наиболее популярные из которых: корпоративных облигаций, акций, смешанных инвестиций, индексные фонды, рентные и кредитные.

Вкладывайтесь на длительные сроки

Запомните, ПИФ не подходит для краткосрочных спекулятивных игр. Вкладывайтесь на длительные сроки в ожидании инвестиционной, а не спекулятивной доходности. Вклады в ПИФы на срок менее года по статистике экономически не оправданы. Оптимальный срок — 2 года. Для фондов акций предпочтительнее выждать один полный экономический цикл: 3–5 лет.

Диверсифицируйте вложения

  1. По типу инвестиционных активов (соотношение доходности и риска).
  2. По отраслевой принадлежности бумаг.

Хороший выбор для начинающих инвесторов: фонд высокодоходных акций (30%), индексный фонд (30%), фонд облигаций (40%).

Определите тип фондов

После того, как определитесь со стратегией, выберите типы и категории фондов, подходящие именно вам. Это позволит сузить круг выбора и отсечь заведомо лишних игроков.

Проведите анализ и выбор УК и фондов

Выбор ПИФа — наиболее ответственный шаг. Критерии оценки рассмотрены ниже. Старайтесь выбрать сразу несколько потенциальных управляющих компаний, каждая из которых руководит деятельностью нескольких фондов разного типа.

При необходимости это позволит производить обмен паев без налоговых последствий и, таким образом, реагировать на конъюнктуру рынка, минимизировать риски и фиксировать прибыль.

Кроме того, так вы будете нести минимум затрат (отсутствие комиссионных издержек, только постоянная плата за услуги УК).

Изучите документы

Самым внимательным образом изучите основные документы: правила доверительного управления (ПДУ), инвестиционную декларацию ПИФа (на предмет допустимых инвестиционных активов) и договор (на предмет финансовых условий и проблем в будущем).

Рассчитайте косвенные издержки

Рассчитайте весь спектр финансовых затрат, которые лягут на вас дополнительным бременем. Речь идет о надбавках при выдаче и скидках при погашении. Они могут зависеть от суммы сделки и срока владения паями.

Не забудьте уточнить процент управленческих расходов, накладываемых на всю сумму фонда и ежегодно вычитаемых из его чистых активов. Имейте ввиду, фонды декларируют свою доходность уже за минусом затрат на управление.

Поэтому, анализируя рентабельность, можете их игнорировать.

Проясните условия обмена

Поскольку рано или поздно у вас возникнет желание внести изменения в структуру своего портфеля, принципиально важно, чтобы при обмене паев в пределах одной УК, с вас не взимались никакие комиссии.

Уточните возможность продажи на вторичном рынке

Открытые паи обладают хорошей ликвидностью. А вот для владельцев паев интервальных и закрытых ПИФ возможность продать свои бумаги на вторичном рынке (банкам, финансовым компаниям, другим пайщикам) приобретает решающее значение. В противном случае возникает большой риск остаться ни с чем.

Заключите договор

Оформите договор, откройте лицевой счет и затребуйте выписку из реестра вкладчиков. При этом покупайте паи напрямую в УК, минуя агентов (которые берут свои проценты за услуги). Не забудьте, у вас есть возможность вложения денег в ПИФы через Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС). Вот и все. Не так сложно, правда?

Как выбрать ПИФ: критерии оценки

Как выбрать ПИФ для инвестирования? Необходимую информацию для оценки паевых инвестиционных фондов и управляющих компаний можно почерпнуть через интернет на ряде полезных ресурсов:

  • www.fcsm.ru — Служба Банка России. Удостоверьтесь, что выбранный вами фонд зарегистрирован в реестре.
  • www.ra-national.ru — Национальное овое Агентство. Проверьте рейтинг надежности.
  • www.investfunds.ru — проанализируйте историю финансовых показателей, ознакомьтесь с аналитическими обзорами и новостями.
  • www.nlu.ru — Национальная Лига Управляющих.
  • www.prodengi.ru — сайт специализированного депозитария, оперативно информирует о ситуации на рынке.

Какие критерии следует использовать для оценки и выбора фонда и его УК?

Срок «жизни»

Косвенным образом свидетельствует о надежности и, самое главное, дает возможность проанализировать финансовые показатели в динамике.

Учредитель

Фонды под эгидой крупных ФПГ отличаются стабильностью, безопасностью и большей маневренностью на рынке за счет существенных вливаний извне.

надежности

Принята следующая классификация компаний и фондов по степени их надежности::

  • A, А+, А++ — высокая, очень высокая, максимальная;
  • B, В+, В++ — низкая, невысокая, удовлетворительная;
  • C, С+,C++ — неудовлетворительная;
  • D — категория «дефолт».

Актуальный индивидуальный рейтинг надежности УК представлен на сайте raexpert.ru. Согласно нему около 15 компаний имеют максимальный рейтинг, что открывает вам хорошее пространство для маневра.

Достаточность собственного капитала

Гарантирует устойчивость самой УК, а также возможность компенсировать непредвиденные потери из собственных средств.

Размер чистых активов

Важнейший показатель. Отражает эффективность работы, степень риска и возможность маневра на рынке инвестиций.

ОПИФ по чистым активам.

№  ПИФ Категория УК СЧА Доля по СЧА в управлении
1Райффайзен — ОблигацииоблигацииРайффайзен Капитал19 997 773 682.3610.50%
2Сбербанк – Фонд перспективных облигацийоблигацииСбербанк Управление Активами17 446 390 941.149.16%
3Газпромбанк – Облигации плюсоблигацииГазпромбанк — Управление активами16 066 648 844.618.43%
4Альфа-Капитал Облигации плюсоблигацииАльфа-Капитал12 226 084 018.446.42%
5Сбербанк – Фонд облигаций Илья МуромецоблигацииСбербанк Управление Активами10 209 934 009.525.36%
6Альфа-Капитал РезервоблигацииАльфа-Капитал7 702 930 966.24.04%
7РезервныйоблигацииСистема Капитал5 635 235 668.092.96%
8УРАЛСИБ Акции ростаакцииУРАЛСИБ5 358 374 3702.81%
9Рублевые облигацииоблигацииПенсионные накопления4 362 701 450.312.29%
10ВТБ — Фонд КазначейскийоблигацииВТБ Капитал Управление активами3 866 761 537.192.03%

*по данным pif.investfunds.ru на октябрь 2017 года.

УК по чистым активам

№ Управляющая компания СЧА фондов УК, млн. руб. Доля по СЧА в управлении, % Количество фондов
1Сбербанк Управление Активами48 119.3224.4620
2Райффайзен Капитал31 091.0915.8017
3Альфа-Капитал28 594.7714.5415
4Газпромбанк — Управление активами18 446.449.3810
5УРАЛСИБ11 032.045.6115
6ВТБ Капитал Управление активами9 450.274.8019
7Система Капитал9 325.984.745
8Атон-менеджмент5 499.662.806
9Пенсионные накопления4 526.822.302
10КапиталЪ4 479.522.2811

*по данным pif.investfunds.ru на октябрь 2017 года.

В лидерах предсказуемо находятся: Сбербанк, Райффайзен, Альфа, ГПБ, Уралсиб и ВТБ.

Объем привлеченного капитала

Является критерием популярности в среде инвесторов. Помимо суммы привлеченного капитала не забудьте обратить свое внимание на количество вкладчиков.

Доходность и риск

Сколько можно заработать на ПИФах? Разброс доходности, демонстрируемый паевыми фондами, очень широк, и говорить о средней доходности также продуктивно, как и о «средней температуре по больнице». Тем не менее, принято считать, средняя доходность ПИФов — от 10 до 20% годовых.

Как ни странно, доходность — наиболее спорный критерий оценки ПИФов из-за ее чрезмерной волатильности для большинства фондов.

Так, лидер 2016 года «Уралсиб энергетическая перспектива», порадовавший своих вкладчиков доходностью в 154%, за 5 месяцев текущего года опустился на 61 место (3,45%).

Кроме того, УК часто идут на хитрости и в качестве доказательства доходности демонстрируют цифры самого благоприятного месяца.

Правило 1. Не совершайте типичную ошибку, выбирая ПИФ по показателям его деятельности за последний месяц или год. Отслеживайте динамику и выводите среднее значение минимум за три года.

доходности за три года открытых фондов, инвестирующих на российском рынке, на 29.09.2017 представлен в таблице:

Источник: https://investim.guru/vlozhit-dengi/pif

Инвестируем собственные деньги – преимущества ПИФов

Почему вложить деньги в акции выгоднее, чем в ПИФ

ПИФы имеют ряд неоспоримых преимуществ, которые привлекают многих инвесторов (что такое ПИФ читаем тут). Паи представляют собой ценные бумаги, которыми легко управлять. Доход от такого инвестирования полностью принадлежит вкладчикам и не облагается налогами, что относится к существенному преимуществу ПИФов. Пайщики оплачивают 13% подоходного налога только лишь при продаже пая.

Какие основные преимущества ПИФов?

(какие бывают типы паевых инвестиционных фондов)

Доверительное управление собственными деньгами – это удобный финансовый инструмент для пайщика, потому что позволяет не задумываться о прибыли, пассивно получаемой от вложенных инвестиций.

Раз уж мы об этом заговорили, то не лишним будет сказать, что доверительному управлению присущи определенные риски, о которых в отдельной статье.

Но, прежде чем стать участником фонда, нужно определиться, насколько правильное решение вы приняли и какова надежность ПИФа, стоит ли покупать ПИФы. Давайте рассмотрим ряд преимуществ, которые позволяют вкладывать свои деньги в инвестиционные фонды.

  • Преимущество №1. Контроль со стороны государства. Деятельность любой управляющей компании, связанной с приобретением и продажей паевых взносов, регулируется государственными органами и подвергается жесткому контролю со стороны правовой базы, регламентирующей защиту инвестиционных прав пайщиков. Благодаря такому надзору со стороны государства исключено мошенничество с денежными активами ПИФов.
  • Преимущество №2. Грамотное управление капиталом инвесторов. К управлению паевыми взносами допускаются только лишь профессиональные и грамотно обученные люди, каждый из которых имеет аттестат ФСФР. Финансовая подкованность управляющих ПИФов позволит избежать нареканий со стороны инвестора и ответить вкладчикам на вопрос, выгодно ли вкладывать в ПИФы.
  • Преимущество №3. Доступные инвестиции. Участие в паевом фонде не ограниченно суммой вложения. Минимальная сумма инвестиций может составлять 1000 рублей и доходить до нескольких десятков тысяч сотен.
  • Преимущество №4. Диверсификация рисков. Вложение денег всегда связано с рисками, в доверительное управление тем более (подробнее о рисках в ДУ). Каждый пайщик может себя застраховать и диверсифицировать свои риски, то есть распределить свой капитал между несколькими управляющими компаниями. Создав правильный инвестиционный портфель, можно избежать финансовых потерь на рынке ценных бумаг и в этом случае не придётся сомневаться, стоит ли покупать ПИФы, будет ли в этом смысл.
  • Преимущество №5. Высокая ликвидность инвестиций. Открытые паевые инвестиционные фонды позволяют своим пайщикам продать управляющей компании свой пай быстро и без высоких потерь. Многие УК предлагают оформить кредит под залог паевого взноса. Вывод инвестиционного портфеля пайщика на фондовый рынок, расширяет возможности ПИФов, тем самым повышая ликвидность инвестиций.
  • Преимущество №6. Прозрачное управление инвестиционным капиталом, налоговые льготы. Денежные средства пайщиков находятся в отдельном депозитарии, и управляющая компания выступает в качестве налогового агента при продаже пая инвестором, самостоятельно перечисляя НДФЛ в соответствующие органы.
  • Преимущество №7. Банкротство не грозит ПИФам. Если управляющая компания будет объявлена банкротом, то весь инвестиционный капитал пайщиков ни в коем случае не выставляется на торги, то есть взыскание по долгам и имуществу пайщиков, формирующих капитал самого инвестиционного фонда, недопустимо по закону. поэтому Если вы сомневаетесь, стоит ли покупать ПИФы из-за страха потерять вклад вследствие банкротства компании, не беспокойтесь – ваш капитал не попадет на торги.
  • Преимущество №8. Потенциально высокая прибыль. Минимизируя свои риски, ПИФы имеют возможность получать достаточно высокую прибыль от вложений своих пайщиков. Многие фонды показывают высокую годовую доходность, которая составляет свыше 100% в год. В целом доходность активно управляемых фондов всегда ниже, чем в ПИФах, использующих пассивную, но в тоже время агрессивную стратегию управления за счет высоких комиссионных.
  • Преимущество №9. Независимый контроль депозитария. Ежедневно независимому специализированному контролю подвергается любая управляющая компания, где при помощи регистратора осуществляется учет собственных прав фонда на вложенные паи и все имущество. Ежегодно аудиторской проверке подвергается и бухгалтерская документация ПИФа.

Обладая информацией о преимуществах ПИФов, уже можно принять верное решение – доверить в управление собственные денежные средства инвестиционному фонду или управлять деньгами на фондовом рынке самостоятельно.

Альтернативный выбор – ПИФ или депозит

Как альтернативный вариант инвестирования можно рассматривать банковский депозит. Известно, что банковские ставки по вкладам не могут превысить уровень инфляции и на остаток депозита вкладчик всегда получает фиксированный процент, в то время как ПИФы предлагают более высокую доходность, но соответственно и финансовые риски.

В отличие от банка, пайщик получает все заработанные для него управляющей компанией средства, исключая комиссию на расходы паевого фонда. Отсюда привлекательность вложения инвестиций в доверительные фонды.

Но, почему у многих инвесторов формируется мнение, что депозит в банке куда надежнее, чем пай в фонде? Большинство людей уверенны, что:

  • банковский вклад застрахован и с их деньгами ничего не случится, но не многие думают о том, что банк тоже может разориться, выполнив свои обязательства только по уплате текущих банковских процентов без возврата самого вклада. А вернуть вложенный капитал и то, не более 700 тысяч рублей, сможет Агентство по страхованию вкладов.
  • Ошибочно считать, что проценты по банковским вкладам принесут большую прибыль. Скорее это психологический ход для инвестора, так как только регулярные инвестиции на фондовом рынке при долгосрочной торговле могут принести высокую доходность, а такая деятельность применима только к вложениям в инвестиционные фонды.
  • Случаются ситуации, когда необходимо обналичить весь банковский депозит, вот тут и поджидают не дальновидных инвесторов финансовые проблемы. Возврат депозита в этом случае производиться по самой минимальной банковской ставке, а все накопленные проценты при досрочном снятии попросту тают. Такая ситуация не допустима на фондовом рынке.

Таким образом, кто не желает рисковать своими сбережениями для получения более высокой прибыли, лучше остановить свой выбор на банковском депозите. Минимальные риски и более стабильная торговля не принесут существенной доходности, чем инвестирование в ПИФы. Чтобы действительно научиться на этом зарабатывать, прежде следует изучить весь механизм работы инвестиционных паевых фондов.

ПАММ или ПИФ – выбор за инвестором

На сегодняшний день популярными являются инвестиции на рынке Forex. C этой целью брокеры предлагают инвесторам открывать ПАММ-счета и доверить свои сбережения управляющему. Такое доверительное управление выгодно обеим сторонам: инвестору не нужно самостоятельно проводить торговые операции, а управляющий за эффективное управление капиталом инвестора получает свой процент.

Так что надежней – ПАММ или ПИФ? Попробуем разобраться в этом вопросе. Мы уже сказали, что при открытии ПАММ-счета все управление вашими деньгами переходит к управляющему брокеру.

Еще до начала торгов известны такие параметры финансовой сделки, как процент вознаграждения управляющего от проведения торговых операций по счету и комиссия брокера.

Инвестор может не беспокоиться за чистоту и безопасность сделок, проводимых управляющим, так как с технической стороны все совершаемые операции находятся под контролем брокера, а полученные доходы автоматически распределяются между инвестором и управляющим.

Суть паевых инвестиционных фондов аналогична, но только есть одна существенная разница – отсутствие гарантии за безопасное проведение сделок.

Торгующий трейдер, получив в управление ваши деньги, может распоряжаться ими по своему усмотрению и в отличие от ПАММ торговли не нести ответственность за полученные убытки по вашему счету.

Иногда, такой поворот дел даже выгоден, так как на убытках инвестора тоже можно неплохо заработать. ПИФы охотнее работают с большими инвестициями.

Таким образом, риски присутствуют везде. ПАММ или ПИФ выбирать инвестору. Кстати, тут подробнее как правильно выбрать ПИФ.

Выгодно ли вкладывать сбережения в ПИФы?

Ознакомившись со всеми за и против, можно ответить на вопрос, выгодно ли вкладывать деньги в ПИФы? Нужно сказать, что вложение средств в надежный паевой фонд – это не «лохотрон», как привыкли считать многие, а грамотное управление своими инвестициями. Вся работа ПИФов регламентируется законодательством, следовательно, ПИФы ведут свою инвестиционную деятельность в интересах своих пайщиков, гарантируя сохранность их средств и увеличение прибыли.

Несмотря на поддержку со стороны государства, вопрос о том, стоит ли покупать ПИФы остается волнующим.

По мнению аналитиков, ПИФ – это финансовый инструмент инвестора, который при разумном обращении может перерасти в большой денежный мешок.

А сами инвестиционные фонды все накопленные паевые взносы удачно вкладывают в оборот в различные отрасли экономики, что увеличивает общую доходность активов.

Таким образом, однозначно можно сказать, что ПИФы – это надежный инструмент для инвестирования, потому что приносит пайщику высокий доход даже при минимальном пороге вхождения в пай.

Единственный риск таких фондов связан с отсутствием гарантии, что открытый вклад принесет хорошую прибыль, так как это во многом зависит от правильно выбранной управляющей компании.

  Тем не менее, шанс стать хорошим инвестором есть у каждого и поэтому стоит попробовать заработать деньги таким образом.

Подробнее о том как инвестировать в ПИФ смотрим в отдельной статье.

Источник: http://prostoinvesticii.com/investicii-v-doveritelnoe-upravlenie/investiruem-sobstvennye-dengi-preimushhestva-pifov.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.