+7(499)495-49-41

Торговые стратегии спекулянта и инвестора

Содержание

Универсальный трейдер: от спекулянта до инвестора

Торговые стратегии спекулянта и инвестора

Сегодня, чтобы управлять своими деньгами, недостаточно быть только спекулянтом или только инвестором. Эффективный портфель требует знаний из обеих областей.

Эффективность требует диверсифицировать инструменты, с которыми работаешь. Для этого нужно обладать определенными знаниями и навыками.

Спекулянт должен уметь вовремя увидеть краткосрочные спекулятивные идеи на рынке нефти или валют. Инвестор должен уметь фундаментально оценивать компании, чтобы формировать долгосрочный портфель из акций и облигаций.

Если совместить обе способности в одном человеке, получится универсальный трейдер.

Данный курс состоит из двух частей:

  1. Учимся активно торговать фьючерсами на Срочном рынке Московской Биржи. Это включает практику, где слушатели с Артемом разберут реальные биржевые сделки
  2. Изучаем инвестиции в акции компаний. На примерах рассчитываем стоимость акций, сравниваем и выбираем

В каждой части будут теоретическая и практическая составляющие.

На курсе Артем представит примеры реальных сделок на бирже и покажет, как делать расчеты по финансовым показателям.

Участник изучит эти расчеты и сможет самостоятельно выбирать перспективные сделки с акциями, фьючерсами, валютой, рассчитывать цены покупки/продажи и понимать, когда нужно фиксировать результат по сделкам, чтобы эффективно управлять своим торговым счетом.

По результатам первой части слушатель получит навыки биржевой торговли акциями российских и американских компаний, а также фьючерсами на индексы, валюту и товары.

По результатам второй части слушатель получит навыки анализа финансовых показателей компаний и выбора компаний для своего портфеля по ряду критериев.

День первый Теория и практика

  • Инструменты трейдера — с чем трейдер должен научиться работать
  • Фьючерсы, акции, валюта
  • Изучение ценовых графиков. Виды графиков
  • Торговые формации на повышение и понижение цен
  • Определение трендов и их виды. Что нужно знать трейдеру, чтобы отличать активную фазу роста и падения от стагнации цен на бирже

День второй Теория и практика

  • Основные критерии выбора торговых моделей с высоким потенциалом прибыли
  • Торговые модели на фьючерсные контракты доллар\рубль, нефть, индекс РТС, акции российских и американских компаний
  • Индикаторный анализ рынка: трендовые индикаторы; осцилляторы
  • Построения торговой стратегии на основе индикаторов\осцилляторов
  • Дивергенция\конвергенция на фондовом рынке: торговые сигналы

День третий: Теория и практика

  • Определение точки входа в рынок (когда открывать позицию)
  • Определение точки добавки к уже открытой позиции (усиление прибыли)
  • Определение точки выхода из рынка
  • Постановка ордеров stop\loss и take\profit
  • Соотношение риск\прибыль

День четвертый: Теория и практика

  • Торговая стратегия для активного трейдера
    • Открытие позиций и выход по цели
    • Открытие позиций и закрытие по тренду

День пятый: Теория и практика

  • Психология биржевой торговли
  • Разбор домашнего задания
  • Ответы на вопросы
  • Статистика трейдера

День шестой: Практика

  • Анализ и разбор сделок слушателей курса

День седьмой: Практика

  • Анализ и разбор сделок слушателей курса

День восьмой: Практика

  • Анализ и разбор сделок слушателей курса
  • Отличать прибыльные компании от убыточных, выбирать перспективные акции, определять конкурентное преимущество компании, определять финансовые показатели, которые нужно учитывать прежде, чем покупать акции
  • Рассчитывать возможную будущую стоимость выбранной акции, определять наиболее подходящею цену акции для покупки, определять моменты, когда покупать акции, а когда продавать
  • По показателям определять убыточные компании или компании, у которых проблемы с бизнесом, чтобы воздержаться от их покупки
  • Добавлять элементы технического анализа, чтобы получать лучшую цену при открытии и закрытии позиций
  • Получите готовый алгоритм инвестора для работы на фондовом рынке: что делать с акциями прибыльных и убыточных компаний, как управлять портфелем, как управлять рисками портфеля

День девятый: Теория и практика

  • Инструменты инвестора — что инвестор должен научиться вычислять
  • Финансовые показатели, характеризующие экономическую деятельность компании -что нужно знать инвестору чтобы отличать прибыльную компанию от убыточной

День десятый: Теория и практика

  • Основные критерии выбора акции компании с высоким потенциалом ростом
  • Финансовые коэффициенты

День одиннадцатый: Теория и практика

  • Расчет цены покупки и будущий стоимости на основе финансовых коэффициентов
  • Относительно дешевые и дорогие акции

День двенадцатый: Теория и практика

  • Алгоритмы действий инвестора
    • Алгоритм выбора акции
    • Алгоритм управлении инвестиционным портфелем
    • Управление рисками инвестиционного портфеля

День тринадцатый: Теория и практика

  • Коэффициент продажи акции для инвесторов
  • Факторы, из-за которых цены на биржи падают и дают возможность купить акции по низкой цене
  • Возможны тайминг открытия и закрытия инвестиций
  • Контрольный лист инвестора

День четырнадцатый: Практика

  • Анализ и практика расчётов стоимости акций слушателями курса

День пятнадцатый: Практика

  • Анализ и практика расчётов стоимости акций слушателями курса

Источник: https://red-circule.com/courses/11405

Стратегии на фондовом рынке. Основные подходы

Торговые стратегии спекулянта и инвестора

25.09.2017

Выбора торговой стратегии на фондовом рынке часто предполагает под собой стиль инвестора.

Хочет ли он получить доход на всю жизнь, или перепродаст акции завтра? В данной статье говорим о краткосрочных, долгосрочных инвестициях, а также о спекулянтах.

Можно ли обеспечить себя на всю жизнь вложившись один раз в толковое предприятие, либо отдать деньги брокеру для постоянной перепродажи ценных бумаг?

Выбираем правильные стратегии

Грамотно подобранная стратегия является ключом к успеху на любой отрасли торговли на фондовом рынке. Выбор торговой модели можно сравнить с выбором маршрута для альпиниста.

Ведь сумев сориентироваться, выбрать правильные инструменты и время для похода, можно взойти на вершину. При поисках подходящей для себя тактики поведения на рынки можно опираться на собственные чувства и личностные характеристики.

Определитесь, чего вы хотите достичь, помимо денег? Какой тип торговли вам подойдет?

Если инвестиции для вас это способ сохранить и приумножить уже имеющиеся накопления, то отличным вариантом станут для вас долгосрочные инвестиции.

Если же вы хотите сделать трейдинг своей основной деятельностью, то обратите внимание на стратегии скальпинга.

Обо всем этом мы поговорим ниже, вашей же задачей является проникновение в суть написанного, а также самоанализ, необходимый для выработки такого фундаментального решения.

За стратегией стоит личность

Итак, для начала стоит определиться непосредственно с типом инвестора, который вы хотите представлять. Наверняка вы слышали, что на бирже трейдеры делятся на “быков” и “медведей”. Это так. Но еще всех игроков такого большого рынка можно разделить на два типа. Это спекулянты и инвесторы.

Спекулянты, несмотря на некоторый негативный окрас слова, не делают на рынке ничего противозаконного. Просто они используют довольно резкую модель действий, часто не воспринимаемую всерьез многими опытными торговцами. Именно торговлей можно назвать тот процесс, который пытаются воплотить в своих стратегиях спекулянты. А воплотить спекулянтов можно в рамках трех категорий.

Классификация спекулянтов

  • Скальперы. Это возможно один из самых умеренных типов быстрой торговли. Задача здесь состоит, как и в любой спекуляции, в покупке дешевого актива и продажи его, как только наступит момент, при котором цена вырастет до отметки прибыльной продажи. Хороший скальпинг возможен при выборе спокойных бумаг обладающих перспективой к скорому росту. Акции редко удерживаются больше одной недели. Использует часовые дневные графики. Торговые стратегии на бирже для этих парней часто обходятся работой по индикаторам.
  • Свинг-трейдер. Это торговец, который способен держать открытые позиции в промежутках от нескольких часов до нескольких дней. Прибыль ему гарантирует его работа на рыночных колебаниях, а выбираемый таймфрейм может быть как пятиминутным, так и часовым. Им используется пробойная стратегия а также свойственна модель поведения медведей на рынке.
  • Дей-трейдер. Как понятно по названию, это торговец, сделки которого не выходят за рамки одного дня. Его продажи могут быть совершенны буквально через несколько минут после покупки. Это невероятно нервная работа, требующая высокой концентрации и стальных нервов. Именно дей-трейды часто изображаются в кино, как люди, которые находятся в одном помещении, громко кричат что-то друг другу и постоянно разрывают телефонные линии. Горячая работенка, ничего не скажешь. Но и довольно прибыльная.

Стоит обязательно сказать, что несмотря на большое количество сделок, спекулянты как таковые, не превосходят по доходности долгосрочных инвесторов, о которых речь пойдет ниже, так как их сделки часто основаны на совсем небольших скачках цены за экземпляр бумаги.

В то время как длительная дистанция сделки позволяет инвестору подождать пока дерево его достатка взрастет на максимум, прежде чем продать акцию. Но на длительной дистанции доходы трейдеров и инвесторов могут быть одинаковыми. Здесь все зависит не от типа, а от непосредственного лица ведущего торговлю и его индивидуальных навыков.

Еще стоит отметить, что спекулянты всегда платят больше налогов, так как каждая проданная ими бумага подлежит проходу через налоговый комитет. В то время как инвестор не платит до тех пор, пока не продаст свою акцию. Учитывая, что некоторые акции содержатся пожизненно, можно говорить что “долгосрочники” обладают возможностью не платить налоги со стоимости акции вообще.

Классификация инвесторов

Классификация инвесторов выглядит следующим образом:

  • Долгосрочный тип. Это тот портрет, который и может продержать акции одной компании всю свою жизнь. Начинается эта грань от одного года. Очевидно, что вкладывая деньги, подобный типаж видит в компании весь ее потенциал и хочет обогатиться вместе с ней. Такой подход считается консервативным и весьма проверенным, эдакой классикой торгового мира. Стратегии инвестирования на фондовом рынке заставляют такое лицо выбирать компанию довольно долго и только по результатам тщательного фундаментального анализа.
  • Среднесрочный инвестор выбирает стратегии торговли на фондовом рынке основанные на срок около полугода и до года. Также детально анализирует, использует стратегии хеджирования на торговле фьючерсами и другими срочными контрактами. У данного типа популярна стратегия медведей. Когда торговец ждет некоторый срок, чтобы обнаружить падение цены на интересный актив, а затем закупает его. После того как цена вырастет – вновь продает. На американских биржах подобные инвесторы используют также и BIR – стратегии. Но увы, в российских фондовых реалиях они не всегда выполнимы. Стратегия усреднения также весьма популярна.
  • Краткосрочный инвестор. Предпочитает инвестиции от нескольких месяцев до полугода. Свойственно бычье поведение и пробойная стратегия, а также медвежьи “повадки”. Часто краткосрочные инвестиции требуются как долгосрочным игрокам, так и быстрым трейдерам для пополнения или сохранения своих финансовых резервов. Поэтому стратегии торговли на фондовом рынке часто выбирается исходя из нынешней ситуации, либо опыта основной торговли.

Какой подход выбрать

Стратегии торговли на фондовом рынке могут отличаться не только моделью проводимого фундаментального анализа, но и обуславливаться личными предпочтениями. Стоит отметить, что долгосрочные инвестиции больше подвержены макроэкономическому влиянию.

А значит стратегии торговли на фондовом рынке для инвесторов должны учитывать и международное положение политических и экономических дел.

Акции предприятия растут в зависимости от управленцев, а значит если инвестор обладает достаточным уровнем знаний в данной отрасли, то взяв в свои руки большой пакет акций, а вместе с ним и бразды правления предприятием, он может использовать свои знания для собственного заработка.

Это одно из основных отличий инвестиций от быстрой перепродажи. Также важно понимать, что владение ценными бумагами подразумевает под собой еще и получение дивидендов, что часто является основным средством дохода для лонг-таймера.

Поэтому выкупив определенный пакет ценных бумаг, в целью получить доход на всю жизнь и оставить после себя его для потомков, вам будет неприятно получать плохие новости из данного предприятия. Это можно считать ключевым минусом.

Помните, что все имеющиеся стратегии торговли на фондовом рынке в первую очередь диктуются личными соображениями, и выбирайте их исходя и собственных убеждений.

Источник: https://news-hunter.pro/important/strategii-na-fondovom-rynke-chto-otlichaet-spekulyanta-ot-investora.pro

Основные стратегии трейдинга

Торговые стратегии спекулянта и инвестора

Мы рады приветствовать читателей нашего блога. Сегодняшняя наша публикация будет ориентирована, прежде всего, на новичков – что же собой представляет торговая стратегия, ее значение для трейдера и нюансы выбора стратегии торговли.

Давайте начнем с азов – с определения. Как мы знаем, торговая стратегия представляет собой объединение инструментов анализа рынка и правил, коих придерживается участник для работы на фондовом рынке.

Де-факто, торговая стратегия – модель принятия решений.

Интернет трейдинг

На самом деле, торговая система состоит из трех различных факторов, определяющих:

  1. Момент входа на рынок и размер цены входа
  2. Момент выхода из рынка с прибылью
  3. Момент выхода из рынка с убытками.

Безусловно, приведенные тезисы нуждаются в уточнении, но общее направление мысли, надеемся, читателю понятно.

Важный момент – некоторые трейдеры не имеют никакого свода правил – они строят торговлю на интуиции (очень актуально для скальперов). По своей сути, перед нами бессистемная торговля – о ее прибыльности или убыточности мы поговорим позже.

Важный момент – как показывает практика, большинство совершаемых входов на рынок новичками (основанные на интуиции) практически всегда оказываются убыточными. Интуиция должна быть подкреплена знаниями и опытом работы на рынке.

Впрочем, чрезмерно уповать на стратегии и анализ, не имея опыта их применения, также не стоит – важно понимать систему их применения. Разберитесь в тонкостях, не сливайте деньги с депозита понапрасну.

Еще один вопрос, который хочется затронуть в рамках этой статьи – использовать ли готовые наработки более успешных трейдеров или заняться созданием торговой системы? На этапе освоения рынка мы рекомендуем изучать блоги успешных трейдеров, читать тематическую литературу и пользоваться сторонними разработками. Помните, осторожность превыше всего!

Успешные трейдеры – разделение участников

Сегодня на фондовом рынке работает две большие «касты» трейдеров – спекулянты и инвесторов. Все они разделяются на отдельные классы по тонкостям работы и применяемым стратегиям – об этом ниже в статье. Обратимся к инвесторам.

По мнению инвесторов, грамотный выбор объекта инвестирования (ценных бумаг для покупки) и удержание их на протяжении долгого времени обязательно принесет хорошую прибыль – терпение и вложенный капитал окупается многократно. Что ж, такая стратегия не лишена логики.

Долгосрочные инвесторы работают так – совершаются крупные денежные вложения в ценные бумаги перспективных компаний на длительный срок (от одного года). Но не торопитесь с выводом – эта сфера не так проста, как может показаться. Инвестор обязательно должен:

  1. Провести фундаментальный анализ
  2. Учесть политическую ситуацию в стране
  3. Прикинуть перспективы развития экономики
  4. Провести технические анализ (для оного достаточно использования месячных графиков эмитента, в ценные бумаги которого планируется вложиться).

Можно действовать по стратегии среднесрочного и краткосрочного инвестирования. Отличия между ними весьма существенны – среднесрочные инвесторы держат ценные бумаги от пары месяцев до одного года, а краткосрочные инвесторы вкладывают деньги максимум на несколько недель, анализируя дневные и часовые графики эмитента.

Спекулянты – международные трейдеры

Спекуляция на фондовом рынке, что называется, цветет бурным цветом. Главное отличие спекулянта от инвестора – во времени удержания позиций. Балансовые отчеты компаний спекулянту не интересны. Самое главное для него – движение цены.

И решения по совершению сделки спекулянты будут принимать, лишь основываясь на техническом анализе рынка. Пожалуй, самые известные спекулянты валютного рынка – это скальперы. Прерогатива скальпера – бумаги со спокойным, а не с лихорадочным движением на фондовом рынке.

Скальпер использует разницу между ценами на покупку и ценой на продажу. Суть стратегии очень проста:

  • Акции покупаются по биду (бид – цена спроса)
  • После покупки ценные бумаги сразу же выставляются на продажу по цене оффера или аска (стоимость предложения).

Также в стройный ряд спекулянтов фондового рынка затесались так называемые «свинг-трейдеры». Эти люди открывают позиции и удерживают их в течение нескольких дней (чаще – часов). Прибыль свинг-трейдер получает из рыночных колебаний стоимости ценных бумаг. Продолжаем обзор торговых стратегий и выделяем следующих участников фондового рынка – дей-трейдеры.

Эти люди торгуют только внутри одного дня, открытыми позиции на следующий день не остаются в 100% случаев. По части предпочтений, дей-трейдеры – полная противоположность скальперам, ведь для этих участников рынка привлекательны ценные бумаги с высокой изменчивостью цены (волатильностью), а также ликвидностью. Удержание позиций – не более нескольких минут.

Как стать трейдером – для новичков

Всем, кто только-только пришел на фондовый рынок – как поется в известной песне, сейчас вы стоите на «перекрестке семи дорог». Какую стратегию вы выберите для себя, как будете делать деньги на рынке – решать только трейдеру. Однако прежде, чем сделать выбор, необходимо проанализировать свои возможности, а также способности. Ответьте максимально правдиво на эти вопросы:

  • Готовы ли вы подчиниться напряженному графику внутридневной торговли?
  • Как быстро вы можете принять решение и готовы ли ему следовать?
  • Нужен ли вам трейдинг, как таковой, или вы уже заняты в любимой сфере и стремитесь только выгодно инвестировать свои доходы?

Мы рекомендуем начать освоение рынка с анализа недельных и дневных графиков.

  1. Спекуляция – для тех трейдеров, которые всецело посвящают себя рынку.
  2. Инвестиции – для желающих вложить капитал в фондовый рынок и обойти инфляцию

Отметим, что опытные скальперы предпочитают работать в двух направлениях, имея несколько торговых счетов. Один торговый счет предназначен для агрессивной торговли, второй –инвестиционный.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/4698-osnovnye-strategii-treydinga.html

Торговые стратегии спекулянта и инвестора

Торговые стратегии спекулянта и инвестора

инвестора и Стратегии спекулянта

Игроки фондовой биржи и биржевых торгов в большинстве случаев выбирают для работы определенную стратегию, которой следуют, принимая решения. самые популярными являются стратегии спекулянта и инвестора.

Эти торговые стратегии весьма разны, и чтобы выбрать самая подходящую, необходимо знать главные изюминки каждой из них.

Главное различие стратегий пребывает в срочности открытых позиций. В случае если выбрана стратегия спекулянта, то все открытые позиции закрываются при любом эргономичном случае, и не передерживаются.

Противоположной тактики придерживается инвестор, что практические постоянно держит позиции открытыми, и обязательно образовывает о рынке собственное вывод.

Различается кроме этого и временной горизонт действий. Инвестиции обычно долговременны, либо кроме того нескончаемы, по причине того, что с деньгами нужно трудиться непрерывно, независимо от погоды, трансформаций рыночной конъюнктуры либо неприятностей в личной судьбе игрока.

Спекулянт же выбирает кратковременные периоды, для которых характерен метод «вошел-вышел». Играющий по стратегии спекулянта может на время уйти с рынка, затаиться и переждать до лучших времен. У инвестора таковой возможности нет.

В случае если совершить достаточно наглядное сравнение, что инвестор – это император фондового рынка, что привык вести постоянную войну за то, дабы его территории, богатства и население возрастали в геометрической прогрессии.

Спекулянт – это, скорее, полководец, и ему принципиально важно не просто выиграть ту либо иную битву, но стать триумфатором целой войны. По окончании каждой очередной победы спекулянт отдыхает, набирается сил для следующих шагов.

Инвестор не имеет возможности останавливаться, и чем шире его денежная империя, тем больше сил и времени требует управление ею. Стратегия инвестора предполагает, что кроме того незначительный недосмотр ведет к появлению значительных неприятностей, каковые смогут уничтожить империю.

Но ошибочно думать, что выбор стратегии инвестора либо спекулянта объяснимо только внутренними качествами человека, их жаждами либо требованиями к уровню доходности. Тут играется значение специфика денежных средств, которыми владеют участники торгов.

К примеру, инвестор в большинстве случаев владеет большей суммой денег, чем спекулянт. Но спекулянт может восполнить недочёт заемными средствами либо кредитными рычагами.

Такие шаги не только смогут обеспечивать фактически неограниченную доходность, но и конкретно связаны с высокими показателями риска. Конечно, что риск утраты активов влечет необходимость прибыли и частого фиксирования, и убытков для спекулянта.

В практике биржевой деятельности многие спекулянты, в особенности те, кто играется недолго, смогут торговать, имея наряду с этим большое кредитное плечо. Эти шаги подставляют капитал участника под риск разорения, и как правило разорение и происходит.

Спекулянт получает мало во время нередких набегов на рынки, и старается как возможно больше средств сберечь. Но после этого рынок может нанести торговцу мощный удар, что спекулянт будет не в силах вынести. При наступлении таких условий спекулянты стараются занять долговременную биржевую позицию, и поменять собственную стратегию с привычной спекулятивной на противоположную – инвестиционную.

Инвестор же прекрасно обеспечен собственными средствами. Исходя из этого торговать на заемные деньги ему просто не нужно. При применении производных ценных бумаг инвестор приобретает много возможностей страхования собственных рисков.

Такими мажоритарными инструментами он не только стремиться расширить доход, но и защищается от неожиданных трансформаций рыночной обстановки. В противном случае позиция будет спекулятивной, и не имеет возможности составлять часть инвестиционной стратегии.

Иными словами, спекулянт постоянно хочет взять сверхдоход, тогда как для инвестора приемлемой есть обстановка, которая гарантирует стабильный доход на уровне либо выше среднерыночного. Как раз исходя из этого инвестор может играться собственными средствами, а заемные средства применять лишь при условии хеджирования рисков.

Этим возможно растолковать постоянное рвение участника со стратегией инвестора идти по рынку. Его поведение при значительном ухудшении позиции резко отличается от поведения спекулянта. Но в случае если спекулянт чутко реагирует на трансформацию рыночной цены, то инвестор больше внимания уделяет фундаментальным показателям рыночной активности.

Инвестор будет покупать ценные бумаги в том случае, если по последовательности показателей расценит ее как растущую и прибыльную. В случае если компания покажется инвестору неудачной, то он будет стремиться вывести ее акции из собственного портфеля. Исходя из этого маленькие продажи на бирже – это удел лишь спекулятивных стратегий.

Специалисты уверены в том, что для инвесторов характерно торговать по течению рынка, но не в нюансе тренда, а при условии наличия хорошего повышения активов. Иными словами, инвестиции должны приносить прибыль кроме того тогда, в то время, когда инвестор спит. Спекулянту же не имеет значения стабильное равномерное повышение прибыли.

Его кратковременная позиция разрешает заканчивать деятельность на некое время.

Резюмируя вышесказанное, возможно заявить, что выбирая стратегию фондовой деятельности, принципиально важно прежде всего выяснить требования к возможности и доходности инвестирования.

Если вы собираетесь торговать без остановок, то выбирайте стратегию инвестора, а вдруг станете посещать рынок временами, то остановитесь на стратегии спекулянта.

Инвестор ни при каких обстоятельствах не разрешит деньгам не трудиться.

Деньги в инвестиционной стратегии должны трудиться неизменно, а в спекулятивной – смогут временно отдыхать, как будто бы набирая сил перед прыжком. В том случае, если вы выбираете спекулятивную стратегию, то у вас обязательно должен быть неприкасаемый запас денег, необычный резерв чтобы вовремя покрывать временные убытки.

Инвестор может торговать и без для того чтобы запаса, и наряду с этим приобретать гарантированный доход. Помимо этого, неизменно максимально совершенно верно оценивайте степень и приемлемость риска.

© Сергей Макаров, TimesNet.ru

Самые интересные результаты статей, подобранные именно по Вашим интересам:

Источник: http://workscan.ru/torgovye-strategii-spekuljanta-i-investora/

Инвестиционная стратегия и спекулятивная стратегия

Торговые стратегии спекулянта и инвестора

В обиходе слово «спекулянт» означает перекупщиков, которые получают легкие деньги. Но на фондовом рынке спекулянты — это профессиональные трейдеры, которые серьезно работают на получение прибыли

Мы уже рассказывали, чем отличается активный инвестор от пассивного. Осталось рассмотреть еще один тип трейдеров — спекулянтов.

Согласно толковому словарю, спекуляция — это перепродажа ценностей (акций, товаров, валюты), где прибыль получается от разницы между ценой покупки и продажи.

Советское наследие оставило негативный окрас этого слова, а странах с устоявшимся капитализмом это обычный способ заработка. На фондовом рынке спекулятивная стратегия, по сравнению с долгосрочным инвестированием, приносит больший доход и большие риски.

Почему выше риск и доходность

Спекулянты зарабатывают не на росте стоимости ценных бумаг, а на краткосрочном изменении цены. Если это представить графиком цены бумаги мы увидим, что есть исходный график, который раскладывается на сигнал и шум.

График котировок показывает изменение цены в течение определенного периода: полгода, года, двух лет. По нему видны и мелкие колебания, и общий рост

Сигнал — это вектор цены в целом за период. По нему мы не видим мелких колебаний, только значительные перепады и общий рост. Сигнал — ключевой показатель успешной покупки для инвестора

Шум — мелкие колебания внутри графика. Такие колебания происходят с акциями каждый день, спекулянт зарабатывает на них, поэтому общий рост — сигнал — для него не имеет значения. Он отлавливает самые выгодные предложения в течение дня, совершает быстрые сделки и получает прибыль

И если долгосрочные инвесторы прогнозируют изменение сигнала и зарабатывают на нём, то спекулянты стараются вычислить изменение шума. Как вы видите, он изменяет направление движения гораздо чаще, чем сигнал. Поэтому сделки спекулянты совершают тоже часто.

У него небольшая амплитуда изменений и, чтобы получить ощутимую прибыль, сделки надо совершать на крупные суммы. Для этого трейдер использует кредитное плечо при совершении сделки, то есть берет в долг у брокера.

Трейдеры тратят на такой способ торгов все время, и рынок для них — основной источник дохода. Спекулянт несет ответственность перед самим собой: нет прибыли — остался без ужина. Плюс ко всему использование кредитного плеча опытным игрокомприносит ему большую прибыль.

Инвесторы и фундаментальный анализ

Большt всего инвестор отличается от спекулянта способом анализа ценной бумаги. От него зависит решение о сделке.

Когда инвестор совершает сделку, он использует фундаментальный анализ: тщательно изучает отчеты, историю развития компании, планы по выпуску новых продуктов.

Цель фундаментального анализа — спрогнозировать измение стоимости акций в зависимости от того, как у компании идут дела. Эти выводы инвестор делает из финансовых отчетов: если стоимость активов растет, вырастут и цены на акции.

И хотя на добротный фундаментальный анализ уходит много времени, эти ресурсы окупаются, потому что такая сделка с большей вероятностью принесет высокую прибыль. Конечно, смысл такого тщательного подхода в том, чтобы совершить сделку на долгий срок.

Спекулянты и технический анализ

Перед совершением сделки спекулянт не изучает балансный отчет и прочие бухгалтерские документы компании. Решение он принимает после проведения технического анализа. Трейдер анализирует изменения цены и объёма торгов в прошлом, соотносит прошлую статистику с текущей ситуацией и из этого делает вывод.

Методы технического анализа основаны на предположении, что движение цены зависит от психологии поведения участников торгов, которые в схожих обстоятельствах ведут себя одинаково под воздействием жадности, страха и прочих инстинктов.

Технический анализ не учитывает причины изменения цены, а только сам факт ее изменения. Доход можно получить всегда, если вовремя распознать тренд — направление, в котором будет двигаться цена. Кроме трендов рассматривают паттерны — типовые рисунки, которые формируются на графиках. Наиболее популярны «тройная вершина» и её разновидность «голова и плечи», «клин», «флаг».

«Голова и плечи»

«Клин»

Флаг

Выводы технического анализа иногда расходятся с фундаментальным анализом. Оба метода не учитывают воздействие внутренних и внеших экономических и политических факторов, которые серьезно влияют на рынок. Подробнее о техническом анализе коллеги из «Нэттрэйдер» рассказывают на семинарах.

Алгоритмическая торговля

Чтобы исключить человеческий фактор (эмоции, невнимательность, медлительность) и следовать заранее определенной стратеги, спекулянты используют алгоритмический трейдинг.

Алгоритмический трейдинг — торговля с помощью специальной программы — торгового робота. Такую программу трейдеры покупают или пишут самостоятельно.

Она посылает приказы терминалу брокера с помощью специального набора команд — API.

Плюс такого подхода для спекулянтов в том, что можно выставлять приказы очень быстро и в большом количестве. Среди спекулянтов много трейдеров, торгующих в пределах одной торговой сессии — их называют дейтрейдерами. Они не переносят сделки на следующий день и закрывают позиции перед закрытием торговой сессии на бирже.

В течение дня они совершают 20-100 сделок. Если бы они торговали вручную, то не успевали бы нажимать на кнопки и допускали ошибки по невнимательности. Из-за возможности выставлять большое количество приказов робот приносит прибыль даже при незначительных колебаниях цены.

Только помните — за каждым роботом стоит человек, который его настраивает и следит за правильным выполнением задачи.

Такой способ торгов доступен и у терминала Tradernet. Есть 2 способа торговли с помощью робота: через программу QUIK или через API.

QUIK — программа-терминал для торговли на бирже, которую трейдер устанавливает на компьютер. Существуют готовые торговые роботы, которые умеют с ней взаимодействовать. Спекулянт подключает робота к программе, а программу к торговому терминалу, через который торгует на бирже.

Если спекулянт умеет программировать и не хочет торговать роботом через QUIK, он сам пишет программу и работает через API Tradernet.

Основную массу рабочего времени спекулянт тратит на расчёт стратегии и алгоритма. А  если создаёт торгового робота, на разработку. В дальнейшем его затраты по времени на торговлю снижаются. Но многие трейдеры не останавливаются на достигнутом и постоянно пересматривают алгоритмы и стратегии в поисках наиболее прибыльных.

Если вы новичок на фондовом рынке, мы вам советуем начать с малого — открыть демосчет и разобраться в торговле без риска для вложений. А уже потом вы поймете, какая стратегия вам ближе.

Источник: http://money.tradernet.ru/spekulyativnaya-strategiya/

Инвестор или трейдер – кем быть

Торговые стратегии спекулянта и инвестора

Как вы уже наверняка знаете, людей, которые занимаются инвестициями, называют по-разному – инвесторы, трейдеры, спекулянты.

Давайте разберем, чем они отличаются и чей подход к инвестициям ближе именно Вам.

У инвестора и спекулянта разная длительность сделок и сроки вложений

Во-первых, инвестор от спекулянта (или трейдера) на фондовом рынке отличается сроками вложений.

Инвестор вкладывает деньги на длительные сроки от года и до десятилетий, используя самую распространенную стратегию работы с ценными бумагами на фондовом рынке – «купи и держи».

А спекулянт, или как его еще называют – трейдер, каждый день совершает различные сделки, покупая и продавая ценные бумаги.

Стратегии работы на рынке инвестора и трейдера существенно отличаются

Главное отличие спекулянта от инвестора заключается в различных стратегиях и подходах к работе на рынке ценных бумаг.

Инвестор в своих действиях ориентируется на фундаментальные показатели бизнеса компании, в которую он инвестирует. Он изучает операционные и финансовые показатели компании. Анализирует внутреннюю и внешнюю среду компании, чтобы понять будущие перспективы развития ее бизнеса.

Все это в итоге складывается в единую оценку инвестора, на основе которой он судит о перспективах инвестиций в акции компании.

Если бизнес успешен, мало конкурентов, компания зарабатывает прибыль и является финансово-устойчивой – есть все основания, что стоимость ее акций будет расти.

При этом котировки акций компании не движутся по прямой линии к своей справедливой цене. Рынок постоянно находится в разнонаправленных движениях, но эти движения воспринимаются инвестором, как рыночный «шум».

Его не пугают кратковременные падения, ведь он мыслит горизонтами нескольких лет. А в длительных перспективах все рынки растут.

Инвестор готов ждать момент, когда в котировках акций реализуется весь потенциал компании.

Пример долгосрочной инвестиционной сделки с акциями компании Магнит.

В случае с акциями Магнита стратегия “купил и держи” работает превосходно и 7-й год подряд приносит инвесторам доход в 460% годовых. Более того, рост этих акций прогнозируется и далее.

Спекулянт ориентируется на другие показатели. Спекулянты зачастую не обращают внимания на фундаментальные оценки стоимости компаний и на успешность их бизнеса. Для спекулянта важно, чтобы рынок акций двигался: не важно в каком направлении, главное, чтобы были скачки курсов (волатильность), на которых можно заработать.

Принцип работы спекулянта крайне прост – купил дешевле, продал дороже. При этом трейдеры могут использовать различные колебания рынка, как вверх, так и вниз, а также различные амплитуды колебаний.

Есть даже такое направление как «скальпинг», когда спекулянты совершают микро-сделки, отыгрывая колебания на десятые или сотые доли процента.

Главный инструмент спекулянта – технический анализ. Технический анализ рассматривает только динамику цены. Поэтому спекулянт анализирует историю цен, находит определенные закономерности и переносит их на будущую динамику котировок.

Причем, технический анализ можно применять на абсолютно разных временных интервалах – его законы везде одни и те же. Можно анализировать колебания и делать прогнозы как для интервалов в несколько минут, так и в несколько дней или недель.

Активные трейдеры также в своей работе используют новостной фон. Как новости в глобальном масштабе, так и новости, касающиеся отдельно взятых компаний. Все новости оцениваются спекулянтами с точки зрения их влияния на курс акций.

Если новость очень позитивная для компании и рынка, то трейдер получает сигнал на покупку ценных бумаг. Если же новость очень негативная, то – сигнал на продажу ценных бумаг.

Закрывают такие сделки трейдеры после получения нормы прибыли на сделку, или по сигналам технического анализа.

Пример целой серии спекулятивных сделок с фьючерсом на индекс РТС (подробнее о фьючерсах можно почитать здесь). 

31% в день – можете сами посчитать сколько это в год, умножив на 365. Конечно на рисунке отражена некая идеальная ситуация. На самом деле часть сделок удачные, часть неудачные. Но с опытом у любого трейдера количество прибыльных сделок растет.

Инвесторы и трейдеры используют различные способы минимизации рисков

От убытков на фондовом рынке не застрахован никто. Чтобы защитить свои вложения от убытков, инвесторы используют такой инструмент как диверсификация. А спекулянты, как правило, используют механизм автоматического прекращения сделок, в случае превышения установленного порога убытков.

Такие защитные остановки сделок называют на профессиональном сленге – стоп-лоссы (от английского слова stop-loss, что дословно означает стоп убыток).

Величина потерь заранее просчитана и определена трейдером такой, чтобы итоговая сумма убытков всегда была меньше итоговой суммы по прибыльным сделкам.

Какова доходность инвесторов и спекулянтов

Доход инвестора складывается из дивидендов и роста стоимости ценных бумаг, в которые он вложил свои средства. Для инвесторов доходность в 30% годовых считается очень даже привлекательной.

В тоже самое время спекулянты мыслят не годовыми ставками, а доходностью каждой конкретной сделки. Главное чтобы количество доходных сделок превышало количество убыточных.

В результате успешные трейдеры могут делать 1000% годовых и более.

При этом стоит помнить, что спекулятивные операции более рискованны, чем долгосрочные инвестиции, а также требуют гораздо большего вовлечения трейдера в процесс работы на рынке.

Ресурсы, которые вкладывают в свою работу инвесторы и трейдеры различны

Для активного трейдинга необходимо проводить на рынке много времени, и еще больше тратить на анализ сделок, проведение технического анализа, изучение новостного фона. Если хотите – это полноценная full-time профессия, требующая полной отдачи и существенной подготовки.

В тоже самое время инвестором может статья каждый, у кого есть свободные денежные средства.

Для этого необходимо понимать общие принципы функционирования фондового рынка, знать основные способы заработка – и выбрать для себя наиболее приемлемый по уровням риска и вовлечения в рынок.

Например, инвестиции в облигации требуют минимального обучения, затем 2-3 часа в квартал на совершение сделок, и вот вы уже получаете доходность в 2-3 раза выше, чем на депозитах. Узнать больше про такие инвестиции можно из наших семинаров.

Итак, кем же быть инвестором или спекулянтом

Если Вы интересуетесь заработком на фондовом рынке, мы советуем начинать с более простых долгосрочных инвестиций. Далее, по мере того как Вы будете осваиваться на рынке, можно пробовать себя как в сделках с рисковыми инструментами, так и в спекулятивных сделках.

Для меня, например, фондовый рынок всегда был лишь второй профессией.

Я скорее среднесрочный и долгосрочный инвестор, но в тоже время, когда я вижу интересные спекулятивные сделки – стараюсь их не упускать! Для этого в моем инвестиционном портфеле, всегда есть временно свободные средства.

Что касается стратегий работы и инструментов то здесь также стоит использовать как инструменты спекулянтов так и инвесторов, например, чтобы выбрать ценную бумагу для долгосрочных инвестиций можно ориентироваться на показатели фундаментального анализа, в тоже самое время для того, чтобы определить максимально выгодную точку покупки актива, стоит ориентироваться уже на новостной фон и технический анализ графиков.

Если статья Вам понравилась, ставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Удачных Вам инвестиций!

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачать

Источник: http://fin-plan.org/blog/investitsii/spekulyant-ili-investor-kem-byt/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.